Nuova offerta di fondi (NFO)

Che cos'è una nuova offerta di fondi (NFO)?

Una nuova offerta di fondi (NFO) è la prima offerta di sottoscrizione per qualsiasi nuovo fondo offerto da una società di investimento. Una nuova offerta di fondi si verifica quando viene lanciato un fondo, consentendo all'azienda di raccogliere capitali per l'acquisto di titoli. I fondi comuni di investimento sono una delle nuove offerte di fondi più comuni commercializzate da una società di investimento. L'offerta di acquisto iniziale per un nuovo fondo varia in base alla struttura del fondo.

Comprendere le nuove offerte di fondi (NFO)

Una nuova offerta di fondi è simile a un'offerta pubblica iniziale (IPO). Entrambi rappresentano tentativi di raccogliere capitali per ulteriori operazioni. Le nuove offerte di fondi possono essere accompagnate da campagne di marketing aggressive,. create per invogliare gli investitori ad acquistare quote del fondo. Le nuove offerte di fondi spesso hanno il potenziale per guadagni significativi dopo aver iniziato a negoziare pubblicamente.

Tipi di nuove offerte di fondi

I fondi comuni sono il tipo più comune di offerta di nuovi fondi. Le nuove offerte di fondi possono essere per fondi comuni di investimento aperti o chiusi. Anche i nuovi fondi negoziati in borsa vengono offerti per la prima volta attraverso una nuova offerta di fondi. Di seguito sono riportati i dettagli su come investire in alcuni dei tipi comuni di nuove offerte di fondi del mercato.

Fondo aperto

In una nuova offerta di fondi, un fondo aperto annuncerà nuove azioni per l'acquisto in un determinato giorno di lancio. I fondi aperti non limitano il loro numero di azioni. Questi fondi possono essere acquistati e venduti da una società di intermediazione alla data di lancio iniziale e successivamente. Le azioni non sono negoziabili in borsa e sono gestite dalla società del fondo e/o dalle società affiliate. I fondi comuni di investimento aperti riportano i valori patrimoniali netti ogni giorno dopo la chiusura del mercato.

Le società di fondi possono lanciare nuove offerte di fondi per nuove strategie o aggiungere classi di azioni aggiuntive alle strategie esistenti. Un esempio di lancio di un nuovo fondo aperto è l'offerta di VanEck di due nuove classi di azioni nella strategia VanEck Morningstar Wide Moat (azioni di Classe I: MWMIX; azioni di Classe Z: MWMZX).

Fondo chiuso

Le nuove offerte di fondi chiusi sono spesso alcune delle nuove emissioni di fondi più commercializzate poiché i fondi chiusi emettono solo un numero specifico di azioni durante la loro nuova offerta di fondi. I fondi chiusi vengono scambiati in borsa con quotazioni giornaliere per tutto il giorno. Gli investitori possono acquistare fondi chiusi alla data di lancio tramite una società di intermediazione.

Un esempio di una nuova offerta di fondi chiusi è il BNY Mellon Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund, Inc. (DCF). DCF ha raccolto 140 milioni di dollari dalla sua nuova offerta di fondi.

Fondo negoziato in borsa

Nuovi fondi negoziati in borsa (ETF) vengono lanciati anche attraverso una nuova offerta di fondi. Un fondo negoziato in borsa è un tipo di fondo di investimento che può essere quotato in borsa sul mercato azionario. Il 7 aprile 2021, Vanguard ha lanciato il Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Secondo Vanguard, "l'obiettivo è cercare di fornire reddito corrente mantenendo una volatilità dei prezzi limitata. Il fondo investe in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso di alta qualità e, in misura minore, di qualità media. Il fondo dovrebbe mantenere una scadenza media ponderata per il dollaro compresa tra 0 e 2 anni."

VUSB ha un basso rapporto di spesa dello 0,10%.

