S-점수
S-์ค์ฝ์ด๋?
์์ ๋ฏธ๋์ด ๋ฅผ ํตํด ํํ๋๋ ํ์ฌ, ์ฃผ์, ์์ฅ์ง์ํ๋(ETF), ์นํฐ ๋๋ ์ง์์ ๋ํด ์ด๋ป๊ฒ ๋๋ผ๋์ง๋ฅผ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ์์น์ ๋๋ค . S-Score๋ ์์ ๋ฏธ๋์ด ๋ชจ๋ํฐ๋ง ์์ง์์ ์์งํ ๋ฐ์ดํฐ๋ก ์์ฑ๋์ด ํฌ์์๊ฐ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ํ๊ณ ๊ธฐ์ ์ด ์์ฅ ๋ถ์ ๋ฐ ์์ฌ ๊ฒฐ์ ์ ๋ด๋ฆด ์ ์๋๋ก ์ง์ํฉ๋๋ค.
S-์ค์ฝ์ด ์ดํดํ๊ธฐ
2013๋ NYSE Technologies์ SMA(Social Market Analytics)๋ ๊ณ ์ฑ๋ฅ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋คํธ์ํฌ๋ฅผ ํตํด ๋ฐฐํฌ๋๋ ์ต์ด์ S-Score๋ฅผ ๋ง๋ค์์ต๋๋ค. ํนํ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๋์์ผ๋ก ํ์ผ๋ฉฐ ๊ฑฐ๋ ํ์ฌ, ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๊ด๋ฆฌ์,. ํค์ง ํ๋, ์ํ ๊ด๋ฆฌ์ ๋ฐ ์ค๊ฐ์ธ์๊ฒ ๋์์ด ๋๋๋ก ์ค๊ณ๋์์ต๋๋ค.
์ํ ๋ฑ๋ก๋ S-Score์ ํจ๊ป SMA๋ ์์ ๋ฏธ๋์ด ๋๊ธ์ ์, ๋ณํ ๋ฐ ๋ถ์ฐ์ ๊ธฐ๋ฐ์ผ๋ก ํน์ ํ์ฌ์ ๋ํ ๊ธ์ต ์์ฅ ๊ฐ์ ์ ํฌ์ฐฉํ๋๋ก ์ค๊ณ๋ ์ ์ฒด ๋ฉํธ๋ฆญ ์ ํ๊ตฐ(ํจ๊ป S-Factors๋ผ๊ณ ํจ)์ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ๋ฉํธ๋ฆญ์๋ S-ํ๊ท , S-๋ธํ, S-๋ณ๋์ฑ, S-๋ฒ์ฆ ๋ฐ S-๋ถ์ฐ ์งํ๊ฐ ํฌํจ๋ฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ค์ ์์คํ ์ ์๋ฏธ ์๋ ์ ๋ณด๋ฅผ ์ ๊ณตํ๋ ๋๊ธ์ 10%์ ์ง์คํ๊ธฐ ์ํด ๊ด๋ จ์ด ์๊ณ ์ค๋ณต๋ ๋๊ธ๊ณผ ์คํธ์ ๊ฑธ๋ฌ๋ ๋๋ค.
S-์ ์ ์ธก์
SMA์ ์ฒ๋ฆฌ ์์ง์ ์ถ์ถ๊ธฐ, ํ๊ฐ๊ธฐ ๋ฐ ๊ณ์ฐ๊ธฐ์ ์ธ ๊ฐ์ง ๊ตฌ์ฑ ์์๋ก ๊ตฌ์ฑ๋ฉ๋๋ค. SMA์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด ์ถ์ถ๊ธฐ๋ Twitter ๋ฐ ๋ง์ดํฌ๋ก๋ธ๋ก๊น ๋ฐ์ดํฐ ์์ง๊ธฐ GNIP ์ API ์น ์๋น์ค์ ์ก์ธ์คํฉ๋๋ค. ์ด ์ถ์ฒ๋ SMA ์ ์ฉ ์ฃผ์์ ๋ํ ๋ ผํ(ํธ์์์)์ ์์งํ๊ธฐ ์ํด ํฌํ๋ฉ๋๋ค. ์ด ํ๋ก์ธ์ค๋ ์ง์์ ์ผ๋ก ์ํ๋ฉ๋๋ค.
