Kommissærer' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM)
Hva er Commissioners' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM)?
Commissioners' annuity reserve valuation method (CARVM) er en metode som brukes til å beregne de lovpålagte kontantreservene for en livrentebærer.
Det kan beregnes etter flere ulike metoder. Kontantreserven til livrenten må være større eller lik verdien beregnet av CARVM. CARVM er lik den største netto nåverdien av alle fremtidige garanterte ytelser.
Forstå CARVM
CARVM-beregninger inkluderer ikke utgifter eller bortfall i livrentepoliser. Imidlertid inkluderer de eventuelle fordeler som ikke er tapt,. som overstiger premiene som kreves i fremtiden. I henhold til statlig lov må disse reservene opprettholdes av alle livrenteselskaper.
CARVM er i utgangspunktet en standardisert måte for utstedere av livrenter å bestemme verdien av reserver ved å klargjøre forutsetningene og metodene som vil være i samsvar med Standard Valuation Law (SVL).
National Association of Insurance Commissioners er et bransjeorgan som har til oppgave å håndheve reservestandarder for livrentekontrakter for å sikre at det er garanterte fordeler for innehavere av livrenter.
Beregning av CARVM
Ved å bruke CARVM beregnes de aktuarmessige reservene til en livrente som:
"det største av de respektive overskridelsene av nåverdiene..., av de fremtidige garanterte fordelene, inkludert garanterte ikke-forfallsfordeler, gitt av kontraktene ved slutten av hvert respektive kontraktår, over nåverdien, på datoen for verdsettelse, av eventuelle fremtidige verdsettelseshensyn avledet fra fremtidige bruttobetraktninger ..."
Med andre ord er CARVM-verdien til en livrente den største forskjellen mellom en forsikrings garanterte ytelser og dens forventede premier for hvert gjenværende år av forsikringen. Dette inkluderer eventuelle forventede utbetalinger dersom innehaveren av forsikringen skulle gi fra seg fordelene sine.
Dette er det største beløpet en forsikringstaker ville ha krav på i et gitt år, og derfor minimumsreserven som er nødvendig. Beregningen er betydelig mer kompleks for andre typer forsikringer, og kan ta hensyn til sannsynlighets- eller dødelighetstabeller.
Håndhevelse av CARVM
Kjøpere eller innehavere av livrenter, med mindre de er regnskapsførere eller aktuarer,. vil ikke kunne avgjøre om CARVM har blitt brukt riktig i kontrakten deres. De forventes faktisk ikke å ha tilgang til de interne tallene som beregningene er basert på.
Imidlertid krever NAIC,. som representerer alle de statlige forsikringskommisjonærene, at selskaper som utsteder disse kontraktene overholder standard verdsettelsesmetoder. Hver statlig forsikringskommisjon har i oppgave å føre tilsyn med forsikringsselskaper som driver virksomhet i deres stat for å se at retningslinjene for livrentevurderinger blir fulgt og brukt riktig.
Høydepunkter
CARVM er lik den største netto nåverdien av alle fremtidige garanterte ytelser.
Commissioners' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM) refererer til lovpålagte kontantreserver.
CARVM-er inkluderer ikke-kontinuerte fordeler som overstiger premiene.
CARVM-er inkluderer ikke utgifter eller bortfall i polisen.