Lanci e avvisi

Spesso, le nuove offerte di fondi non sono ampiamente pubblicizzate, rendendole difficili da identificare. Le aziende devono registrare una nuova offerta di fondi presso la Securities and Exchange Commission (SEC) offrendo un metodo di monitoraggio. Gli investitori che cercano informazioni sulle nuove offerte di fondi prima della data di lancio possono anche ricevere avvisi dalla loro società di intermediazione. Anche le testate giornalistiche e gli aggregatori di notizie sono buone fonti di informazioni sulle nuove offerte di fondi. Fonti come il Closed-End Fund Center forniscono dettagli sulle nuove offerte di fondi.

Le aziende rilasceranno anche comunicati stampa sulle nuove offerte di fondi. Ad esempio, puoi trovare la dichiarazione di Vanguard sul lancio del loro ultimo ETF sul loro sito web.

Uno dei lanci di fondi negoziati in borsa più discussi negli ultimi anni è arrivato nell'ottobre 2021, quando è iniziata la negoziazione del primo ETF relativo a bitcoin, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).

7.502

Numero di fondi comuni attivi negli Stati Uniti, ad aprile 2022.

Vantaggi e svantaggi di un NFO

Investire in un nuovo fondo comune di investimento può sembrare un modo entusiasmante per diversificare il tuo portafoglio, tuttavia, ci sono alcune preoccupazioni che dovresti conoscere prima di farlo. Ad esempio, molte società di investimento lanciano un nuovo fondo quando il mercato è ricco e gli investitori hanno fame di entrare nell'ultima nuova industria o settore dell'economia. Tuttavia, solo perché una certa tecnologia o industria è in piena espansione ora non significa che rimarrà popolare in futuro. Inoltre, una nuova offerta di fondi ha spesso un rapporto di spesa superiore al normale.

Un altro grande rischio di investire in una NFO è anche uno dei più ovvi: il fondo non ha precedenti di successo (o fallimento). Mentre alcuni investitori rialzisti possono considerare questa come un'opportunità per grandi profitti, c'è anche un serio rischio nell'investire in un fondo la cui performance non è possibile monitorare.

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Mette in risalto

Gli investitori che desiderano ricercare nuovi lanci di fondi possono monitorare i comunicati stampa di varie società di investimento, nonché i notiziari dedicati all'aggregazione delle ultime notizie sui fondi.
Simile a un'IPO nel mercato azionario, le NFO hanno lo scopo di raccogliere capitali per il fondo e attirare gli investitori.
Gli investitori dovrebbero controllare il rapporto di spesa di una NFO e la performance dei precedenti fondi offerti dalla società di investimento prima di decidere di investire in una NFO.
Una nuova offerta di fondi (NFO) si riferisce alla vendita iniziale di quote di fondi emesse da una società di investimento agli investitori.
Anche se le NFO sono commercializzate, lo sono in modo meno aggressivo rispetto alle IPO e si rivolgono a determinati gruppi selezionati di investitori. Di conseguenza, le nuove emissioni di fondi potrebbero essere meno evidenti per i singoli investitori rispetto alle IPO.

FAQ

Qual è il significato di NFO?

Una nuova offerta di fondi, o NFO, è la prima offerta di un fondo aperto, chiuso o quotato in borsa agli investitori da parte di una società di investimento.

Come faccio a scegliere un NFO?

Gli investitori possono ricercare nuovi lanci di fondi monitorando i comunicati stampa di varie società di investimento o controllando i siti di aggregazione di notizie relative a NFO come il Closed-End Fund Center.

È bene investire in una NFO?

Sebbene l'investimento in una NFO possa rappresentare un'opportunità per grandi profitti, gli investitori dovrebbero essere cauti nell'investire i propri soldi in un fondo senza una comprovata esperienza di successo.

Qual è la migliore NFO in cui investire?

Naturalmente, non esiste un metodo infallibile per prevedere con assoluta certezza il successo di un fondo, in particolare uno nuovo di zecca. Tuttavia, gli investitori dovrebbero cercare un rapporto di spesa più basso e monitorare la performance degli altri fondi offerti dalla società di investimento prima di investire in un NFO.