Livrente

Hva er livrenter og hvordan fungerer de?

Enkelt sagt er en livrente en kontrakt som lar en investor bruke dagens penger til å finansiere en rente-/avkastningskonto de kan bruke til å betale seg selv i pensjonisttilværelsen i fremtiden.

Mer spesifikt er livrenter finansielle instrumenter utstedt av forsikringsselskaper eller finansinstitusjoner som gir sine eiere (livrenter) inntektsbetalinger på jevnlig basis i en periode kjent som annuitiseringsfasen som vanligvis faller sammen med pensjonering.

Disse inntektsbetalingene er finansiert med penger investert av innehaveren av livrenten i en tidligere periode kjent som akkumuleringsfasen. En person kan finansiere en livrente med et enkelt, engangsbeløp eller en serie med mindre bidrag over tid. Disse bidragene omtales ofte som premier.

Utbetalingene som utbetales fra en livrente kan begynne umiddelbart eller begynne i fremtiden på en bestemt dato. Disse utbetalingene kan ende på en bestemt dato, ved innehaverens død eller ved dødsfallet til innehaverens ektefelle, avhengig av vilkårene i kontrakten.

Livrenter er bindende kontrakter, og salget av dem er regulert både av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og Securities and Exchange Commission (SEC).

Hva er de forskjellige typene livrenter?

Livrenter kan falle inn i en av flere kategorier basert på to egenskaper. For det første kan livrenter kategoriseres etter om akkumuleringsfasen deres begynner umiddelbart eller i fremtiden. De kan videre kategoriseres etter om betalingsbeløpene deres er faste og garanterte, varierer basert på markedet, eller en kombinasjon av de to.

Umiddelbar vs. Utsatt livrente

Alle livrenter kan deles inn i en av to kategorier - umiddelbar og utsatt - basert på når deres periodiske utbetalinger begynner.

Umiddelbart

Umiddelbare livrenter begynner å utbetale utbetalinger umiddelbart, og av denne grunn blir de vanligvis finansiert med en enkelt engangsutbetaling. Umiddelbare livrenter er bra for investorer som trenger eller ønsker regelmessige passive inntektsbetalinger som begynner umiddelbart.

Utsatt

Utsatt livrente, derimot, begynner ikke å utbetale utbetalinger før en fremtidig dato spesifisert i livrentekontrakten. Fordi utbetalinger ikke starter umiddelbart, kan utsatte livrenter finansieres enten med en enkelt engangsutbetaling eller en serie med mindre utbetalinger over tid.

Perioden frem til betalingsfasen, hvor en utsatt livrente finansieres, er kjent som akkumuleringsperioden. Utsatt livrente er bra for investorer som ennå ikke er pensjonert og/eller ikke har nok penger til å finansiere hele livrenten med en enkelt betaling.

###Fast vs. Variabel vs. Indekserte livrenter

Alle livrenter kan videre deles inn i en av tre kategorier - fast, variabel eller indeksert - avhengig av i hvilken grad deres gevinster (og dermed betalingsbeløp) er garantert.

####Fikset

Faste livrenter er ikke knyttet til en portefølje eller aksjeindeks,. og de tjener renter med en fast avkastning (f.eks. 2%) som er garantert av kontrakten deres før de utbetaler en serie like betalinger i løpet av annuitiseringsfasen.

Med andre ord, faste livrenter garanterer avkastning som ikke er knyttet til ytelsen til en portefølje eller finansmarked. På grunn av dette er de mindre risikable enn variable eller indekserte livrenter, men de har heller ikke noe vekstpotensial utover renten garantert av kontrakten deres.

Variabel

Pengene som gis til en variabel livrente settes inn i en portefølje hvis ytelse er avhengig av markedet. I noen tilfeller tildeles pengene i en variabel livrente i sin helhet til et spesifikt fond – ofte et som følger en populær referanseindeks som S&P 500. I andre tilfeller kan innehaveren av livrenten allokere midlene sine til en rekke finansielle verdipapirer etter eget valg, inkludert aksjer, obligasjoner,. ETF- er, verdipapirfond og andre instrumenter.

Variable livrenter kalles så fordi avkastningen deres verken er fast eller garantert - i stedet varierer den basert på ytelsen til verdipapirene i livrentens porteføljer. Dette betyr at hvis den underliggende porteføljen gir gode resultater, kan en variabel livrente gi en mye høyere avkastning når utbetalingene starter enn en fast livrente. På den annen side, hvis porteføljen presterer dårlig, kan det oppstå lav avkastning eller til og med tap.

