Objętość balansu (OBV)

Co to jest wolumen bilansowy (OBV)?

Wolumen bilansowy (OBV) to techniczny wskaźnik tempa handlu,. który wykorzystuje przepływ wolumenu do przewidywania zmian cen akcji. Joseph Granville po raz pierwszy opracował wskaźnik OBV w książce z 1963 r. Nowy klucz do zysków giełdowych Granville .

Granville wierzył, że wolumen jest kluczową siłą stojącą za rynkami i zaprojektował OBV, aby przewidywać, kiedy nastąpią duże ruchy na rynkach w oparciu o zmiany wolumenu. W swojej książce opisał przewidywania generowane przez OBV jako „ścisłą sprężynę”. Uważał, że gdy wolumen gwałtownie wzrośnie bez znaczącej zmiany ceny akcji, cena ostatecznie podskoczy w górę lub spadnie w dół.

Formuła OBV to

$\begin &\text = \text$ + \begin \text{objętość,} & \text{jeśli zamknij} > \text \ \text{0,} & \text = \text \ -\text{volume,} & \text{jeśli zamknij} < \text \ \end \ &\textbf \ &\text = \text{Aktualny poziom głośności podczas balansu} \ & \text_ = \text{Poprzednia wartość wolumenu na bilansie} \ &\text = \text{Ostatnia wielkość obrotu} \ \end{wyrównana}< /semantics>

Obliczanie OBV

Wolumen bilansowy zapewnia bieżącą sumę wolumenu obrotu aktywami i wskazuje, czy wolumen ten wpływa na daną parę papierów wartościowych lub walutową, czy z niej. OBV to skumulowana suma wolumenu (dodatnia i ujemna). Przy obliczaniu OBV stosowane są trzy zasady. Oni są:

1. Jeśli dzisiejsza cena zamknięcia jest wyższa niż wczorajsza cena zamknięcia, to: Bieżące OBV = Poprzednie OBV + dzisiejszy wolumen

2. Jeśli dzisiejsza cena zamknięcia jest niższa niż wczorajsza cena zamknięcia, to: Bieżące OBV = Poprzednie OBV - dzisiejszy wolumen

3. Jeśli dzisiejsza cena zamknięcia jest równa wczorajszej cenie zamknięcia, to: Bieżące OBV = Poprzednie OBV

Co mówi Ci wolumen bilansowy?

Teoria stojąca za OBV opiera się na rozróżnieniu między inteligentnymi pieniędzmi – mianowicie inwestorami instytucjonalnymi – a mniej zaawansowanymi inwestorami detalicznymi. Ponieważ fundusze inwestycyjne i fundusze emerytalne zaczynają kupować emisję, którą sprzedają inwestorzy detaliczni, wolumen może wzrosnąć, nawet jeśli cena pozostaje na stosunkowo niskim poziomie. W końcu wolumen podnosi cenę. W tym momencie więksi inwestorzy zaczynają sprzedawać, a mniejsi zaczynają kupować.

Pomimo wykreślenia na wykresie cenowym i pomiaru liczbowego, rzeczywista indywidualna wartość ilościowa OBV nie ma znaczenia. Sam wskaźnik ma charakter kumulacyjny, natomiast przedział czasu pozostaje ustalony przez dedykowany punkt początkowy, co oznacza, że wartość liczb rzeczywistych OBV zależy arbitralnie od daty początkowej. Zamiast tego handlowcy i analitycy przyglądają się naturze ruchów OBV w czasie; nachylenie linii OBV przenosi cały ciężar analizy.

Analitycy zwracają uwagę na wartości wolumenu na OBV, aby śledzić dużych, instytucjonalnych inwestorów. Traktują rozbieżności między wolumenem a ceną jako synonim relacji między „inteligentnymi pieniędzmi” a odmiennymi masami, mając nadzieję, że pokażą możliwości zakupów wbrew panującym trendom. Na przykład pieniądze instytucjonalne mogą podnieść cenę aktywów, a następnie sprzedać się, gdy inni inwestorzy wskoczą na modę.

