Institusjonell investor

Hva er en institusjonell investor?

En institusjonell investor er et selskap eller en organisasjon som investerer penger på vegne av andre mennesker. Verdipapirfond, pensjoner og forsikringsselskaper er eksempler. Institusjonelle investorer kjøper og selger ofte betydelige blokker av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer, og av den grunn anses de for å være hvalene på Wall Street.

Gruppen blir også sett på som mer sofistikert enn den gjennomsnittlige detaljinvestoren,. og i noen tilfeller er de underlagt mindre restriktive reguleringer.

Forstå institusjonelle investorer

En institusjonell investor kjøper, selger og forvalter aksjer, obligasjoner og andre investeringspapirer på vegne av sine kunder, kunder, medlemmer eller aksjonærer. Grovt sett er det seks typer institusjonelle investorer: kapitalfond, kommersielle banker, aksjefond, hedgefond,. pensjonsfond og forsikringsselskaper. Institusjonelle investorer møter færre beskyttende reguleringer sammenlignet med gjennomsnittlige investorer fordi det antas at den institusjonelle mengden er mer kunnskapsrik og bedre i stand til å beskytte seg selv.

Institusjonelle investorer har ressursene og spesialisert kunnskap til å undersøke en rekke investeringsmuligheter som ikke er åpne for detaljinvestorer. Fordi institusjoner flytter de største posisjonene og er den største kraften bak tilbud og etterspørsel i verdipapirmarkedene, utfører de en høy prosentandel av transaksjoner på store børser og påvirker i stor grad prisene på verdipapirer. Faktisk utgjør institusjonelle investorer i dag mer enn 90 % av all aksjehandel.

Siden institusjonelle investorer kan flytte markeder, undersøker detaljinvestorer ofte institusjonelle investorers regulatoriske registreringer hos Securities and Exchange Commission (SEC) for å finne ut hvilke verdipapirer detaljinvestorene bør kjøpe personlig. Med andre ord, noen investorer forsøker å etterligne kjøp av den institusjonelle mengden ved å ta de samme posisjonene som de såkalte " smarte pengene."

Detaljhandelsinvestorer vs. institusjonelle investorer

Detaljhandel og institusjonelle investorer er aktive i en rekke markeder som obligasjoner, opsjoner, råvarer, valuta, futureskontrakter og aksjer. På grunn av arten av verdipapirene og måten transaksjoner skjer på, er imidlertid noen markeder primært for institusjonelle investorer i stedet for detaljinvestorer. Eksempler på markeder primært for institusjonelle investorer inkluderer swapper og terminmarkeder.

Detaljhandelsinvestorer kjøper og selger vanligvis aksjer i runde partier på 100 aksjer eller mer; institusjonelle investorer er kjent for å kjøpe og selge i blokkhandler på 10 000 aksjer eller mer. På grunn av de større handelsvolumene og størrelsene, unngår institusjonelle investorer noen ganger å kjøpe aksjer i mindre selskaper av to grunner. For det første kan handlingen med å kjøpe eller selge store blokker av en liten, tynt handlet aksje skape plutselige tilbuds- og etterspørselsubalanser som flytter aksjekursene høyere og lavere.

I tillegg unngår institusjonelle investorer vanligvis å skaffe seg en høy prosentandel av selskapets eierskap fordi å utføre en slik handling kan være i strid med verdipapirlovgivningen. For eksempel er verdipapirfond, lukkede fond og børshandlede fond (ETF) som er registrert som diversifiserte fond begrenset med hensyn til prosentandelen av et selskaps stemmeberettigede verdipapirer som fondene kan eie.

Bunnlinjen

Institusjonelle investorer er den store fisken på Wall Street og kan flytte markeder med sine store blokkhandler. Gruppen anses generelt som mer sofistikert enn detaljhandelen og ofte underlagt mindre regulatorisk tilsyn. Institusjonelle investorer investerer vanligvis ikke sine egne penger, men tar investeringsbeslutninger på vegne av kunder, aksjonærer eller kunder.

Høydepunkter

– En institusjonell investor er et selskap eller en organisasjon som investerer penger på vegne av kunder eller medlemmer.

• Kjøp og salg av store posisjoner av institusjonelle investorer kan skape ubalanser mellom tilbud og etterspørsel som resulterer i plutselige kursbevegelser på aksjer, obligasjoner eller andre eiendeler.

• Institusjonelle investorer anses som mer kunnskapsrike enn gjennomsnittsinvestorer og er ofte underlagt mindre regulatorisk tilsyn.

• Hedgefond, aksjefond og legater er eksempler på institusjonelle investorer.

– Institusjonelle investorer er den store fisken på Wall Street.