ํ๊ฐ์ ๋จ๊ณ์์ ๊ฐ ํธ์์ ๋ ์ ์๊ณ ๋ฆฌ์ฆ์ ์ฌ์ฉํ์ฌ ๊ธ์ต ์์ฅ ๊ด๋ จ์ฑ์ ๋ถ์ํฉ๋๋ค. ํธ์์ ํ๋ ์ฌ๋์ ํน์ฑ๋ ๋ถ์ํ์ฌ ์๋๋ฅผ ๊ฒฐ์ ํฉ๋๋ค. ๋ง์ง๋ง์ผ๋ก ๊ณ์ฐ๊ธฐ ๋จ๊ณ๋ ํ์ด๋ฐ์ ๋ฐ๋ฅธ ๋ฒ์ผํ ๋ฐ ๊ฐ์ค์น ๋ถ์ฌ ํ๋ก์ธ์ค๋ฅผ ์ฌ์ฉํ์ฌ ๊ฐ SMA ์ ์ฉ ์ฃผ์์ ๋ํ "๊ฐ์ ์๋ช "์ ๊ฒฐ์ ํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฐ ๋ค์ "์ ๊ทํ ๋ฐ ์ฑ์ ํ๋ก์ธ์ค"๊ฐ S-์ ์๋ฅผ ๊ณ์ฐํฉ๋๋ค.
+2๋ณด๋ค ํฐ S-์ ์๋ ์๋นํ ๊ธ์ ์ ์ธ ๊ฐ์ ๊ณผ ์ฐ๊ด๋๊ณ , -2๋ณด๋ค ๋ฎ์ S-์ ์๋ ์ฌ๊ฐํ ๋ถ์ ์ ์ธ ๊ฐ์ ๊ณผ ์ฐ๊ด๋ฉ๋๋ค. +3๋ณด๋ค ํฐ ์ ์๋ ๋งค์ฐ ๊ธ์ ์ ์ธ ๊ฒ์ผ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋๊ณ -3๋ณด๋ค ๋ฎ์ ์ ์๋ ๋งค์ฐ ๋ถ์ ์ ์ธ ๊ฒ์ผ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋ฉ๋๋ค. -1๊ณผ +1 ์ฌ์ด์ ๊ฐ์ ์ค๋ฆฝ์ผ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋ฉ๋๋ค. ๋ ๋์ ์ ์๋ ๋ ๋์ Sharpe ๋น์จ ๊ณผ ์ฐ๊ด ๋ ์ ์๋ ๋ฐ๋ฉด, ๋ฎ์ ์ ์๋ ๋ ๋ฎ์ Sharpe ๋น์จ๊ณผ ์ฐ๊ด๋ ์ ์์ต๋๋ค.
์ค์ ๋ณด๊ณ ์, ํฉ๋ณ ๋ฐ ์ธ์ ๋ฐํ์ ๊ฐ์ ์์ฅ ์ด๋ฒคํธ๋ ์ข์ ์ฌ๋ก ์ฐ๊ตฌ๋ฅผ ์ ์ํ ์ ์์ง๋ง ์์ ๋ฏธ๋์ด ๊ฐ์ ์ ํ๋ฆฌ๊ฒ ํ๋ ๊ฒฝํฅ์ด ์์ต๋๋ค. ์ฃผ์ ๋ถ์์ S-ํฉํฐ๋ฅผ ์ฌ์ฉํ๋ ๋ฐ ๊ด์ฌ์ด ์๋ ํฌ์์์ ๊ฒฝ์ฐ ์ด๋ฌํ ์์ฅ ์ด๋ฒคํธ ์ด์ ๋ฐ/๋๋ ์ดํ์ S-ํฉํฐ ๊ด๋ จ์ฑ์ ํ๊ฐํ๋ ๊ฒ์ด ํฅ๋ฏธ๋ก์ธ ์ ์์ต๋๋ค.
