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S-점수

S-점수

S-์Šค์ฝ”์–ด๋ž€?

์†Œ์…œ ๋ฏธ๋””์–ด ๋ฅผ ํ†ตํ•ด ํ‘œํ˜„๋˜๋Š” ํšŒ์‚ฌ, ์ฃผ์‹, ์ƒ์žฅ์ง€์ˆ˜ํŽ€๋“œ(ETF), ์„นํ„ฐ ๋˜๋Š” ์ง€์ˆ˜์— ๋Œ€ํ•ด ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋Š๋ผ๋Š”์ง€๋ฅผ ๋ณด์—ฌ์ฃผ๋Š” ์ˆ˜์น˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค . S-Score๋Š” ์†Œ์…œ ๋ฏธ๋””์–ด ๋ชจ๋‹ˆํ„ฐ๋ง ์—”์ง„์—์„œ ์ˆ˜์ง‘ํ•œ ๋ฐ์ดํ„ฐ๋กœ ์ƒ์„ฑ๋˜์–ด ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ๊ฑฐ๋ž˜๋ฅผ ํ•˜๊ณ  ๊ธฐ์—…์ด ์‹œ์žฅ ๋ถ„์„ ๋ฐ ์˜์‚ฌ ๊ฒฐ์ •์„ ๋‚ด๋ฆด ์ˆ˜ ์žˆ๋„๋ก ์ง€์›ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

S-์Šค์ฝ”์–ด ์ดํ•ดํ•˜๊ธฐ

2013๋…„ NYSE Technologies์™€ SMA(Social Market Analytics)๋Š” ๊ณ ์„ฑ๋Šฅ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋„คํŠธ์›Œํฌ๋ฅผ ํ†ตํ•ด ๋ฐฐํฌ๋˜๋Š” ์ตœ์ดˆ์˜ S-Score๋ฅผ ๋งŒ๋“ค์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํŠนํžˆ ๊ธˆ์œต ๋ถ€๋ฌธ์„ ๋Œ€์ƒ์œผ๋กœ ํ–ˆ์œผ๋ฉฐ ๊ฑฐ๋ž˜ ํšŒ์‚ฌ, ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๊ด€๋ฆฌ์ž,. ํ—ค์ง€ ํŽ€๋“œ, ์œ„ํ—˜ ๊ด€๋ฆฌ์ž ๋ฐ ์ค‘๊ฐœ์ธ์—๊ฒŒ ๋„์›€์ด ๋˜๋„๋ก ์„ค๊ณ„๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ƒํ‘œ ๋“ฑ๋ก๋œ S-Score์™€ ํ•จ๊ป˜ SMA๋Š” ์†Œ์…œ ๋ฏธ๋””์–ด ๋Œ“๊ธ€์˜ ์–‘, ๋ณ€ํ™” ๋ฐ ๋ถ„์‚ฐ์„ ๊ธฐ๋ฐ˜์œผ๋กœ ํŠน์ • ํšŒ์‚ฌ์— ๋Œ€ํ•œ ๊ธˆ์œต ์‹œ์žฅ ๊ฐ์ •์„ ํฌ์ฐฉํ•˜๋„๋ก ์„ค๊ณ„๋œ ์ „์ฒด ๋ฉ”ํŠธ๋ฆญ ์ œํ’ˆ๊ตฐ(ํ•จ๊ป˜ S-Factors๋ผ๊ณ  ํ•จ)์„ ์ œ๊ณตํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด๋Ÿฌํ•œ ๋ฉ”ํŠธ๋ฆญ์—๋Š” S-ํ‰๊ท , S-๋ธํƒ€, S-๋ณ€๋™์„ฑ, S-๋ฒ„์ฆˆ ๋ฐ S-๋ถ„์‚ฐ ์ง€ํ‘œ๊ฐ€ ํฌํ•จ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๊ทธ๋“ค์˜ ์‹œ์Šคํ…œ์€ ์˜๋ฏธ ์žˆ๋Š” ์ •๋ณด๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•˜๋Š” ๋Œ“๊ธ€์˜ 10%์— ์ง‘์ค‘ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ๊ด€๋ จ์ด ์—†๊ณ  ์ค‘๋ณต๋œ ๋Œ“๊ธ€๊ณผ ์ŠคํŒธ์„ ๊ฑธ๋Ÿฌ๋ƒ…๋‹ˆ๋‹ค.

