Filterregel

Hvad er en filterregel?

En filterregel er en handelsstrategi, hvor en teknisk analytiker sætter regler for, hvornår de skal købe og sælge investeringer, baseret på procentvise ændringer fra tidligere priser. Filterreglen er generelt baseret på prismomentum eller troen på, at stigende priser har en tendens til at fortsætte med at stige, og faldende priser har en tendens til at fortsætte med at falde. En vis procentvis stigning udløser et køb, mens et vist procentvis fald udløser et salg.

Selvom en erhvervsdrivende også kunne beslutte at gøre det modsatte. Det er en subjektiv strategi, da det valgte procentniveau er baseret på analytikerens fortolkning af en akties kurshistorie.

Forstå filterregler

Tekniske analytikere bruger deres skøn, når de sætter parametre for handel med filterregler. Generelt vil filterregler være baseret på historiske tendenser og værdipapirprismønstre identificeret fra et aktivs prisdiagram. For eksempel kan en teknisk erhvervsdrivende bemærke, at når prisen stiger 5 % fra et bestemt niveau, har den en tendens til at bevæge sig yderligere 10 % i samme retning. Derfor kunne den erhvervsdrivende drage fordel af dette ved at bruge en filterregel og holde øje med aktier (eller ethvert aktiv, som reglen er gavnlig for), der flytter 5 % fra en tidligere lukkekurs,. lav eller høj. Den erhvervsdrivende eller analytiker bestemmer også, hvilken pris de baserer flytningen ud fra, såsom høj, lav eller lukning af en prisbar eller et andet teknisk vigtigt prisniveau.

Typisk vil procentdelen være baseret på kortsigtede tendenser, som ofte resulterer i, at kursfiltertriggere for værdipapirer bevæger sig mellem 1 % og 10 %. Niveauerne kan være mindre, såsom 0,2 % eller 0,5 %, hvis de er baseret på intrad ay prisbevægelser.

Som et eksempel, under en 1 % køb/sælg filterregel, køber en trader en aktie, når dens kurs stiger 1 % over en tidligere lukning (eller lav eller høj) og sælger den, når dens kurs falder 1 % under en tidligere lukning (eller lav eller høj).

Den erhvervsdrivende skal så også beslutte, om de vil handle i begge retninger, op og ned, eller kun i én retning. For eksempel, hvis tendensen er op, kan den erhvervsdrivende beslutte at købe, når prisen stiger 1 %, og sælge, når prisen falder 1 %, men de vil ikke short-sælge,. når den falder 1 %.

En anden erhvervsdrivende kan beslutte at købe med stigninger på 1 % og sælge og kortere med et fald på 1 %. Så ved en stigning på 1% dækker de det korte og går igen. I dette tilfælde har de altid en holdning.

Filterregelimplementeringer

Implementering af filterregler kræver software, der sørger for denne funktion. Generelt kan handelssoftware eller diagrammer til teknisk analyse indstilles til at give advarsler eller udføre handler automatisk baseret på en investors præference.

Nogle forhandlere kan vælge automatisk handel, som giver dem mulighed for at udnytte handelsmuligheder hurtigere. Når et signal udløses, tager softwaren automatisk handlen. I andre situationer kan handlende ønske at blive advaret om prisændringer for at træffe deres egne investeringsbeslutninger.

Afhængigt af de indstillede parametre kan en filterregel resultere i et stort antal handler eller et lille antal handler hver dag, uge, måned eller år. Små parametre, såsom 1% vil udløse langt flere handler end et filter på 15% eller 20%.

Når du laver et stort antal handler, er provision og positionsstørrelse en faktor. Provisionerne skal være lave nok og positionsstørrelsen stor nok til at dække omkostningerne ved hyppig handel med små prisbevægelser.

Eksempel på en filterregel for dagshandel med aktier

Antag, at en daytrader er interesseret i at anvende en 0,6 % filterregel på Twitter Inc. (TWTR).

Hvis prisen bevæger sig 0,6% fra et nyligt sving højt eller lavt, vil den handlende gå ind i den retning. De vil forlade deres oprindelige position og reservere positioner, hvis prisen bevæger sig 0,6 % i den modsatte retning (fra et sving højt eller lavt). Som et yderligere filter vil de kun anvende strategien mellem kl. 9:30 og middag EST. Enhver åben position forlades ved middagstid.

Diagrammet viser, hvordan dette kunne have udspillet sig på en dag, hvor aktien bevægede sig over 3 % i den tilladte periode.

Den første handel resulterer i en gevinst på 2,29%. Den anden handel resulterer i en fortjeneste på 0,14%. Den tredje handel resulterer i en fortjeneste på 0,03%. Dette forudsætter ingen glidning på ordrer. Provisioner skal også medregnes.

Den diskuterede strategi er kun til demonstrationsformål og er ikke en anbefaling eller rådgivning.

Højdepunkter

• En filterregel er en handelsstrategi baseret på forudbestemte prisændringer, typisk kvantificeret i procent.

• Den erhvervsdrivende skal også bestemme, hvad prisændringen er baseret på, såsom lukkekurser, en bevægelse over et højt eller lavt, eller et andet vigtigt teknisk prisniveau.

• Den erhvervsdrivende bestemmer den prisændring, de vil bruge, baseret på at analysere diagrammer og bestemme, hvilken procentdel der fungerer bedst for det, de forsøger at opnå.