Nytt fondstilbud (NFO)

Hva er et nytt fondstilbud (NFO)?

Et nytt fondstilbud (NFO) er det første tegningstilbudet for ethvert nytt fond som tilbys av et investeringsselskap. Et nytt fondstilbud oppstår når et fond lanseres, som lar firmaet skaffe kapital til kjøp av verdipapirer. Verdipapirfond er et av de vanligste nye fondstilbudene som markedsføres av et investeringsselskap. Innkjøpstilbudet for et nytt fond varierer med fondets struktur.

Forstå nye fondstilbud (NFOer)

Et nytt fondstilbud ligner på en børsnotering (IPO). Begge representerer forsøk på å skaffe kapital til videre drift. Nye fondstilbud kan ledsages av aggressive markedsføringskampanjer,. opprettet for å lokke investorer til å kjøpe andeler i fondet. Nye fondstilbud har ofte potensial for betydelige gevinster etter å ha begynt å handle offentlig.

Typer nye fondstilbud

Verdipapirfond er den vanligste typen nye fondstilbud. Nye fondstilbud kan være for åpne eller lukkede verdipapirfond. Nye børsomsatte fond tilbys også først gjennom et nytt fondstilbud. Nedenfor finner du detaljer om hvordan du investerer i noen av markedets vanlige typer nye fondstilbud.

Open End Fund

I et nytt fondstilbud vil et åpent fond kunngjøre nye aksjer for kjøp på en spesifisert lanseringsdag. Åpne fond begrenser ikke antall aksjer. Disse midlene kan kjøpes og selges fra et meglerfirma på deres første lanseringsdato og deretter. Aksjene handles ikke på børs og forvaltes av fondsselskapet og/eller fondsselskapets tilknyttede selskaper. Åpne verdipapirfond rapporterer netto aktivaverdier daglig etter at markedet stenger.

Fondsselskaper kan lansere nye fondstilbud for nye strategier eller legge til flere aksjeklasser til eksisterende strategier. Et eksempel på en ny åpen fondslansering er VanEcks tilbud av to nye andelsklasser i VanEck Morningstar Wide Moat-strategien (Klasse I-aksjer: MWMIX; Klasse Z-aksjer: MWMZX).

lukket fond

Closed-end nye fondstilbud er ofte noen av de mest markedsførte nye fondsemisjonene siden lukkede fond kun utsteder et spesifisert antall aksjer under deres nye fondstilbud. Lukkede fond handler på en børs med daglige prisantydninger hele dagen. Investorer kan kjøpe lukkede fond på lanseringsdatoen gjennom et meglerfirma.

Et eksempel på et nytt lukket fondstilbud er BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF samlet inn 140 millioner dollar fra sitt nye fondstilbud.

Exchange Traded Fund

Nye børshandlede fond (ETF) lanseres også gjennom et nytt fondstilbud. Et børshandlet fond er en type investeringsfond som kan omsettes offentlig på aksjemarkedet. 7. april 2021 lanserte Vanguard Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Ifølge Vanguard er "målet å søke å gi løpende inntekter og samtidig opprettholde begrenset prisvolatilitet. Fondet investerer i en diversifisert portefølje av høykvalitets og, i mindre grad, middels høykvalitets rentepapirer. Fondet forventes å opprettholde en dollarvektet gjennomsnittlig løpetid på 0 til 2 år."

VUSB har et lavt kostnadsforhold på 0,10 %.

##Starter og varsler

Ofte er nye fondstilbud ikke mye publisert, noe som gjør dem utfordrende å identifisere. Selskaper må registrere et nytt fondstilbud hos Securities and Exchange Commission (SEC) som tilbyr én metode for sporing. Investorer som søker informasjon om nye fondstilbud før lanseringsdatoen kan også motta varsler fra meglerselskapet sitt. Nyhetskanaler og nyhetsaggregatorer er også gode kilder for informasjon om nye fondstilbud. Kilder som Closed-End Fund Center gir detaljer om nye fondstilbud.

Selskaper vil også gi ut pressemeldinger om nye fondstilbud. For eksempel kan du finne Vanguards uttalelse om lanseringen av deres nyeste ETF på nettsiden deres.

En av de mest omtalte børshandlede fondslanseringene de siste årene kom i oktober 2021, da handelen startet på den aller første bitcoin-relaterte ETFen, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

7.502

Antall aktive aksjefond i USA, per april 2022.

Fordeler og ulemper med en NFO

Å investere i et nytt aksjefond kan virke som en spennende måte å diversifisere porteføljen din på, men det er noen bekymringer du bør vite om før du gjør det. For eksempel lanserer mange investeringsselskaper et nytt fond når markedet er rikt og investorer er sultne på å komme inn på den siste nye industrien eller sektor av økonomien. Men bare fordi en viss teknologi eller industri blomstrer nå, betyr det ikke at den vil forbli populær i fremtiden. Videre kommer et nytt fondstilbud ofte med høyere utgiftsgrad enn normalt.

En annen stor risiko ved å investere i en NFO er også en av de mest åpenbare – fondet har ingen resultater med suksess (eller fiasko). Mens noen bullish investorer kan se på dette som en mulighet for store fortjenester, er det også en alvorlig risiko ved å investere i et fond du ikke kan spore ytelsen til.

TTT

##Høydepunkter

• Investorer som ønsker å undersøke nye fondslanseringer kan overvåke pressemeldingene fra ulike investeringsselskaper samt nyhetskanaler dedikert til å samle de siste fondsnyhetene.

– I likhet med en børsnotering i aksjemarkedet, er NFOer ment å skaffe kapital til fondet og tiltrekke investorer.

• Investorer bør sjekke en NFOs utgiftsforhold og ytelsen til tidligere fond tilbudt av investeringsselskapet før de bestemmer seg for å investere i en NFO.

– Et nytt fondstilbud (NFO) refererer til førstegangssalg av fondsandeler utstedt av et investeringsselskap til investorer.

• Selv om NFO-er markedsføres, gjøres de mindre aggressivt enn børsnoteringer, og retter seg mot enkelte utvalgte investorgrupper. Som et resultat kan nye fondsemisjoner være mindre merkbare for individuelle investorer enn børsnoteringer.

##FAQ

Hva er meningen med NFO?

Et nytt fondstilbud, eller NFO, er det første tilbudet av et åpent, lukket eller børshandlet fond til investorer fra et investeringsselskap.

Hvordan velger jeg en NFO?

Investorer kan undersøke nye lanseringer av fond enten ved å overvåke ulike investeringsselskapers pressemeldinger eller ved å sjekke NFO-relaterte nyhetsaggregatsider som Closed-End Fund Center.

Er det bra å investere i en NFO?

Selv om det å investere i en NFO kan by på en mulighet for stor fortjeneste, bør investorer være forsiktige med å investere pengene sine i et fond uten dokumentert suksess.

Hvilken NFO er den beste å investere i?

Selvfølgelig er det ingen sikker metode for å forutsi med full sikkerhet et fonds suksess, spesielt et helt nytt. Investorer bør imidlertid se etter et lavere kostnadsforhold, og overvåke ytelsen til de andre fondene som tilbys av investeringsselskapet før de investerer i en NFO.