S-์ ์ ์ฌ์ฉ
ํฌ์์๋ S-์ ์๋ฅผ ์ฌ์ฉํ์ฌ ์ฃผ์์ ์ ํํ ์ ์์ต๋๋ค. S-์ค์ฝ์ด๊ฐ ๋ณํ๋ฉด ์ฃผ๊ฐ๋ ๋ณํ ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋๋ค. SMA(Social Market Analytics)์ ์ฐ๊ตฌ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด 2011๋ 12์๋ถํฐ 2015๋ 12์๊น์ง S-์ ์๊ฐ +2 ์ด์์ธ ์ฃผ์์ S&P 500๋ณด๋ค ์์ต๋ฅ ์ด ํจ์ฌ ๋์์ง๋ง S ์ ์๊ฐ -2 ๋ฏธ๋ง์ธ ์ฃผ์์ ์์ต๋ฅ ์ด ํฌ๊ฒ ๋ฎ์์ต๋๋ค.
SMA๋ ๋ํ ์ฃผ์ ์ง์ ๋ด์ ๋ชจ๋ ์ฃผ์๊ณผ ํจ๊ป ์ํธํํ์ ๋ํ ์ ์ฉ ๋ฒ์๋ฅผ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. S-Score๋ ํฌ์์๋ค์ด ์ฃผ์์ ํ๊ฐํ ๋ ๋์์ด ๋ ์ ์๋ ๋ ๋ค๋ฅธ ๋ถ์ ๋๊ตฌ๋ฅผ ์ ๊ณตํ๊ธฐ ์ํด ์์ ๋ฏธ๋์ด ๋ฒ์ฆ์์ ํ์ฉ๋๊ฐ ๋ฎ์ ๋ฐ์ดํฐ ์์ค๋ฅผ ํ์ฉํ์ต๋๋ค.
ํ์ด๋ผ์ดํธ
ํฌ์์๋ S-์ค์ฝ์ด๋ฅผ ์ฌ์ฉํ์ฌ ์ฃผ์์ ์ ํํ ์ ์์ต๋๋ค. S-Score๊ฐ ๋ณํ๋ฉด ์ฃผ๊ฐ๋ ๋ณํ ๊ฒ์ผ๋ก ์์๋๋ค.
S-Score๋ ์์ ๋ฏธ๋์ด๋ฅผ ํตํด ํํ๋๋ ๊ธฐ์ , ์ฃผ์, ์์ฅ์ง์ํ๋(ETF), ์นํฐ ๋๋ ์ง์์ ๋ํด ์๋น์์ ํฌ์์๊ฐ ์ด๋ป๊ฒ ๋๋ผ๋์ง๋ฅผ ๋ํ๋ด๋ ์์น์ ๋๋ค.
2013๋ NYSE Technologies์ SMA(Social Market Analytics)๋ ๊ณ ์ฑ๋ฅ ๊ธ๋ก๋ฒ ๋คํธ์ํฌ๋ฅผ ํตํด ๋ฐฐํฌ๋๋ ์ต์ด์ S-Score๋ฅผ ๋ง๋ค์์ต๋๋ค.
S-Score๋ ํนํ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๋์์ผ๋ก ํ์ผ๋ฉฐ ๊ฑฐ๋ ํ์ฌ, ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๊ด๋ฆฌ์, ํค์ง ํ๋, ์ํ ๊ด๋ฆฌ์ ๋ฐ ๋ธ๋ก์ปค์๊ฒ ํํ์ ์ฃผ๋๋ก ์ค๊ณ๋์์ต๋๋ค.
S-Score๋ ์์ ๋ฏธ๋์ด ๋ชจ๋ํฐ๋ง ์์ง์์ ์์งํ ๋ฐ์ดํฐ๋ก ์์ฑ๋์ด ํฌ์์์ ๊ฑฐ๋๋ฅผ ๋๊ณ ๊ธฐ์ ์ ์์ฅ ๋ถ์ ๋ฐ ์์ฌ ๊ฒฐ์ ์ ์ง์ํฉ๋๋ค.