Investering i verdipapirer
Hva er investeringspapirer?
Investeringsverdipapirer er en kategori av verdipapirer - omsettelige finansielle eiendeler som aksjer eller renteinstrumenter - som kjøpes med den hensikt å holde dem for investering. I motsetning til investeringspapirer, kjøpes generelt verdipapirer av en megler-forhandler eller annen mellommann for raskt videresalg.
Investeringsverdipapirer er underlagt styring via artikkel 8 i Uniform Commercial Code (UCC).
Forstå investeringsverdier
Banker kjøper ofte omsettelige verdipapirer for å ha i sine porteføljer; disse er vanligvis en av to hovedinntektskilder, sammen med lån. Investeringspapirer kan finnes på balanseformuen til mange banker, bokført til amortisert bokført verdi (definert som den opprinnelige kostprisen minus amortisering frem til i dag).
Hovedforskjellen mellom lån og investeringsverdipapirer er at lån vanligvis erverves gjennom en prosess med direkte forhandlinger mellom låntaker og utlåner, mens anskaffelse av investeringsverdipapirer typisk skjer gjennom en tredjepartsmegler eller -forhandler. Investeringspapirer i banker er underlagt kapitalrestriksjoner. For eksempel er antallet Type II-papirer eller verdipapirer utstedt av en statlig regjering begrenset til 10 % av bankens samlede kapital og overskudd.
Investeringsverdipapirer gir bankene fordelen av likviditet,. i tillegg til fortjenesten fra realiserte kursgevinster når disse selges. Hvis de er av investeringsgrad, er disse investeringspapirene ofte i stand til å hjelpe bankene med å oppfylle løftekravene for statlige innskudd. I dette tilfellet kan investeringsverdipapirer sees på som sikkerhet.
Typer investeringsverdipapirer
Aksjeinnsatser
Som med alle verdipapirer,. kan investeringspapirer som holdes av banker som sikkerhet ha form av egenkapital (eierandeler) i selskaper eller gjeldspapirer. Aksjeandeler kan være i form av preferanseaksjer eller vanlige aksjer – selv om det er avgjørende at de gir et mål på sikkerhet i dette tilfellet. Verdipapirer med høy risiko og høy belønning, for eksempel tildelinger til børsnoteringer eller selskaper med liten vekst, er kanskje ikke passende for investeringspapirer. Noen selskaper tilbyr aksjer i to klasse, som gir distinkte stemmerett og utbyttebetalinger.
Gjeldspapirer
Gjeldspapirer kan ha de vanlige formene for sikrede eller usikrede selskapsobligasjoner. (Sikrede selskapsobligasjoner kan dekkes av selskapets eiendeler, for eksempel et boliglån eller selskapsutstyr). I dette scenariet vil sikret gjeld (også kalt investeringsgrad) være å foretrekke. Statsobligasjoner eller statskasseveksler og kommunale obligasjoner (statlige, fylkeskommunale, kommunale utstedelser) er også alternativer for en banks investeringsverdipapirportefølje. Igjen bør disse obligasjonene være av investeringsgrad.
Mens verdipapirer generelt inkluderer derivatverdipapirer – som pantesikrede verdipapirer, hvis verdi er avledet fra eiendelen(e) som ligger til grunn for det finansielle instrumentet – er disse høyere risiko og oppmuntres ikke ofte til å være en del av en banks investeringsverdipapirportefølje. .
Pengemarkedsverdipapirer
Andre typer investeringspapirer kan inkludere pengemarkedspapirer for rask konvertering til kontanter. Disse har vanligvis form av kommersielle papirer (usikret, kortsiktig bedriftsgjeld som forfaller om 270 dager eller mindre), gjenkjøpsavtaler, omsettelige innskuddsbevis (CDer), bankaksepter og/eller føderale fond.
Høydepunkter
Banker kjøper ofte omsettelige verdipapirer for å ha i sine porteføljer; disse er vanligvis en av to hovedinntektskilder, sammen med lån.
Investeringsverdipapirer er en kategori av verdipapirer – omsettelige finansielle eiendeler som aksjer eller renteinstrumenter – som kjøpes med den hensikt å holde dem for investering.
Investeringspapirer som holdes av banker som sikkerhet kan ha form av egenkapital (eierandeler) i selskaper eller gjeldspapirer.