Merk: Noen variable livrenter garanterer en premieavkastning, noe som betyr at alle investerte midler (minus gebyrer) vil bli utbetalt under livrentisering selv om den underliggende porteføljen taper verdi.

indeksert

Indekserte livrenter deler aspekter av både faste og variable livrenter. Deres ytelse er knyttet til ytelsen til en eller flere aksjemarkedsindekser (f.eks. Russel 2000 ), men de tilbyr en garantert minimumsavkastning (f.eks. 2 %) uavhengig av ytelsen til de underliggende indeksene. Dette betyr at selv om livrenteporteføljen taper verdi, vil dens innehaver få en beskjeden avkastning.

I bytte for denne garanterte avkastningen, er annuitetsporteføljens gevinster begrenset til en viss prosentandel. For eksempel, hvis avkastningen til en indeksert livrente ble begrenset til 75 %, og den(e) underliggende indeksen(e) vokste i verdi med 20 %, ville verdien av livrenteporteføljen bare øke med 15 %, mens resten av gevinsten går til livrenteleverandør.

Denne typen livrente er bra for investorer som er noe risikovillige, men som fortsatt ønsker at pensjonsinntektene deres skal ha en viss eksponering for potensiell markedsvekst.

Annuitet Eksempel: Utsatt-indeksert

La oss si at en investor oppretter en utsatt indeksert livrente med et forsikringsselskap i en alder av 45. Hvis de planla å gå av ved 60 år, kan de gi regelmessige, månedlige bidrag i løpet av de neste 15 årene, som vil utgjøre livrentens akkumuleringsperiode.

La oss si at denne annuiteten hadde en garantert minimumsavkastning på 3 % og ble investert i et fond som fulgte Wilshire 5000 - indeksen med en avkastning på 80 %. Hvis Wilshire økte betydelig i verdi, ville investorens bidrag også gjort det, selv om gevinstene deres bare ville utgjøre 4/5 av gevinstene til selve indeksfondet. Hvis fondet gikk ned i verdi, ville imidlertid investorens midler fortsatt tjene minimumsrenten på 3 % garantert av deres indekserte annuitetskontrakt.

Hvor sikre/risikofylte er livrenter?

Hvor trygg eller risikabel en livrente er, avhenger av de spesifikke betingelsene i kontrakten. Faste livrenter er det sikreste, da avkastning er garantert til den kursen som er spesifisert i kontrakten. Når det er sagt, er oppsidepotensialet deres også begrenset til denne satsen, så avhengig av inflasjonsraten,. gebyrene som betales til livrenteleverandøren og lengden på akkumuleringsperioden, kan midlene som utbetales under annuitisering faktisk være verdt mindre enn midlene som opprinnelig ble betalt inn.

Variable livrenter er mer risikable, men har høyere oppsidepotensial, ettersom ytelsen deres avhenger av ytelsen til en underliggende portefølje, som kan gå opp eller ned i verdi avhengig av markedet og porteføljens sammensetning. Når det er sagt, har variable livrenter med garantert premieavkastning sin risiko begrenset til inflasjonsraten pluss eventuelle gebyrer som betales til livrenteleverandøren.

Indekserte livrenter balanserer den potensielle oppsiden til variable livrenter med den garanterte minsteavkastningen til faste livrenter, noe som gjør dem til et rimelig alternativ for investorer som ønsker å balansere pensjonsinntektssikkerhet med vekstpotensial.

Hvilke gebyrer er knyttet til livrenter?

Livrenter er underlagt en rekke gebyrer, som er skissert i deres kontrakter. De fleste livrenter er underlagt provisjonsgebyrer, som betales til selgerne som utsteder dem. Disse kan variere fra rundt 1 % til rundt 8 % avhengig av annuitetstype. Livrenter kan også kreve forsikringsgebyrer, administrasjons- og administrasjonsgebyrer, rytteravgifter for kontraktsendringer/-tillegg og gebyrer for tidlig uttak.

Hvordan beskattes livrenter?

Livrenter er vanligvis skatteutsatt - som en 401 (k) - noe som betyr at bidrag ikke beskattes i akkumuleringsfasen. I stedet beskattes utbetalinger med samme sats som normal inntekt i livrentefasen. Dette betyr at alle bidrag har lov til å forrentes/avkastes før skatt.

Fordi annuitiseringsfasen vanligvis faller sammen med pensjonering, faller livrenteinnehavere ofte inn i en lavere skatteklasse på dette stadiet, noe som lar dem beholde en høyere prosentandel av midlene sine enn de ville ha blitt beskattet som bidrag.

Hvordan settes livrenter opp?