Przykład korzystania z głośności w bilansie

Poniżej znajduje się lista 10 dni hipotetycznej ceny zamknięcia i wolumenu akcji:

1. Dzień pierwszy: cena zamknięcia to 10 USD, wolumen to 25 200 akcji

2. Dzień drugi: cena zamknięcia to 10,15 USD, wolumen to 30 000 akcji

3. Dzień trzeci: cena zamknięcia to 10,17 USD, wolumen to 25 600 akcji

4. Dzień czwarty: cena zamknięcia to 10,13 USD, wolumen to 32 000 akcji

5. Dzień piąty: cena zamknięcia to 10,11 USD, wolumen to 23 000 akcji

6. Dzień szósty: cena zamknięcia to 10,15 USD, wolumen to 40 000 akcji

7. Dzień siódmy: cena zamknięcia to 10,20 USD, wolumen to 36 000 akcji

8. Dzień ósmy: cena zamknięcia to 10,20 USD, wolumen to 20 500 akcji

9. Dzień dziewiąty: cena zamknięcia to 10,22 USD, wolumen to 23 000 akcji

10. Dzień 10: cena zamknięcia to 10,21 USD, wolumen to 27 500 akcji

Jak widać, dni drugi, trzeci, szósty, siódmy i dziewiąty są dniami aktywnymi, więc te wolumeny obrotu są dodawane do OBV. Dni czwarty, piąty i dziesiąty to dni spadkowe, więc te wolumeny obrotu są odejmowane od OBV. W ósmym dniu nie wprowadza się żadnych zmian do OBV, ponieważ cena zamknięcia nie uległa zmianie. Biorąc pod uwagę dni, OBV dla każdego z 10 dni wynosi:

1. Dzień pierwszy OBV = 0

2. Dzień drugi OBV = 0 + 30 000 = 30 000

3. Dzień trzeci OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600

4. Dzień czwarty OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600

5. Dzień piąty OBV = 23 600 - 23 000 = 600

6. Dzień szósty OBV = 600 + 40 000 = 40 600

7. Dzień siódmy OBV = 40 600 + 36 000 = 76 600

8. Dzień ósmy OBV = 76 600

9. Dzień dziewiąty OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600

10. Dzień 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

Różnica między OBV a akumulacją/dystrybucją

Wolumen bilansowy i linia akumulacji/dystrybucji są podobne pod tym względem, że oba są wskaźnikami momentum, które wykorzystują wolumen do przewidywania ruchu „inteligentnych pieniędzy”. Na tym jednak podobieństwa się kończą. W przypadku wolumenu bilansowego jest on obliczany poprzez zsumowanie wolumenu z dnia wzrostowego i odjęcie wolumenu z dnia spadkowego.

Formuła użyta do utworzenia linii akumulacji/dystrybucji (Acc/Dist) jest zupełnie inna niż OBV pokazany powyżej. Formuła Acc/Dist, bez zbytniego komplikowania, polega na tym, że wykorzystuje pozycję bieżącej ceny względem jej ostatniego zakresu handlowego i mnoży ją przez wolumen z tego okresu.

Ograniczenia OBV

Jednym z ograniczeń OBV jest to, że jest to wskaźnik wyprzedzający, co oznacza, że może generować prognozy, ale niewiele może powiedzieć o tym, co faktycznie się wydarzyło, jeśli chodzi o generowane sygnały. Z tego powodu jest podatny na generowanie fałszywych sygnałów. Można go zatem zrównoważyć za pomocą opóźnionych wskaźników. Dodaj linię średniej ruchomej do OBV, aby wyszukać przełamania linii OBV; możesz potwierdzić wybicie w cenie, jeśli wskaźnik OBV dokona jednoczesnego wybicia.

Kolejną uwagą przy korzystaniu z OBV jest to, że duży wzrost wolumenu w ciągu jednego dnia może zepsuć wskaźnik na dłuższy czas. Na przykład niespodziewane ogłoszenie zysków, dodanie lub usunięcie z indeksu lub masowe instytucjonalne transakcje blokowe mogą spowodować wzrost lub spadek wskaźnika, ale wzrost wolumenu może nie wskazywać na trend.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wolumen bilansowy (OBV) to techniczny wskaźnik pędu, wykorzystujący zmiany wolumenu do przewidywania cen.

• OBV pokazuje sentyment tłumu, który może przewidzieć wynik byczy lub niedźwiedzi.

• Porównywanie względnej akcji między słupkami cenowymi a OBV generuje więcej praktycznych sygnałów niż histogramy wolumenu w kolorze zielonym lub czerwonym, które często znajdują się na dole wykresów cenowych.