Wskaźnik skumulowanego wolumenu (CVI)

Co to jest skumulowany indeks wolumenu (CVI)?

Skumulowany indeks wolumenu (CVI) to wskaźnik momentum , który mierzy przepływ środków do iz całego rynku akcji, obliczając różnicę między akcjami rosnącymi i spadającymi jako suma bieżąca.

Zrozumienie skumulowanego wskaźnika wolumenu (CVI)

Skumulowany indeks wolumenu to wskaźnik szerokości, który pokazuje kierunek rynku lub indeksu, takiego jak New York Stock Exchange lub indeks S&P 500. Chociaż jego nazwa brzmi podobnie do wskaźnika On-Balance-Volume,. różnica polega na tym, że CVI patrzy tylko na liczbę papierów wartościowych, a nie na ich wolumen, podobnie jak wskaźnik Advance/Decline Index.

Czytając CVI, ważne jest, aby pamiętać, że rzeczywista liczba nie ma znaczenia, ponieważ nie jest znormalizowana (jest to po prostu suma bieżąca). Traderzy i inwestorzy powinni zamiast tego spojrzeć na trend CVI w czasie w stosunku do ceny indeksu, aby zinterpretować jego znaczenie.

Wielu traderów i inwestorów również używa CVI w połączeniu z innymi formami analizy technicznej,. takimi jak formacje wykresów lub wskaźniki techniczne, zamiast używać go jako samodzielnego wskaźnika. W ten sposób zwiększają szanse na udaną transakcję, szukając potwierdzenia trendów i odwróceń.

Jak obliczyć CVI

Skumulowany wskaźnik wolumenu można obliczyć w następujący sposób:

$\begin{array}{cc} CVI = PPCVI + (Awansujące zapasy - Spadające zapasy) \\ < /mstyle> & gdzie: \\ PPCVI = CVI z poprzedniego okresu < /mrow></mst yle> \\ Akcje awansujące = Liczba akcji awansujących w < /mrow> \\ < mtd> & bieżący okres \\ Spadające zapasy = Liczba spadających zapasów w \\ <mstyle scriptlevel="0" styl wyświetlania ="true"> okres bieżący \end{array} \begin{wyrównane} &\text = \text + (\text{Posuwające się zapasy} - \text{Spadające zapasy})\ &\textbf\ &\text = \text \ &\text{Klasujące zapasy} = \text{Liczba rosnących zapasów w} \ &\text{bieżący okres} \ \ &\text{Spadające zapasy} = \text{Liczba spadających zapasów w} \ &\text{bieżący okres} \ \end$

Korzystanie z CVI

Indeks skumulowanego wolumenu jest używany do określenia, czy kapitał wchodzi do indeksu , czy z niego. Jeśli CVI jest w trendzie niższym, inwestorzy mogą założyć, że trend traci impet i odwrócenie może być tuż za rogiem. Jeśli CVI rośnie w trendzie, inwestorzy mogą założyć, że trend nabiera tempa i może nadszedł czas, aby handlować wraz z trendem.

Jednocześnie inwestorzy mogą również szukać rozbieżności lub zbieżności między ceną a liniami trendu CVI. Szczyty i dołki notowane w cenie, które nie znajdują odzwierciedlenia w odczytach CVI, mogą być oznaką osłabienia trendu i nadchodzącej korekty.

Przykład CVI

Poniższy wykres przedstawia przykład skumulowanego indeksu wolumenu zastosowanego do funduszu SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) od marca 2020 do marca 2021.

Na powyższym wykresie widać, że CVI (przedstawiony niebieską linią w dolnym panelu) spada do kwietnia 2020 r., ale potem stale rośnie.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

CVI doda rosnące zapasy pomniejszone o spadające zapasy do wartości CVI z poprzedniego okresu.
Jest to wskaźnik momentum, który odpowiada za wzrosty/spadki na szerszym rynku.
Indeks skumulowanego wolumenu (CVI) sprawdza, czy przepływy kapitału netto wchodzą na giełdę lub z niej wychodzą.