S-์ ์ˆ˜ ์ธก์ •

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+2๋ณด๋‹ค ํฐ S-์ ์ˆ˜๋Š” ์ƒ๋‹นํ•œ ๊ธ์ •์ ์ธ ๊ฐ์ •๊ณผ ์—ฐ๊ด€๋˜๊ณ , -2๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์€ S-์ ์ˆ˜๋Š” ์‹ฌ๊ฐํ•œ ๋ถ€์ •์ ์ธ ๊ฐ์ • ๊ณผ ์—ฐ๊ด€๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. +3๋ณด๋‹ค ํฐ ์ ์ˆ˜๋Š” ๋งค์šฐ ๊ธ์ •์ ์ธ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๊ฐ„์ฃผ๋˜๊ณ  -3๋ณด๋‹ค ๋‚ฎ์€ ์ ์ˆ˜๋Š” ๋งค์šฐ ๋ถ€์ •์ ์ธ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๊ฐ„์ฃผ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. -1๊ณผ +1 ์‚ฌ์ด์˜ ๊ฐ’์€ ์ค‘๋ฆฝ์œผ๋กœ ๊ฐ„์ฃผ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ๋” ๋†’์€ ์ ์ˆ˜๋Š” ๋” ๋†’์€ Sharpe ๋น„์œจ ๊ณผ ์—ฐ๊ด€ ๋  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๋ฐ˜๋ฉด, ๋‚ฎ์€ ์ ์ˆ˜๋Š” ๋” ๋‚ฎ์€ Sharpe ๋น„์œจ๊ณผ ์—ฐ๊ด€๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์‹ค์  ๋ณด๊ณ ์„œ, ํ•ฉ๋ณ‘ ๋ฐ ์ธ์ˆ˜ ๋ฐœํ‘œ์™€ ๊ฐ™์€ ์‹œ์žฅ ์ด๋ฒคํŠธ๋Š” ์ข‹์€ ์‚ฌ๋ก€ ์—ฐ๊ตฌ๋ฅผ ์ œ์‹œํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์ง€๋งŒ ์†Œ์…œ ๋ฏธ๋””์–ด ๊ฐ์ •์„ ํ๋ฆฌ๊ฒŒ ํ•˜๋Š” ๊ฒฝํ–ฅ์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ฃผ์‹ ๋ถ„์„์— S-ํŒฉํ„ฐ๋ฅผ ์‚ฌ์šฉํ•˜๋Š” ๋ฐ ๊ด€์‹ฌ์ด ์žˆ๋Š” ํˆฌ์ž์ž์˜ ๊ฒฝ์šฐ ์ด๋Ÿฌํ•œ ์‹œ์žฅ ์ด๋ฒคํŠธ ์ด์ „ ๋ฐ/๋˜๋Š” ์ดํ›„์— S-ํŒฉํ„ฐ ๊ด€๋ จ์„ฑ์„ ํ‰๊ฐ€ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ํฅ๋ฏธ๋กœ์šธ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

S-์ ์ˆ˜ ์‚ฌ์šฉ

ํˆฌ์ž์ž๋Š” S-์ ์ˆ˜๋ฅผ ์‚ฌ์šฉํ•˜์—ฌ ์ฃผ์‹์„ ์„ ํƒํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. S-์Šค์ฝ”์–ด๊ฐ€ ๋ณ€ํ•˜๋ฉด ์ฃผ๊ฐ€๋„ ๋ณ€ํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ๋œ๋‹ค. SMA(Social Market Analytics)์˜ ์—ฐ๊ตฌ์— ๋”ฐ๋ฅด๋ฉด 2011๋…„ 12์›”๋ถ€ํ„ฐ 2015๋…„ 12์›”๊นŒ์ง€ S-์ ์ˆ˜๊ฐ€ +2 ์ด์ƒ์ธ ์ฃผ์‹์€ S&P 500๋ณด๋‹ค ์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ํ›จ์”ฌ ๋†’์•˜์ง€๋งŒ S ์ ์ˆ˜๊ฐ€ -2 ๋ฏธ๋งŒ์ธ ์ฃผ์‹์€ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด ํฌ๊ฒŒ ๋‚ฎ์•˜์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

