Globalne Standardy Wydajności Inwestycyjnej (GIPS)
Jakie są globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS)?
Globalne Standardy Wyników Inwestycyjnych (GIPS) to zestaw dobrowolnych standardów stosowanych przez zarządzających inwestycjami na całym świecie w celu zapewnienia pełnego ujawnienia i rzetelnej reprezentacji ich wyników inwestycyjnych. Celem standardów jest umożliwienie inwestorom porównania wyników jednej firmy z wynikami innej firmy.
Globalne Standardy Wyników Inwestycyjnych zostały stworzone przez CFA Institute,. globalne stowarzyszenie specjalistów ds. zarządzania inwestycjami i są zarządzane przez Komitet Wykonawczy GIPS.
Globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS) mają na celu umożliwienie inwestorom porównywania firm inwestycyjnych na całym świecie.
Jak działają globalne standardy wydajności inwestycji (GIPS)
Według Instytutu CFA Globalne Standardy Wyników Inwestycyjnych to „zestaw ustandaryzowanych, ogólnobranżowych zasad etycznych, które kierują firmami inwestycyjnymi w zakresie obliczania i prezentowania wyników inwestycyjnych potencjalnym klientom”. Ponieważ normy są dobrowolne, firmy inwestycyjne mogą zdecydować się na ich przestrzeganie lub nie. Ponieważ jednak standardy są szeroko stosowane na całym świecie, ich przestrzeganie ułatwia firmom inwestycyjnym prowadzenie działalności w wielu krajach, oszczędzając im czasu na stosowanie różnych miar kalkulacji wyników do prezentacji inwestycji, w zależności od lokalizacji.
Instytut CFA mówi, że standardy:
„Umożliw inwestorom bezpośrednie porównanie historii jednej firmy z historią innej firmy.
„Dołącz prezentację złożoną, poprawiając przejrzystość, eliminując uprzedzenia dotyczące przeżycia, błędne interpretacje i pominięcia danych historycznych.
„Ewolucja w celu rozwiązania problemów pojawiających się w dynamicznej branży inwestycyjnej.
„[Zachęcanie] firm do inwestowania znacznej ilości czasu i zasobów w wewnętrzne mechanizmy kontroli ryzyka i wyznaczanie wskaźników wydajności — cech charakterystycznych wiarygodnego długoterminowego sukcesu. (Aby zapewnić zgodność, firma inwestycyjna musi wykazać przestrzeganie kompleksowych zasad dotyczących danych wejściowych, metodologia obliczeń, konstrukcja złożona, ujawnienia oraz prezentacja i sprawozdawczość)."
Firmy zarządzające inwestycjami często podkreślają, że są „zgodne z GIPS”. To może zwiększyć wiarygodność firm, zwłaszcza tych, które prowadzą działalność poza bardziej dojrzałymi rynkami Ameryki Północnej i Europy.
Historia globalnych standardów wydajności inwestycyjnej (GIPS)
Prekursorem Globalnych Standardów Wyników Inwestycyjnych było Association for Investment Management and Research-Performance Presentation Standards (AIMR-PPS). Stworzony w 1987 roku, był to zbiór dobrowolnych wytycznych dotyczących wyników dla firm zarządzających inwestycjami w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
W odpowiedzi na potrzebę bardziej międzynarodowego zestawu wytycznych, Globalne Standardy Wyników Inwestycji zostały po raz pierwszy wprowadzone w 1999 roku. jednolity globalny standard wyników inwestycji i zastąpić poprzednie standardy wyników dla poszczególnych krajów.
Najnowsza edycja Globalnych Standardów Wyników Inwestycyjnych została opublikowana 30 czerwca 2019 r. i wchodzi w życie w styczniu. 1, 2020.
Według Instytutu CFA Globalne Standardy Wydajności Inwestycyjnej są obecnie stosowane na „ponad 40 rynkach na całym świecie”, a „84 ze 100 największych firm zarządzających aktywami na całym świecie deklaruje zgodność ze standardami GIPS w odniesieniu do całości lub części swojej działalności. 100 najlepszych firm zgodnych z GIPS reprezentuje ponad 50 bilionów USD zarządzanych aktywów”.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Celem GIPS jest zachęcanie do pełnego ujawniania i rzetelnego przedstawiania wyników inwestycyjnych.
Zmieniona wersja GIPS ma zostać wydana w 2020 roku.
Globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS) to zestaw dobrowolnych wytycznych stosowanych przez firmy zarządzające inwestycjami na całym świecie.
