Nowa oferta funduszu (NFO)

Co to jest oferta nowego funduszu (NFO)?

Oferta nowego funduszu (NFO) to pierwsza oferta subskrypcji każdego nowego funduszu oferowana przez firmę inwestycyjną. Nowa oferta funduszu pojawia się w momencie uruchomienia funduszu, co pozwala firmie pozyskać kapitał na zakup papierów wartościowych. Fundusze inwestycyjne to jedna z najczęstszych nowych ofert funduszy sprzedawanych przez firmę inwestycyjną. Wstępna oferta zakupu nowego funduszu różni się w zależności od struktury funduszu.

Zrozumienie nowych ofert funduszy (NFO)

Nowa oferta funduszu jest podobna do pierwszej oferty publicznej (IPO). Oba stanowią próby pozyskania kapitału na dalsze działania. Nowym ofertom funduszy mogą towarzyszyć agresywne kampanie marketingowe,. stworzone w celu zachęcenia inwestorów do zakupu jednostek funduszu. Nowe oferty funduszy często niosą ze sobą potencjał znacznych zysków po rozpoczęciu obrotu publicznego.

Rodzaje nowych ofert funduszy

Najpopularniejszym rodzajem nowej oferty funduszy są fundusze inwestycyjne. Nowe oferty funduszy mogą dotyczyć otwartych lub zamkniętych funduszy inwestycyjnych. Nowe fundusze giełdowe są również po raz pierwszy oferowane w ramach nowej oferty funduszy. Poniżej znajdują się szczegółowe informacje na temat inwestowania w kilka popularnych na rynku nowych ofert funduszy.

Fundusz otwarty

W nowej ofercie funduszu otwarty fundusz ogłosi nowe akcje do nabycia w określonym dniu uruchomienia. Fundusze otwarte nie ograniczają liczby swoich akcji. Fundusze te można kupować i sprzedawać w firmie maklerskiej w początkowej dacie uruchomienia i później. Akcje nie są przedmiotem obrotu na giełdzie i są zarządzane przez towarzystwo funduszu i/lub podmioty stowarzyszone towarzystwa funduszu. Otwarte fundusze inwestycyjne raportują wartości aktywów netto codziennie po zamknięciu rynku.

Towarzystwa funduszy mogą wprowadzać nowe oferty funduszy dla nowych strategii lub dodawać dodatkowe klasy jednostek uczestnictwa do istniejących strategii. Jednym z przykładów uruchomienia nowego otwartego funduszu jest oferta VanEck dwóch nowych klas tytułów uczestnictwa w ramach strategii VanEck Morningstar Wide Moat (udziały klasy I: MWMIX; tytuły uczestnictwa klasy Z: MWMZX).

Fundusz zamknięty

Oferty nowych funduszy zamkniętych są często jednymi z najlepiej sprzedawanych nowych emisji funduszy, ponieważ fundusze zamknięte emitują tylko określoną liczbę akcji podczas swojej nowej oferty. Fundusze zamknięte handlują na giełdzie z dziennymi notowaniami cen przez cały dzień. Inwestorzy mogą kupować fundusze zamknięte w dniu ich uruchomienia za pośrednictwem firmy maklerskiej.

Jednym z przykładów nowej oferty funduszy zamkniętych jest BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF pozyskał 140 milionów dolarów z nowej oferty funduszy.

Fundusz handlu giełdowego

Nowe fundusze giełdowe (ETF) są również uruchamiane w ramach nowej oferty funduszy. Fundusz giełdowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który może być przedmiotem publicznego obrotu na giełdzie. 7 kwietnia 2021 r. Vanguard uruchomił Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Według Vanguard „celem jest dążenie do zapewnienia bieżącego dochodu przy zachowaniu ograniczonej zmienności cen. Fundusz inwestuje w zdywersyfikowany portfel wysokiej jakości i, w mniejszym stopniu, średniej jakości papierów wartościowych o stałym dochodzie. utrzymanie średniej zapadalności ważonej w dolarach od 0 do 2 lat."

VUSB ma niski wskaźnik kosztów wynoszący 0,10%.

