Neues Fondsangebot (NFO)

Was ist ein neues Fondsangebot (NFO)?

Ein New Fund Offer (NFO) ist das erste Zeichnungsangebot für einen neuen Fonds, der von einer Investmentgesellschaft angeboten wird. Ein neues Fondsangebot erfolgt, wenn ein Fonds aufgelegt wird, wodurch das Unternehmen Kapital für den Kauf von Wertpapieren beschaffen kann. Investmentfonds sind eines der häufigsten neuen Fondsangebote, die von einer Investmentgesellschaft vermarktet werden. Das anfängliche Kaufangebot für einen neuen Fonds variiert je nach Strukturierung des Fonds.

Neue Fondsangebote (NFOs) verstehen

Ein neues Fondsangebot ähnelt einem Börsengang (IPO). Beide stellen Versuche dar, Kapital für weitere Operationen zu beschaffen. Neue Fondsangebote können von aggressiven Marketingkampagnen begleitet werden,. um Anleger zum Kauf von Fondsanteilen zu verleiten. Neue Fondsangebote haben nach Beginn des öffentlichen Handels oft das Potenzial für erhebliche Gewinne.

Arten neuer Fondsangebote

Investmentfonds sind die häufigste Form neuer Fondsangebote. Neue Fondsangebote können für offene oder geschlossene Investmentfonds sein. Neue börsengehandelte Fonds werden ebenfalls zuerst über ein neues Fondsangebot angeboten. Nachfolgend finden Sie Einzelheiten dazu, wie Sie in einige der gängigen Typen neuer Fondsangebote auf dem Markt investieren können.

Offener Fonds

Bei einem neuen Fondsangebot kündigt ein offener Fonds an einem bestimmten Auflegungstag neue Anteile zum Kauf an. Offene Fonds beschränken die Anzahl der Anteile nicht. Diese Fonds können an ihrem ersten Auflegungsdatum und danach von einer Maklerfirma gekauft und verkauft werden. Die Anteile werden nicht an einer Börse gehandelt und werden von der Fondsgesellschaft und/oder mit der Fondsgesellschaft verbundenen Unternehmen verwaltet. Offene Investmentfonds melden ihre Nettoinventarwerte täglich nach Börsenschluss.

Fondsgesellschaften können neue Fondsangebote für neue Strategien lancieren oder bestehende Strategien um zusätzliche Anteilsklassen erweitern. Ein Beispiel für die Auflegung eines neuen offenen Fonds ist VanEcks Angebot von zwei neuen Anteilsklassen in der VanEck Morningstar Wide Moat-Strategie (Anteile der Klasse I: MWMIX; Anteile der Klasse Z: MWMZX).

Geschlossener Fonds

Geschlossene Fondsneuangebote gehören oft zu den am stärksten vermarkteten Neuemissionen von Fonds, da geschlossene Fonds während ihres Neufondsangebots nur eine bestimmte Anzahl von Anteilen ausgeben. Geschlossene Fonds werden den ganzen Tag über an einer Börse mit täglichen Kursnotierungen gehandelt. Anleger können geschlossene Fonds zum Zeitpunkt ihrer Auflage über eine Maklerfirma kaufen.

Ein Beispiel für ein neues geschlossenes Fondsangebot ist der BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF sammelte 140 Millionen US-Dollar aus seinem neuen Fondsangebot.

Börsengehandelter Fonds

Über ein neues Fondsangebot werden auch neue börsengehandelte Fonds (ETFs) aufgelegt . Ein börsengehandelter Fonds ist eine Art Investmentfonds, der öffentlich an der Börse gehandelt werden kann. Am 7. April 2021 legte Vanguard den Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB) auf. Laut Vanguard besteht das „Ziel darin, laufende Erträge zu erzielen und gleichzeitig eine begrenzte Preisvolatilität aufrechtzuerhalten. Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus hochwertigen und in geringerem Maße festverzinslichen Wertpapieren mittlerer Qualität. Der Fonds wird erwartet um eine dollargewichtete durchschnittliche Laufzeit von 0 bis 2 Jahren beizubehalten."

VUSB hat eine niedrige Kostenquote von 0,10 %.

