Beholdninger
Hvad er beholdninger?
Beholdninger er indholdet af en investeringsportefølje, der ejes af en person eller en enhed, såsom en investeringsforening eller en pensionsfond . Porteføljebeholdninger kan omfatte en bred vifte af investeringsprodukter,. herunder aktier, obligationer, investeringsforeninger, optioner, futures og børshandlede fonde (ETF'er).
##ForstĂĄ beholdninger
Antallet og typen af beholdninger i en portefølje bidrager til graden af diversificeringen. Diversificering er en risikostyringsstrategi,. der blander en bred vifte af investeringer i en portefølje. En portefølje opbygget af forskellige slags aktiver vil i gennemsnit give højere langsigtede afkast og sænke risikoen for enhver individuel beholdning eller værdipapir.
En veldiversificeret portefølje indeholder en blanding af forskellige aktivtyper og investeringsinstrumenter; for eksempel en blanding af aktier på tværs af forskellige sektorer, obligationer med forskellige løbetider og andre investeringer. En portefølje, der har koncentreret beholdninger i en håndfuld aktier inden for en enkelt sektor, indikerer, at der er meget begrænset diversificering. Andelen af besiddelser i en portefølje har en væsentlig indflydelse på dens samlede afkast. Udviklingen af de største beholdninger i porteføljen har større indflydelse på det samlede porteføljeafkast end nogen mindre eller mellemstore beholdninger i porteføljen.
Detailinvestorer gennemsøger rutinemæssigt listerne over toppengeforvalteres beholdninger for at piggyback på deres handler (og forhåbentlig på deres succes). Investorer kan søge at kopiere handelsaktiviteten hos de mest succesrige porteføljeforvaltere ved at købe aktier, hvor forvalteren har indledt en lang position eller tilføjet betydeligt til en eksisterende position og sælger positioner, når forvalteren har forladt en aktiepost. Denne strategi er muligvis ikke altid en succes for den gennemsnitlige investor i betragtning af den betydelige tidsforskydning, der går mellem det tidspunkt, hvor forvalteren gennemfører handlerne, og det tidspunkt, hvor fondens beholdninger gøres tilgængelige for offentligheden.
Beholdningen af berømte og mindre fondsforvaltere offentliggøres kvartalsvis gennem en Securities and Exchange Commission (SEC)-fil kendt som en 13F. Investorer har 45 dage til udgangen af kvartalet til at rapportere deres beholdninger for det foregående kvartal. Kravet gælder dog kun for lange aktiepositioner, hvilket betyder, at andre beholdninger såsom korte positioner, optioner og udenlandske beholdninger ikke oplyses.
Beholdninger vs. Holdingselskaber
Et holdingselskab er en type virksomhed, der besidder de udestående aktier i andre virksomheder. Et holdingselskab leverer normalt ikke andre tjenester - såsom at producere varer eller tjenesteydelser - eller engagerer sig direkte i forretninger. Et holdingselskab fungerer snarere kun som et ejerskab af andre virksomheder eller investeringer. Nogle gange identificerer et selskab, der er beregnet til at være et rent holdingselskab, sig selv som sådan ved at tilføje ordet "Holding" eller "Holdings" til slutningen af sit navn.
Et berømt eksempel på et holdingselskab er Berkshire Hathaway Inc.,. det Omaha, Nebraska-baserede selskab, der har Warren Buffett ved roret som formand og administrerende direktør. Berkshire Hathaway startede som en tekstilfremstillingsvirksomhed i begyndelsen af det nittende århundrede. Mens virksomheden havde succes i de første årtier, led den sideløbende med tekstilindustriens tilbagegang efter 1. Verdenskrig.
I 1960'erne begyndte Buffett at købe aktier i Berkshire Hathaway. Han købte til sidst nok aktier i virksomheden til, at han kunne tage kontrol over den og fjerne den nuværende ejer af virksomheden. I begyndelsen opretholdt Buffett Berkshire Hathaways kerneforretning med tekstiler, men i 1985 blev den sidste tekstilvirksomhed lukket. I flere årtier nu har Berkshire Hathaway kun været et holdingselskab, som Buffett bruger til at erhverve, holde og sælge forskellige investeringer i andre virksomheder. Nogle af Berkshire Hathaways nøglebesiddelser omfatter Kraft Heinz Company, American Express, The Coca-Cola Company og Bank of America.
I nogle tilfælde kan investorer vælge at oprette et aktieselskab (LLC), som derefter kan eje alle deres investeringer. De kan gøre det for at reducere deres personlige risikoeksponering, minimere deres skat eller samle deres investeringer med andre mennesker, såsom forretningsforbindelser eller familiemedlemmer.
##Højdepunkter
Porteføljebeholdninger kan omfatte en bred vifte af investeringsprodukter, herunder aktier, obligationer, investeringsforeninger, optioner, futures og børshandlede fonde (ETF'er).
Beholdninger er indholdet af en investeringsportefølje, der ejes af en person eller en enhed, såsom en investeringsforening eller en pensionsfond.
Diversificering er en risikostyringsstrategi, der blander en bred vifte af investeringer inden for en portefølje; en portefølje opbygget af forskellige slags aktiver vil i gennemsnit give højere langsigtede afkast og sænke risikoen for enhver individuel beholdning eller værdipapir.
Antallet og typerne af beholdninger i en portefølje bidrager til graden af diversificeringen.
