모든 주문 취소

일괄 취소(OCA) 주문이란 무엇입니까?

OCA(One-Cancel-All Order)는 최소 3개의 주식 또는 옵션 지정가 주문이 함께 이루어진 묶음입니다. 이 주문 중 하나가 실행되면 나머지 주문은 취소됩니다. 숙련된 트레이더를 대상으로 하는 브로커 플랫폼에서 사용할 수 있는 고급 주문입니다. OCA 주문을 사용하는 두 가지 일반적인 전략에는 하나의 주식 내 진입 가격을 최적화하거나 여러 선택 중에서 한 주식을 선택하는 것을 최적화하는 것이 있습니다. 이 주문 유형은 모든 중개인이 제공하지 않습니다.

단일 취소 주문(OCA) 작동 방식

OCA에서 동시에 보낸 주문은 지정가 주문,. 지정가 주문 또는 지정가 지정가 주문일 수 있습니다. 하나 이상의 주식 또는 주식 옵션 계약에 배치됩니다. OCA에 포함된 거래 중 하나가 트리거되면 해당 주문이 실행되고 다른 주문은 즉시 취소되도록 지시됩니다. 주문이 접수되면 중개인 시스템은 주문이 아직 채워지지 않은 경우에만 해당 주문을 취소할 수 있습니다. 즉, OCA 주문은 첫 번째 주문이 완료된 후 다른 모든 주문이 취소되기 전에 몇 초 안에 둘 이상의 주문이 실제로 채워질 수 있는 매우 작은 위험을 수반합니다.

브로커의 시스템이 프로그래밍된 방식에 따라 트리거된 주문이 부분적으로만 채워질 수 있는 경우 다른 주문은 열린 상태로 유지되지만 부분적으로 실행된 거래의 비율에 따라 조정될 수 있습니다. 투자자가 주문 중 하나를 취소하면 나머지도 자동으로 철회됩니다.

주문은 모두 동일한 기본 주식 또는 별도의 이슈에 배치될 수 있습니다. 옵션 계약은 번들 OCA의 일부일 수도 있습니다. GTC(good 'til cancelled)와 같은 유효한 시간 지시는 OCA 주문에 적용될 수 있습니다.

전체 취소(OCA) 주문을 사용해야 하는 경우

OCA 명령이 유용한 이유는 여러 가지가 있습니다. 일반적으로 투자자는 OCA 주문을 사용하여 몇 가지 옵션 중에서 가장 최적의 주식에 투자하고 단일 주식에 들어가는 가격대를 최적화하고 이익을 보호하고 손실로부터 자신을 보호합니다.

여러 주식 선택 최적화

예를 들어, 투자자가 다음 분기에 소매 부문에 투자하기로 결정했다고 가정합니다. 그들이 작업할 수 있는 15,000달러의 자본이 있다고 가정합니다. 그들은 해당 부문을 조사하고 고려할 의향이 있는 3개의 주식을 선택하지만 다음 주에 어떤 주식이 가장 싼 가격에 제공될지 알고 싶어합니다.

그들은 가장 최근 호가보다 1% 이상 낮은 가격으로 각 주식에 대해 하나씩 세 가지 지정가 주문을 합니다. OCA 주문에 지정된 가격으로 구매할 수 있는 주식 수를 최대화하기 위해 각 주식에 대해 올바른 주식 수를 지정합니다. 각 지정가 주문에 먼저 도달하는 주식이 투자자가 선택한 주식이 되고 나머지 두 주문은 취소됩니다.

단일 스톡의 진입점 최적화

또 다른 전략은 단일 투자에 대한 여러 경로를 고려하는 것입니다. 예를 들어, 특정 주식을 소유하려는 거래자는 주식에 대한 표준 제한 구매 주문을 유리한 가격에 주식을 구매할 수 있는 다른 권리를 부여할 수 있는 하나 이상의 옵션 계약 과 함께 묶을 수 있습니다.

OCA 주문은 때로 양자 또는 대안 거래라고도 합니다. 또한 두 개의 주문만 포함하는 OCO( one-cancel-other ) 주문 과 혼동될 수 있습니다 . 이들은 모두 복잡한 거래이며 일부 중개 회사 또는 온라인 거래 플랫폼에서는 고객에게 이를 제공하지 않습니다. 일반적으로 특별 수수료를 부과하는 것.

손실로부터 보호하고 이익을 보호

브래킷 주문 이라고도 하는 OCA 주문의 세 번째 근거는 주가가 상승하는 경우 이익을 보장하고 하락 손실을 방지하기 위해 고안되었습니다. 이 대체 주문에서 투자자는 X 회사의 주식에 대한 시장 구매 주문과 두 개의 판매 주문으로 주문하는 브래킷을 배치합니다.

첫 번째는 원래 시장 구매 가격보다 높은 행사 가격으로 판매 지정가 주문입니다. 두 번째는 시장 구매 가격보다 낮은 허용 마진으로 설정된 손절매 주문입니다. 이 OCA의 구조는 투자자에게 하방 움직임으로 인한 손실을 최소화하고 가격이 허용 가능한 수준으로 상승할 경우 이익을 보장합니다. One-Cancel-the-Other 주문도 이러한 방식으로 사용됩니다.

##하이라이트

• 이 주문 유형의 위험은 취소 지침이 이행되기 전에 첫 번째 주문 이후에 둘 이상의 주문이 채워질 수 있다는 것입니다.

• 이 잠재적인 주문 중 첫 번째 주문이 채워지면 나머지 주문은 즉시 취소하라는 지시를 받습니다.

• One-Cancel-All 주문 유형은 설정된 조건에 따라 여러 잠재적 주문을 생성합니다.

• 이 주문 유형을 사용하기 위해 일반적으로 사용되는 전략에는 가격 실행 개선 또는 재고 선택 개선이 포함됩니다.

• 대부분의 브로커는 "조건부 주문"이라는 유사한 기능을 제공합니다.