Wskaźnik szerokości
Co to jest wskaźnik szerokości?
Wskaźniki szerokości to matematyczne formuły, które mierzą liczbę rosnących i spadających akcji i/lub ich wolumen w celu obliczenia udziału w ruchach cenowych indeksów giełdowych. Oceniając, ile akcji rośnie lub spada w cenie oraz jaka jest wielkość obrotu tymi akcjami, wskaźniki szerokości pomagają w potwierdzeniu trendów cenowych indeksów giełdowych lub mogą ostrzegać o zbliżającym się odwróceniu cen.
Obliczanie wskaźników szerokości
Istnieje szereg wskaźników szerokości, każdy z własną formułą i metodą obliczania. Niektóre wskaźniki szerokości mają charakter kumulacyjny, przy czym wartość każdego dnia jest dodawana lub odejmowana od wartości wcześniejszej. Inne nie są kumulatywne, a każdy dzień lub okres dostarcza własnego punktu danych.
Jednym z najprostszych wskaźników oddechu jest linia postępu/spadku. Jest to wskaźnik skumulowany, w którym zaliczki netto (liczba akcji rosnących - liczba akcji spadających) jest dodawana lub odejmowana od wartości wcześniejszej.
Co mówi Ci wskaźnik szerokości?
Wskaźniki szerokości zapewniają traderom i inwestorom wgląd w cały rynek. „Rynek” akcji jest zwykle badany za pomocą indeksów giełdowych.
Na przykład linia zaawansowania/spadku indeksu S&P 500 jest skumulowaną wskazówką, czy więcej akcji rośnie, czy spada w czasie. To obliczenie pokazuje ogólny sentyment inwestorów w wszystkich akcjach w indeksie.
Wskaźniki szerokości służą przede wszystkim do dwóch celów:
Nastroje na rynku: wskaźniki szerokości mogą pomóc w ustaleniu, czy istnieje większe prawdopodobieństwo wzrostu lub spadku rynku.
Siła trendu: Wskaźniki szerokości mogą pomóc określić siłę trendu byczego lub niedźwiedziego.
Istnieje wiele różnych wskaźników szerokości, z których inwestorzy i inwestorzy mogą korzystać w swoich analizach.
Niektóre inne popularne wskaźniki szerokości, oprócz linii zaawansowania / spadku, obejmują:
Wolumen salda,. który koncentruje się na dodawaniu lub odejmowaniu wolumenu w zależności od tego, czy akcje lub indeksy zamknęły się powyżej lub poniżej poprzedniej ceny zamknięcia.
Arms Index (TRIN),. który analizuje stosunek rosnących do spadających akcji, podzielony przez stosunek rosnących do malejących wolumenów.
Oscylator Chaikin,. który oscyluje w oparciu o ruchy wolumenu i ceny.
Stosunek wolumenu w górę/w dół,. który oznacza wzrost wolumenu akcji podzielony przez spadający wolumen akcji.
Rozrzut głośności w górę/w dół, który oznacza zwiększenie głośności minus zmniejszenie głośności.
Istnieje wiele innych wskaźników szerokości.
Handlowcy i inwestorzy mogą używać różnych wskaźników szerokości do różnych celów. Na przykład, On Balance Volume patrzy na presję kupna i sprzedaży z punktu widzenia wolumenu, a nie tylko na cenę, podczas gdy McClellan Summation Index obejmuje bardziej złożoną formułę, która generuje rzeczywiste sygnały kupna i sprzedaży.
Niektóre wskaźniki szerokości, takie jak Chaikin Oscillator i On Balance Volume, można zastosować do poszczególnych akcji, a nawet innych aktywów. Inne wskaźniki szerokości — takie jak linia natarcia/spadku lub wskaźnik uzbrojenia — są obliczane tylko na podstawie indeksów.
Handlowcy używają wskaźników szerokości rynku w połączeniu z innymi formami analizy technicznej,. takimi jak wzorce wykresów i wskaźniki techniczne, aby zmaksymalizować szanse na sukces. Na przykład, jeśli linia zachodu/spadku zacznie spadać, podczas gdy S&P 500 nadal rośnie, handlowcy będą uważnie obserwować, czy S&P 500 przebije się poniżej rosnącej linii trendu, przebije się poniżej wsparcia lub wskaźniki techniczne zmienią się w niedźwiedzie. Pomoże to potwierdzić, że cena może zacząć spadać, a zatem inwestor może wyjść z długich pozycji lub zainicjować krótkie pozycje.
Przykład wskaźnika szerokości
Poniższy wykres pokazuje dwa wskaźniki szerokości, On Balance Volume i Force Index, na wykresie SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Force Index ( na dole) pokazuje silny bessy na początku lutego podczas spadków na rynku i relatywnie słaby byczy sentyment przez cały okres. On Balance Volume pokazuje wzrostowy wolumen w lutym i marcu oraz umiarkowany wolumen w kolejnych miesiącach. Wskaźniki te sugerują, że rynek jest relatywnie neutralny w okresie od kwietnia do czerwca.
Różnica między wskaźnikami szerokości a wskaźnikami technicznymi
Wskaźniki szerokości są podzbiorem w większym obszarze wskaźników technicznych. Podczas gdy wskaźniki szerokości próbują zmierzyć udział i siłę w ruchach akcji lub indeksu, wskaźniki techniczne mają znacznie większy cel. Wskaźników technicznych można używać do analizy wolumenu lub ceny, generowania sygnałów handlowych lub definiowania wsparcia i oporu.
Ograniczenie używania wskaźników szerokości
Wskaźniki szerokości nie zawsze ostrzegają o odwróceniu. Nie zawsze też potwierdzą ruch ceny, nawet jeśli cena porusza się w tym samym kierunku.
Większość wskaźników szerokości jest podatna na pewne anomalie sytuacyjne. Podczas gdy inwestorzy zazwyczaj szukają wzrostu wolumenu wraz z dalszymi zmianami cen, nie zawsze tak się dzieje. Trendy mogą trwać bardzo długo przy zmniejszeniu wolumenu lub nawet zmniejszeniu udziału akcji, co doprowadzi do rozbieżności wskaźników szerokości, ale niekoniecznie do odwrócenia ceny.
Niektóre wskaźniki szerokości mogą również generować nieparzyste odczyty ze względu na ich metodę obliczania. Wolumen na saldzie może znacznie wzrosnąć lub spaść, na przykład, jeśli jest dzień z dużym wolumenem, ale cena kończy się tylko nieznacznie wyższa lub niższa. Cena prawie się nie zmieniła, ale wskaźnik mógł się bardzo zmienić.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wskaźniki szerokości zazwyczaj same w sobie nie dostarczają sygnałów handlowych,. ale raczej przedstawiają ogólny obraz kondycji indeksu.
Kiedy wskaźnik szerokości i indeks giełdowy rozchodzą się, może to ostrzegać przed odwróceniem. Mniej akcji porusza się w kierunku indeksu giełdowego. Oznacza to, że indeks giełdowy może się zmieniać, aby zmienić kierunek.
Ta sama koncepcja dotyczy spadającego wskaźnika szerokości i spadającej wartości indeksu giełdowego.
Zazwyczaj, gdy wskaźnik szerokości rośnie, a indeks giełdowy rośnie, oznacza to silny udział we wzroście cen. Oznacza to, że wzrost cen jest bardziej prawdopodobny.