Starts und Warnungen

Oft werden neue Fondsangebote nicht weithin bekannt gemacht, was es schwierig macht, sie zu identifizieren. Unternehmen müssen ein neues Fondsangebot bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren, das eine Tracking-Methode anbietet. Anleger, die sich vor dem Auflegungsdatum über neue Fondsangebote informieren möchten, erhalten möglicherweise auch Benachrichtigungen von ihrer Maklerfirma. Nachrichtenagenturen und Nachrichtenaggregatoren sind ebenfalls gute Quellen für Informationen über neue Fondsangebote. Quellen wie das Closed-End Fund Center informieren über neue Fondsangebote.

Unternehmen werden auch Pressemitteilungen zu neuen Fondsangeboten herausgeben. So finden Sie beispielsweise die Erklärung von Vanguard zur Einführung ihres neuesten ETF auf ihrer Website.

Eine der am meisten diskutierten Auflegungen börsengehandelter Fonds der letzten Jahre fand im Oktober 2021 statt, als der Handel mit dem allerersten Bitcoin-bezogenen ETF, dem ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), begann.

7.502

Anzahl aktiver Investmentfonds in den Vereinigten Staaten, Stand April 2022.

Vor- und Nachteile eines NFO

Die Investition in einen neuen Investmentfonds mag wie eine aufregende Möglichkeit erscheinen, Ihr Portfolio zu diversifizieren, aber es gibt einige Bedenken, die Sie kennen sollten, bevor Sie dies tun. Beispielsweise legen viele Investmentgesellschaften einen neuen Fonds auf, wenn der Markt reich ist und die Anleger hungrig sind, in die neueste neue Branche oder den neuesten Wirtschaftssektor einzusteigen. Aber nur weil eine bestimmte Technologie oder Branche gerade boomt, heißt das noch lange nicht, dass sie auch in Zukunft populär bleiben wird. Darüber hinaus ist ein neues Fondsangebot oft mit einer höheren Kostenquote als normal verbunden.

Ein weiteres großes Risiko bei der Investition in eine NFO ist auch eines der offensichtlichsten – der Fonds hat keine Erfolgs- (oder Misserfolgs-) Erfolgsgeschichte. Während einige optimistische Anleger dies möglicherweise als Chance für große Gewinne betrachten, besteht auch ein ernsthaftes Risiko bei der Investition in einen Fonds, dessen Wertentwicklung Sie nicht verfolgen können.

TTT

Höhepunkte

• Anleger, die sich über die Einführung neuer Fonds informieren möchten, können die Pressemitteilungen verschiedener Investmentgesellschaften sowie Nachrichtenagenturen verfolgen, die sich der Aggregation der neuesten Fondsnachrichten widmen.

• Ähnlich wie bei einem Börsengang an der Börse sollen NFOs Kapital für den Fonds beschaffen und Investoren anziehen.

• Anleger sollten die Kostenquote einer NFO und die Wertentwicklung früherer von der Investmentgesellschaft angebotener Fonds prüfen, bevor sie sich entscheiden, in eine NFO zu investieren.

• Ein New Fund Offer (NFO) bezeichnet den erstmaligen Verkauf von Fondsanteilen, die von einer Kapitalanlagegesellschaft ausgegeben werden, an Anleger.

• Obwohl NFOs vermarktet werden, werden sie weniger aggressiv durchgeführt als IPOs und zielen auf bestimmte ausgewählte Investorengruppen ab. Infolgedessen können neue Fondsemissionen für einzelne Anleger weniger wahrnehmbar sein als Börsengänge.

FAQ

Was ist die Bedeutung von NFO?

Ein neues Fondsangebot oder NFO ist das erste Angebot eines offenen, geschlossenen oder börsengehandelten Fonds an Anleger durch eine Investmentgesellschaft.

Wie wähle ich eine NFO aus?

Anleger können sich über Neuauflagen von Fonds informieren, indem sie entweder die Pressemitteilungen verschiedener Investmentgesellschaften verfolgen oder NFO-bezogene Nachrichtenaggregate wie das Closed-End Fund Center besuchen.

Ist es gut, in eine NFO zu investieren?

Während die Investition in eine NFO eine Gelegenheit für große Gewinne darstellen kann, sollten Anleger vorsichtig sein, ihr Geld in einen Fonds ohne nachgewiesene Erfolgsbilanz zu investieren.

In welche NFO kann man am besten investieren?

Natürlich gibt es keine todsichere Methode, um den Erfolg eines Fonds, insbesondere eines ganz neuen, mit absoluter Sicherheit vorherzusagen. Anleger sollten jedoch auf eine niedrigere Kostenquote achten und die Wertentwicklung der anderen von der Investmentgesellschaft angebotenen Fonds überwachen, bevor sie in eine NFO investieren.