Kommissionärer' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM)
Vad är Commissioners' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM)?
Commissioners' annuity reserve valuation method (CARVM) är en metod som används för att beräkna de lagstadgade kassareserverna för en livräntebärare.
Det kan beräknas enligt flera olika metoder. Livräntans kassareserv måste vara större eller lika med det värde som beräknats av CARVM. CARVM är lika med det största nettonuvärdet av alla framtida garanterade förmåner.
Förstå CARVM
CARVM-beräkningar inkluderar inte utgifter eller förfall i livränta. Däremot inkluderar de eventuella icke-förverkande förmåner som överstiger premier som krävs i framtiden. Enligt statlig lag måste dessa reserver upprätthållas av varje livräntebärare.
CARVM är i grunden ett standardiserat sätt för emittenter av livräntor att bestämma värdet på reserver genom att förtydliga de antaganden och metoder som kommer att följa Standard Valuation Law (SVL).
National Association of Insurance Commissioners är ett branschorgan som har till uppgift att upprätthålla reservstandarder för livräntekontrakt för att säkerställa att det finns garanterade förmåner för innehavare av livränta.
Beräknar CARVM
Med hjälp av CARVM beräknas de försäkringstekniska reserverna för en livränta som:
"det största av de respektive överskotten av nuvärdena..., av de framtida garanterade förmånerna, inklusive garanterade icke-förverkande förmåner, som tillhandahålls av kontrakten vid slutet av varje respektive avtalsår, över nuvärdet, vid datumet för värdering, av eventuella framtida värderingsöverväganden som härrör från framtida bruttoöverväganden..."
Med andra ord är CARVM-värdet för en livränta den största skillnaden mellan en försäkrings garanterade förmåner och dess förväntade premier för varje återstående år av försäkringen. Detta inkluderar alla förväntade utbetalningar om innehavaren av försäkringen skulle ge upp sina förmåner.
Detta är det högsta belopp som en försäkringstagare skulle ha rätt till under ett givet år, och därför den minimireserven som krävs. Beräkningen är betydligt mer komplex för andra typer av försäkringar och kan ta hänsyn till sannolikhets- eller dödlighetstabeller.
Genomförande av CARVM
Köpare eller innehavare av livräntor, såvida de inte är revisorer eller aktuarier,. kommer inte att kunna avgöra om CARVM har använts korrekt i deras kontrakt. De skulle faktiskt inte förväntas ha tillgång till de interna siffrorna som beräkningarna bygger på.
Men NAIC,. som representerar alla statliga försäkringskommissionärer, kräver att företag som utfärdar dessa kontrakt följer sina standardvärderingsmetoder. Varje statlig försäkringskommission har till uppgift att övervaka försäkringsgivare som gör affärer i deras stat för att se att riktlinjerna för livränta värderingar följs och tillämpas korrekt.
Höjdpunkter
CARVM är lika med det största nettonuvärdet av alla framtida garanterade förmåner.
Commissioners' Annuity Reserve Valuation Method (CARVM) avser lagstadgade kassareserver.
CARVM inkluderar icke-förverkade förmåner som överstiger premierna.
CARVM inkluderar inte utgifter eller förfall i försäkringen.