SMA๋Š” ๋˜ํ•œ ์ฃผ์š” ์ง€์ˆ˜ ๋‚ด์˜ ๋ชจ๋“  ์ฃผ์‹๊ณผ ํ•จ๊ป˜ ์•”ํ˜ธํ™”ํ์— ๋Œ€ํ•œ ์ ์šฉ ๋ฒ”์œ„๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. S-Score๋Š” ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ์ฃผ์‹์„ ํ‰๊ฐ€ํ•  ๋•Œ ๋„์›€์ด ๋  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๋˜ ๋‹ค๋ฅธ ๋ถ„์„ ๋„๊ตฌ๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์†Œ์…œ ๋ฏธ๋””์–ด ๋ฒ„์ฆˆ์—์„œ ํ™œ์šฉ๋„๊ฐ€ ๋‚ฎ์€ ๋ฐ์ดํ„ฐ ์†Œ์Šค๋ฅผ ํ™œ์šฉํ–ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

ํ•˜์ด๋ผ์ดํŠธ

  • ํˆฌ์ž์ž๋Š” S-์Šค์ฝ”์–ด๋ฅผ ์‚ฌ์šฉํ•˜์—ฌ ์ฃผ์‹์„ ์„ ํƒํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. S-Score๊ฐ€ ๋ณ€ํ•˜๋ฉด ์ฃผ๊ฐ€๋„ ๋ณ€ํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ๋œ๋‹ค.

  • S-Score๋Š” ์†Œ์…œ ๋ฏธ๋””์–ด๋ฅผ ํ†ตํ•ด ํ‘œํ˜„๋˜๋Š” ๊ธฐ์—…, ์ฃผ์‹, ์ƒ์žฅ์ง€์ˆ˜ํŽ€๋“œ(ETF), ์„นํ„ฐ ๋˜๋Š” ์ง€์ˆ˜์— ๋Œ€ํ•ด ์†Œ๋น„์ž์™€ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋Š๋ผ๋Š”์ง€๋ฅผ ๋‚˜ํƒ€๋‚ด๋Š” ์ˆ˜์น˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

  • 2013๋…„ NYSE Technologies์™€ SMA(Social Market Analytics)๋Š” ๊ณ ์„ฑ๋Šฅ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋„คํŠธ์›Œํฌ๋ฅผ ํ†ตํ•ด ๋ฐฐํฌ๋˜๋Š” ์ตœ์ดˆ์˜ S-Score๋ฅผ ๋งŒ๋“ค์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • S-Score๋Š” ํŠนํžˆ ๊ธˆ์œต ๋ถ€๋ฌธ์„ ๋Œ€์ƒ์œผ๋กœ ํ–ˆ์œผ๋ฉฐ ๊ฑฐ๋ž˜ ํšŒ์‚ฌ, ํฌํŠธํด๋ฆฌ์˜ค ๊ด€๋ฆฌ์ž, ํ—ค์ง€ ํŽ€๋“œ, ์œ„ํ—˜ ๊ด€๋ฆฌ์ž ๋ฐ ๋ธŒ๋กœ์ปค์—๊ฒŒ ํ˜œํƒ์„ ์ฃผ๋„๋ก ์„ค๊ณ„๋˜์—ˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

  • S-Score๋Š” ์†Œ์…œ ๋ฏธ๋””์–ด ๋ชจ๋‹ˆํ„ฐ๋ง ์—”์ง„์—์„œ ์ˆ˜์ง‘ํ•œ ๋ฐ์ดํ„ฐ๋กœ ์ƒ์„ฑ๋˜์–ด ํˆฌ์ž์ž์˜ ๊ฑฐ๋ž˜๋ฅผ ๋•๊ณ  ๊ธฐ์—…์˜ ์‹œ์žฅ ๋ถ„์„ ๋ฐ ์˜์‚ฌ ๊ฒฐ์ •์„ ์ง€์›ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.