##Uruchomienia i alerty

Często nowe oferty funduszy nie są szeroko nagłaśniane, co sprawia, że trudno je zidentyfikować. Firmy muszą zarejestrować nową ofertę funduszy w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oferującą jedną metodę śledzenia. Inwestorzy poszukujący informacji o nowych ofertach funduszy przed datą ich uruchomienia mogą również otrzymywać powiadomienia od swojej firmy maklerskiej. Serwisy informacyjne i agregatory wiadomości są również dobrym źródłem informacji o nowych ofertach funduszy. Źródła, takie jak Centrum Funduszy Zamkniętych, zawierają szczegółowe informacje na temat nowych ofert funduszy.

Firmy będą też publikować komunikaty prasowe o nowych ofertach funduszy. Na przykład na ich stronie internetowej można znaleźć oświadczenie Vanguard o uruchomieniu ich najnowszego funduszu ETF.

Jedna z najgłośniejszych premier funduszy giełdowych w ostatnich latach miała miejsce w październiku 2021 r., kiedy rozpoczęto handel na pierwszym ETF związanym z bitcoinami, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

7 502

Liczba aktywnych funduszy inwestycyjnych w Stanach Zjednoczonych, stan na kwiecień 2022 r.

Zalety i wady NFO

Inwestowanie w nowy fundusz inwestycyjny może wydawać się ekscytującym sposobem na dywersyfikację swojego portfela, jednak istnieją pewne obawy, o których powinieneś wiedzieć, zanim to zrobisz. Na przykład wiele firm inwestycyjnych uruchamia nowy fundusz, gdy rynek jest bogaty, a inwestorzy są spragnieni dostępu do najnowszego przemysłu lub sektora gospodarki. Jednak tylko dlatego, że pewna technologia lub branża kwitnie obecnie, nie oznacza, że pozostanie ona popularna w przyszłości. Co więcej, nowa oferta funduszy często wiąże się z wyższym wskaźnikiem kosztów niż zwykle.

Kolejne duże ryzyko związane z inwestowaniem w NFO jest również jednym z najbardziej oczywistych – fundusz nie ma historii sukcesu (lub porażki). Chociaż niektórzy bykowali inwestorzy mogą postrzegać to jako okazję do dużych zysków, istnieje również poważne ryzyko inwestowania w fundusz, którego wyników nie można śledzić.

TTT

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorzy poszukujący informacji o nowych funduszach mogą śledzić komunikaty prasowe różnych firm inwestycyjnych, a także serwisy informacyjne poświęcone agregacji najnowszych informacji o funduszach.

• Podobnie jak IPO na giełdzie, NFO mają na celu pozyskiwanie kapitału dla funduszu i przyciąganie inwestorów.

• Inwestorzy powinni sprawdzić wskaźnik wydatków NFO oraz wyniki poprzednich funduszy oferowanych przez firmę inwestycyjną przed podjęciem decyzji o zainwestowaniu w NFO.

• Nowa oferta funduszu (NFO) dotyczy wstępnej sprzedaży jednostek uczestnictwa funduszu wyemitowanych przez firmę inwestycyjną inwestorom.

• Mimo że NFO są sprzedawane, są mniej agresywne niż IPO i są skierowane do wybranych grup inwestorów. W rezultacie nowe emisje funduszy mogą być mniej zauważalne dla inwestorów indywidualnych niż IPO.

##FAQ

Jakie jest znaczenie NFO?

Nowa oferta funduszu lub NFO to pierwsza oferta otwartego, zamkniętego lub giełdowego funduszu dla inwestorów przez firmę inwestycyjną.

Jak wybrać NFO?

Inwestorzy mogą badać nowe uruchomienia funduszy, monitorując komunikaty prasowe różnych firm inwestycyjnych lub sprawdzając zbiorcze witryny informacyjne dotyczące NFO, takie jak Centrum Funduszy Zamkniętych.

Czy warto zainwestować w NFO?

Podczas gdy inwestowanie w NFO może stanowić okazję do dużych zysków, inwestorzy powinni uważać na inwestowanie swoich pieniędzy w fundusz, który nie ma udokumentowanych sukcesów.

W który NFO najlepiej zainwestować?

Oczywiście nie ma metody, która pozwoliłaby z całkowitą pewnością przewidzieć sukces funduszu, zwłaszcza nowego. Jednak inwestorzy powinni szukać niższego wskaźnika kosztów i monitorować wyniki innych funduszy oferowanych przez firmę inwestycyjną przed zainwestowaniem w NFO.