Nýtt sjóðstilboð (NFO)

Hvað er nýtt sjóðstilboð (NFO)?

Nýtt sjóðatilboð (NFO) er fyrsta áskriftarútboðið fyrir hvaða nýjan sjóð sem fjárfestingarfélag býður upp á. Nýtt sjóðstilboð á sér stað þegar sjóður er settur á markað, sem gerir fyrirtækinu kleift að afla fjármagns til kaupa á verðbréfum. Verðbréfasjóðir eru eitt algengasta nýja sjóðaframboðið sem markaðssett er af fjárfestingarfélagi. Upphaflegt kauptilboð í nýjan sjóð er mismunandi eftir uppbyggingu sjóðsins.

Skilningur á nýjum sjóðstilboðum (NFOs)

Nýtt sjóðstilboð er svipað og upphaflegt útboð (IPO). Hvort tveggja táknar tilraunir til að afla fjármagns til frekari starfsemi. Nýjum sjóðatilboðum getur fylgt árásargjarn markaðsherferð,. búin til til að tæla fjárfesta til að kaupa hlutdeildarskírteini í sjóðnum. Ný sjóðatilboð hafa oft möguleika á umtalsverðum hagnaði eftir að hafa byrjað að eiga viðskipti opinberlega.

Tegundir nýrra sjóðatilboða

Verðbréfasjóðir eru algengasta tegundin af nýjum sjóðum. Ný sjóðaútboð geta verið fyrir opna eða lokaða verðbréfasjóði. Nýir kauphallarsjóðir eru einnig fyrst boðnir í gegnum nýtt sjóðaútboð. Hér að neðan eru upplýsingar um hvernig á að fjárfesta í nokkrum af algengum tegundum markaðarins af nýjum sjóðum.

Opinn sjóður

Í nýju sjóðstilboði mun opinn sjóður tilkynna um nýja hluti til kaupa á tilteknum upphafsdegi. Opnir sjóðir takmarka ekki fjölda hluta. Hægt er að kaupa og selja þessa fjármuni frá verðbréfamiðlun á upphafsdegi þeirra og eftir það. Hlutabréfin eru ekki í viðskiptum í kauphöll og eru í umsjón sjóðsfélagsins og/eða hlutdeildarfélaga sjóðsins. Opnir verðbréfasjóðir tilkynna um hrein eignavirði daglega eftir lokun markaðarins.

Sjóðfélög geta sett af stað ný tilboð í sjóði fyrir nýjar áætlanir eða bætt viðbótarflokkum hlutabréfa við núverandi áætlun. Eitt dæmi um nýjan opinn sjóðskynning er útboð VanEck á tveimur nýjum hlutabréfaflokkum í VanEck Morningstar Wide Moat stefnunni (flokkur I: MWMIX; Class Z hlutir: MWMZX).

Lokaður sjóður

Lokaðir nýir sjóðir eru oft einhver mest markaðssett nýútgáfa sjóða þar sem lokaðir sjóðir gefa aðeins út tiltekinn fjölda hluta meðan á nýju sjóðsútboði stendur. Lokaðir sjóðir eiga viðskipti í kauphöll með daglegum verðtilboðum allan daginn. Fjárfestar geta keypt lokaða sjóði á útgáfudegi þeirra í gegnum verðbréfafyrirtæki.

Eitt dæmi um nýtt lokuð sjóðstilboð er BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF safnaði 140 milljónum dala úr nýju sjóðstilboði sínu.

Kauphallarsjóður

Nýir kauphallarsjóðir (ETF) eru einnig settir á markað með nýju sjóðatilboði. Kauphallarsjóður er tegund fjárfestingarsjóða sem hægt er að versla með almenningi á hlutabréfamarkaði. Þann 7. apríl 2021 setti Vanguard á markað Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Að sögn Vanguard er "markmiðið að leitast við að veita núverandi tekjur á sama tíma og takmarkað verðsveifla er viðhaldið. Sjóðurinn fjárfestir í fjölbreyttu eignasafni hágæða og í minna mæli miðlungsgæða skuldabréfa með föstum vöxtum. Sjóðurinn er væntanlegur. til að viðhalda dollarvegnum meðaltíma 0 til 2 ára."

VUSB er með lágt kostnaðarhlutfall upp á 0,10%.

