Kommissærer' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM)
Hvad er Commissioners' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM)?
Kommissærernes annuitetsreservevurderingsmetode (CARVM) er en metode, der bruges til at beregne de lovpligtige likviditetsreserver for et livrenteselskab.
Det kan beregnes efter flere forskellige metoder. Den kontante reserve af livrenten skal være større eller lig med værdien beregnet af CARVM. CARVM er lig med den største nettonutidsværdi af alle fremtidige garanterede ydelser.
Forståelse af CARVM
CARVM-beregninger inkluderer ikke udgifter eller bortfald i livrenteforsikringer. De inkluderer dog alle ikke -fortabte fordele, der overstiger præmier,. der kræves i fremtiden. I henhold til statslovgivningen skal disse reserver vedligeholdes af enhver annuitetsbærer.
CARVM er dybest set en standardiseret måde for udstedere af livrenter til at bestemme værdien af reserver ved at afklare de antagelser og metoder, der vil overholde Standard Valuation Law (SVL).
National Association of Insurance Commissioners er et brancheorgan, der har til opgave at håndhæve reservestandarder for annuitetskontrakter for at sikre, at der er garanterede fordele for indehavere af livrenter.
Beregning af CARVM
Ved hjælp af CARVM beregnes en annuitets aktuarmæssige reserver som:
"det største af de respektive overskridelser af nutidsværdierne... af de fremtidige garanterede ydelser, herunder garanterede ikke-fortabte ydelser, tilvejebragt af kontrakterne ved udgangen af hvert respektive kontraktår, over nutidsværdien på datoen for værdiansættelse af eventuelle fremtidige værdiansættelsesbetragtninger afledt af fremtidige bruttobetragtninger..."
Med andre ord er CARVM-værdien af en livrente den største forskel mellem en polices garanterede ydelser og dens forventede præmier for hvert resterende år af policen. Dette inkluderer eventuelle forventede udbetalinger, hvis indehaveren af policen skulle afgive deres ydelser.
Dette er det største beløb, en forsikringstager ville være berettiget til i et givet år, og derfor den nødvendige reserve. Beregningen er væsentligt mere kompleks for andre typer forsikringer og kan tage højde for sandsynligheder eller dødelighedstabeller.
Håndhævelse af CARVM
Købere eller indehavere af livrenter, medmindre de er revisorer eller aktuarer,. vil ikke være i stand til at afgøre, om CARVM er blevet brugt korrekt i deres kontrakt. De ville faktisk ikke forventes at have adgang til de interne tal, som beregningerne er baseret på.
NAIC,. som repræsenterer alle de statslige forsikringskommissærer, kræver dog, at virksomheder, der udsteder disse kontrakter, overholder deres standardvurderingsmetoder. Hver statsforsikringskommission har til opgave at føre tilsyn med forsikringsselskaber, der driver forretning i deres stat, for at se, at retningslinjerne for annuitetsvurderinger bliver fulgt og anvendt korrekt.
Højdepunkter
CARVM er lig med den største nettonutidsværdi af alle fremtidige garanterede ydelser.
Commissioners' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM) henviser til lovpligtige likviditetsreserver.
CARVM'er inkluderer ikke-fortabte fordele, der overstiger præmier.
CARVM'er inkluderer ikke udgifter eller bortfald i policen.
