Gennemsnitligt sandt område (ATR)
Hvad er det gennemsnitlige sande område (ATR)?
Det gennemsnitlige sande område (ATR) er en teknisk analyseindikator, introduceret af markedsteknikeren J. Welles Wilder Jr. i sin bog New Concepts in Technical Trading Systems, der måler markedsvolatilitet ved at dekomponere hele spektret af en aktivpris for den pågældende periode .
Den sande rækkevidde indikator tages som den største af følgende: strøm høj minus strøm lav; den absolutte værdi af den nuværende høje minus den forrige slutning; og den absolutte værdi af den aktuelle laveste minus den forrige lukning. ATR er da et glidende gennemsnit,. som normalt bruger 14 dage, af de sande intervaller.
Formel for den gennemsnitlige sande rækkevidde (ATR).
Det første trin i beregningen af ATR er at finde en række sande intervalværdier for et værdipapir. Prisintervallet for et aktiv for en given handelsdag er simpelthen dets høje minus dets lave. I mellemtiden er det sande interval mere omfattende og defineres som:
Sådan beregnes det gennemsnitlige sande område (ATR)
Handlende kan bruge kortere perioder end 14 dage til at generere flere handelssignaler,. mens længere perioder har større sandsynlighed for at generere færre handelssignaler.
Antag for eksempel, at en kortsigtet erhvervsdrivende kun ønsker at analysere volatiliteten af en aktie over en periode på fem handelsdage. Derfor kunne den erhvervsdrivende beregne fem-dages ATR. Forudsat at de historiske prisdata er arrangeret i omvendt kronologisk rækkefølge, finder den erhvervsdrivende maksimum af den absolutte værdi af den aktuelle høje minus den aktuelle laveste, den absolutte værdi af den nuværende høje minus den forrige lukning og den absolutte værdi af den nuværende laveste minus forrige lukning. Disse beregninger af det sande interval udføres for de fem seneste handelsdage, og gennemsnittet beregnes derefter for at beregne den første værdi af fem-dages ATR.
Hvad fortæller ATR (Average True Range) dig?
Wilder udviklede oprindeligt ATR for råvarer,. selvom indikatoren også kan bruges til aktier og indekser. Kort sagt har en aktie, der oplever et højt volatilitetsniveau, en højere ATR, og en aktie med lav volatilitet har en lavere ATR.
ATR kan bruges af markedsteknikere til at gå ind og ud af handler og er et nyttigt værktøj til at tilføje til et handelssystem. Det blev oprettet for at give handlende mulighed for mere præcist at måle den daglige volatilitet af et aktiv ved at bruge simple beregninger. Indikatoren angiver ikke prisretningen; snarere bruges det primært til at måle volatilitet forårsaget af huller og begrænse op eller ned bevægelser. ATR er ret enkel at beregne og behøver kun historiske prisdata.
ATR er almindeligvis brugt som en exit-metode, der kan anvendes, uanset hvordan indrejsebeslutningen træffes. En populær teknik er kendt som "lysekroneudgangen" og blev udviklet af Chuck LeBeau. Lysekronen placerer udgang et rækværksstop under den højeste højde, bestanden har nået, siden du trådte ind i handelen. Afstanden mellem det højeste høje og stopniveauet er defineret som nogle flere gange ATR.For eksempel kan vi trække tre gange værdien af ATR fra den højeste høje siden vi gik ind i handlen.
ATR'en kan også give en erhvervsdrivende en indikation af, hvilken størrelse handel skal udføres på derivatmarkeder. Det er muligt at bruge ATR-tilgangen til positionsstørrelse, der tager højde for en individuel erhvervsdrivendes egen vilje til at acceptere risiko samt volatiliteten i det underliggende marked.
Eksempel på, hvordan man bruger det gennemsnitlige sande område (ATR)
Som et hypotetisk eksempel, antag, at den første værdi af fem-dages ATR er beregnet til 1,41, og den sjette dag har et sandt interval på 1,09. Den sekventielle ATR-værdi kunne estimeres ved at gange den tidligere værdi af ATR med antallet af dage minus én og derefter tilføje det sande interval for den aktuelle periode til produktet.
Derefter divideres summen med den valgte tidsramme. For eksempel er den anden værdi af ATR estimeret til at være 1,35 eller (1,41 * (5 - 1) + (1,09)) / 5. Formlen kan derefter gentages over hele tidsperioden.
Selvom ATR ikke fortæller os, i hvilken retning udbruddet vil forekomme, kan det føjes til slutkursen,. og den erhvervsdrivende kan købe, når næste dags kurs handler over denne værdi. Denne idé er vist nedenfor. Handelssignaler forekommer relativt sjældent, men finder normalt betydelige breakout-punkter. Logikken bag disse signaler er, at når en pris lukker mere end en ATR over den seneste lukning, er der sket en ændring i volatiliteten. At tage en lang position er at satse på, at aktien vil følge op i opadgående retning.
Begrænsninger af det gennemsnitlige sande område (ATR)
Der er to hovedbegrænsninger ved at bruge ATR-indikatoren. Den første er, at ATR er en subjektiv målestok, hvilket betyder, at den er åben for fortolkning. Der er ingen enkelt ATR-værdi, der med sikkerhed fortæller dig, om en tendens er ved at vende eller ej. I stedet bør ATR-aflæsninger altid sammenlignes med tidligere aflæsninger for at få en fornemmelse af en trends styrke eller svaghed.
For det andet måler ATR kun volatilitet og ikke retningen af et aktivs pris. Dette kan nogle gange resultere i blandede signaler, især når markederne oplever omdrejninger, eller når tendenser er ved vendepunkter. for eksempel kan en pludselig stigning i ATR efter en stor bevægelse i modstrid med den fremherskende tendens få nogle handlende til at tro, at ATR bekræfter den gamle trend; det er dog muligvis ikke tilfældet.
##Højdepunkter
Det gennemsnitlige sande interval (ATR) er en markedsvolatilitetsindikator, der bruges i teknisk analyse.
Det er typisk afledt af det 14-dages simple glidende gennemsnit af en række sande intervalindikatorer.
ATR blev oprindeligt udviklet til brug på råvaremarkeder, men er siden blevet anvendt på alle typer værdipapirer.
