Óviðurkenndur fjárfestir

Hvað er óviðurkenndur fjárfestir?

Óviðurkenndur fjárfestir er sérhver fjárfestir sem uppfyllir ekki kröfurnar um tekjur eða hreina eign sem Securities and Exchange Commission (SEC) hefur sett fram. Hugmyndin um óviðurkenndan fjárfesti kemur frá hinum ýmsu SEC lögum og reglugerðum sem vísa til viðurkenndra fjárfesta.

Viðurkenndur fjárfestir getur verið banki eða fyrirtæki en er aðallega notaður til að greina einstaklinga sem eru taldir nógu vel fróðir um fjármál til að sjá um eigin fjárfestingarstarfsemi án SEC verndar. Núverandi staðall fyrir einstakan viðurkenndan fjárfesti er nettóvirði meira en $1 milljón að frátöldum verðmæti aðalbúsetu þeirra eða tekjum upp á meira en $200.000 árlega (eða $300.000 samanlagðar tekjur með maka).

Óviðurkenndur fjárfestir er því sá sem græðir minna en $200.000 árlega (minna en $300.000 að maka meðtöldum) sem hefur einnig heildareign undir $1 milljón þegar aðal búseta þeirra er undanskilin.

Þann 26. ágúst 2020 breytti bandaríska verðbréfaeftirlitið skilgreiningu á viðurkenndum fjárfesti. Samkvæmt fréttatilkynningu SEC, "viðbæturnar gera fjárfestum kleift að vera viðurkenndir fjárfestar á grundvelli skilgreindra mælikvarða á faglegri þekkingu, reynslu eða vottorðum til viðbótar við núverandi próf fyrir tekjur eða hrein eign. Breytingarnar stækka einnig lista yfir aðila sem geta hæfir sem viðurkenndir fjárfestar, þar á meðal með því að leyfa sérhverjum aðilum sem uppfyllir fjárfestingarpróf að vera gjaldgengir." Meðal annarra flokka, SEC skilgreinir nú viðurkennda fjárfesta til að fela í sér eftirfarandi: einstaklinga sem hafa ákveðnar faglegar vottanir, tilnefningar eða skilríki; einstaklingar sem eru „fróðir starfsmenn“ einkasjóðs; og SEC- og ríkisskráðir fjárfestingarráðgjafar.

Skilningur á óviðurkenndum fjárfestum

Óviðurkenndir fjárfestar eru meirihluti fjárfesta í heiminum. Þegar fólk talar um almenna fjárfesta er oft átt við óviðurkennda fjárfesta. Í grundvallaratriðum nær þetta hugtak yfir alla sem eiga minna en 1 milljón dollara í eignum, fyrir utan verðmæti sem þeir kunna að hafa í húsinu sínu, og þénar undir 200.000 dollara, þ.e. mikill meirihluti Bandaríkjamanna.

Jafnvel þó að þessar tölur séu ekki eins langt í burtu og þegar skilgreiningin var sett, eru viðurkenndir fjárfestar enn í 95. hundraðshlutanum samkvæmt 2015 tölfræði frá US Census Bureau. SEC hefur getu til að breyta skilgreiningu á viðurkenndum fjárfesti ef verðbólga og aðrir þættir leiða til þess að of stór hluti almennings uppfyllir staðalinn.

Óviðurkenndir fjárfestar og einkafyrirtæki

Óviðurkenndir fjárfestar eru takmarkaðir í fjárfestingarvali sínu vegna eigin öryggis. Eftir vangaveltur um hrunið 1929 og þunglyndi sem fylgdi, var SEC stofnað til að vernda venjulegt fólk frá því að fara í fjárfestingar sem það hafði ekki efni á eða skilið.

SEC notar lög og reglugerðir til að setja fram hvað óviðurkenndur fjárfestir getur fjárfest í og hvað þessar fjárfestingar þurfa að veita hvað varðar skjöl og gagnsæi. Einkasjóðir, einkafyrirtæki og vogunarsjóðir geta gert hluti með fjárfestafé sem verðbréfasjóðir geta ekki einfaldlega vegna þess að þeir eiga fyrst og fremst viðskipti við viðurkennda fjárfesta.

SEC gerir ráð fyrir að allir hlutaðeigandi aðilar viti áhættuna og ávinninginn sem fylgir því, þannig að þeir hafa léttari reglugerðarsnertingu hvað þessa fjármuni varðar.

Sem sagt, þessir sjóðir verða að fylgjast vel með fylgni þeirra og ganga úr skugga um að fjárfestatölur þeirra haldist innan reglnanna vegna þess að þeir geta misst reglugerðarstöðu sína. Fyrir sumar tegundir einkafjárfestinga eru þeir aðeins leyfðir óviðurkenndir fjárfestar þegar þeir eru starfsmenn eða falla undir sérstaka undanþágu.

Aðrir sjóðir og fyrirtæki geta haft óskylda óviðurkennda fjárfesta en þeir verða að halda fjöldanum undir ákveðnu marki. Þetta á við um reglugerð D,. sem heldur fjölda óviðurkenndra fjárfesta í lokuðu útboði undir 35.

Hápunktar

• SEC stjórnar því hvað óviðurkenndur fjárfestir getur fjárfest í og hvað þessar fjárfestingar þurfa að veita hvað varðar skjöl og gagnsæi.

• Óviðurkenndur fjárfestir er sérhver fjárfestir sem uppfyllir ekki kröfur um tekjur eða nettóverðmæti frá verðbréfaeftirlitinu (SEC).

• Óviðurkenndir fjárfestar eru allir sem græða minna en $200.000 árlega ($300.000 að meðtöldum maka) með heildareign undir $1 milljón þegar aðal búseta þeirra er undanskilin.