Ræsir og tilkynningar

Oft eru ný tilboð í sjóðum ekki almennt kynnt sem gerir það erfitt að bera kennsl á þau. Fyrirtæki verða að skrá nýtt sjóðsútboð hjá Securities and Exchange Commission (SEC) sem býður upp á eina aðferð til að rekja. Fjárfestar sem leita upplýsinga um ný tilboð í sjóðum fyrir útgáfudag þeirra geta einnig fengið tilkynningar frá verðbréfafyrirtæki sínu. Fréttastofur og fréttaöflunaraðilar eru einnig góðar heimildir fyrir upplýsingar um ný tilboð í sjóðum. Heimildir eins og Lokaða sjóðamiðstöðin veita upplýsingar um ný tilboð í sjóðum.

Þá munu fyrirtæki gefa út fréttatilkynningar um ný tilboð í sjóðum. Til dæmis er hægt að finna yfirlýsingu Vanguard um kynningu á nýjustu ETF þeirra á heimasíðu þeirra.

Ein af umtöluðustu kauphallarsjóðum á undanförnum árum kom í október 2021, þegar viðskipti hófust á fyrsta bitcoin-tengda ETF, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

7.502

Fjöldi virkra verðbréfasjóða í Bandaríkjunum, frá og með apríl 2022.

Kostir og gallar NFO

Fjárfesting í nýjum verðbréfasjóði kann að virðast spennandi leið til að auka fjölbreytni í eignasafni þínu, en það eru nokkrar áhyggjur sem þú ættir að vita áður en þú gerir það. Til dæmis stofna mörg fjárfestingarfyrirtæki nýjan sjóð þegar markaðurinn er ríkur og fjárfestar hungrar í að komast inn í nýjustu nýja atvinnugreinina eða atvinnugreinina. Hins vegar þótt ákveðin tækni eða iðnaður sé í mikilli uppsveiflu núna þýðir það ekki að hún verði áfram vinsæl í framtíðinni. Þá fylgir nýtt sjóðstilboð oft hærra kostnaðarhlutfall en venjulega.

Önnur stór áhætta við að fjárfesta í NFO er líka ein sú augljósasta - sjóðurinn hefur enga afrekaskrá um árangur (eða mistök). Þó að sumir bullish fjárfestar líti á þetta sem tækifæri fyrir mikinn hagnað, þá er líka alvarleg áhætta að fjárfesta í sjóði sem þú getur ekki fylgst með.

TTT

Hápunktar

• Fjárfestar sem leita að rannsóknum á nýjum sjóðum geta fylgst með fréttatilkynningum ýmissa fjárfestingarfyrirtækja sem og fréttamiðlum sem eru tileinkaðir því að safna saman nýjustu sjóðsfréttum.

• Svipað og með IPO á hlutabréfamarkaði er NFOs ætlað að afla fjármagns fyrir sjóðinn og laða að fjárfesta.

• Fjárfestar ættu að athuga kostnaðarhlutfall NFO og frammistöðu fyrri sjóða sem fjárfestingarfélagið býður upp á áður en þeir ákveða að fjárfesta í NFO.

• Nýtt sjóðstilboð (NFO) vísar til upphaflegrar sölu á sjóðshlutum sem fjárfestingarfélag gefur út til fjárfesta.

• Jafnvel þó NFOs séu markaðssettir, eru þeir gerðir með minna árásargirni en IPOs og miða að ákveðnum völdum hópum fjárfesta. Þar af leiðandi geta ný útgáfur sjóða verið minna áberandi fyrir einstaka fjárfesta en IPO.

Algengar spurningar

Hver er merking NFO?

Nýtt sjóðatilboð, eða NFO, er fyrsta útboð opins, lokaðs eða kauphallarsjóðs til fjárfesta frá fjárfestingarfélagi.

Hvernig vel ég NFO?

Fjárfestar geta rannsakað nýjar útgáfur sjóða annað hvort með því að fylgjast með fréttatilkynningum ýmissa fjárfestingarfélaga eða með því að skoða NFO-tengdar samansafn fréttasíður eins og Closed-End Fund Center.

Er gott að fjárfesta í NFO?

Þó að fjárfesting í NFO geti falið í sér tækifæri fyrir mikinn hagnað, ættu fjárfestar að vera á varðbergi gagnvart því að fjárfesta peningana sína í sjóði sem hefur ekki sannað árangur.

Hvaða NFO er best að fjárfesta í?

Auðvitað er engin örugg aðferð til til að spá fyrir um árangur sjóðs með fullri vissu, sérstaklega glænýjum. Hins vegar ættu fjárfestar að leita að lægra kostnaðarhlutfalli og fylgjast með frammistöðu annarra sjóða sem fjárfestingarfélagið býður upp á áður en þeir fjárfesta í NFO.