Livrenter kan settes opp gjennom visse forsikringsselskaper, visse finansinstitusjoner, og siden vedtakelsen av Secure Act i desember 2019, gjennom visse arbeidsgiverforutsatt 401(k) pensjonsordninger.

Hva skjer med en livrente når eieren dør?

Dette avhenger av vilkårene i livrentens kontrakt. Noen livrenter stopper utbetalingene når innehaveren dør, mens andre overfører utbetalingene til den sene kontraktinnehaverens ektefelle eller familie. Hva som skjer med en livrentes gjenværende midler når kontraktinnehaveren dør, kan bestemmes av hver investor når kontrakten deres opprettes.

Bør du investere i en livrente?

Alle som vurderer å bruke en livrente bør lese alle kontrakter de vurderer nøye og sammenligne alternativer mellom flere selskaper før de signerer en kontrakt.

I mange tilfeller kan det å bidra til en arbeidsgivertilrettelagt 401(k)-konto eller ganske enkelt investere sine egne sparepenger i en godt diversifisert portefølje resultere i lignende gevinster og færre gebyrer. Når det er sagt, låser livrenter effektivt midler unna frem til livrente, slik at de kan være et effektivt verktøy for de som har problemer med å sette av penger regelmessig til pensjonisttilværelsen.

Rådfør deg med en finansiell rådgiver om din spesifikke situasjon, mål og tidslinje før du investerer i en livrente eller et annet langsiktig finansielt instrument er alltid tilrådelig.

##Høydepunkter

– Livrenter kan struktureres i ulike typer instrumenter, noe som gir investorene fleksibilitet.

– Livrenter er finansielle produkter som tilbyr en garantert inntektsstrøm, vanligvis for pensjonister.

• Annuitanten begynner å motta utbetalinger etter livrenteperioden for en fast periode eller for resten av livet.

• Akkumuleringsfasen er den første fasen av en livrente, hvor investorer finansierer produktet med enten et engangsbeløp eller periodiske utbetalinger.

• Disse produktene kan kategoriseres i umiddelbare og utsatte livrenter og kan være strukturert som faste eller variable.

##FAQ

Hva er en ikke-kvalifisert livrente?

Livrenter kan kjøpes med enten før skatt eller etter skatt. En ikke-kvalifisert livrente er en som er kjøpt med dollar etter skatt. En kvalifisert livrente er en som er kjøpt med dollar før skatt. Kvalifiserte planer inkluderer 401(k)-planer og 403(b)-planer. Bare inntektene til en ikke-kvalifisert livrente beskattes på uttakstidspunktet, ikke bidragene, da de er penger etter skatt.

Hva er vanlige typer livrenter?

Livrenter er vanligvis strukturert som enten faste eller variable instrumenter. Faste livrenter gir regelmessige periodiske utbetalinger til livrentemottakeren og brukes ofte i pensjonsplanlegging. Variable livrenter lar eieren motta større fremtidige utbetalinger hvis investeringene til livrentefondet går bra og mindre utbetalinger hvis investeringene gjør det dårlig. Dette gir mindre stabil kontantstrøm enn en fast livrente, men lar livrentemottakeren høste fordelene av sterk avkastning fra fondets investeringer.

Hva er overgivelsesperioden?

Overleveringsperioden er hvor lang tid en investor må vente før de kan ta ut midler fra en livrente uten å bli straffet. Uttak foretatt før utløpet av tilbakeleveringsperioden kan resultere i et tilbakeleveringsgebyr, som i hovedsak er et utsatt salgsgebyr. Denne perioden strekker seg vanligvis over flere år. Investorer kan pådra seg en betydelig straff hvis de trekker det investerte beløpet før tilbakeleveringsperioden er over.

Hvem kjøper livrenter?

Livrenter er passende finansielle produkter for personer som søker stabil, garantert pensjonsinntekt. Fordi engangsbeløpet som settes inn i livrenten er illikvid og underlagt uttaksstraff, anbefales det ikke for yngre personer eller for de med likviditetsbehov å bruke dette finansielle produktet. Livrenteholdere kan ikke overleve inntektsstrømmen, noe som sikrer lang levetid.

Hva er et livrentefond?

Et livrentefond er investeringsporteføljen som en livrenteholders midler er plassert i. Livrentefondet tjener avkastning, som korrelerer med utbetalingen som en livrenteinnehaver mottar. Når en person kjøper en livrente fra et forsikringsselskap, betaler de en premie. Premien investeres av forsikringsselskapet i et investeringsselskap som inneholder aksjer, obligasjoner og andre verdipapirer, som er annuitetsfondet.