Kumulativer Volumenindex (CVI)

Was ist der Cumulative Volume Index (CVI)?

Der kumulative Volumenindex oder CVI ist ein Momentum -Indikator, der die Bewegungen von Geldern in und aus dem gesamten Aktienmarkt misst, indem er die Differenz zwischen steigenden und fallenden Aktien als laufende Summe berechnet.

Den Cumulative Volume Index (CVI) verstehen

Der kumulative Volumenindex ist ein Breitenindikator,. der die Richtung eines Marktes oder Index anzeigt, wie z. B. die New Yorker Börse oder der S&P 500-Index. Während sein Name ähnlich wie der On-Balance-Volume- Indikator klingt , besteht der Unterschied darin, dass der CVI nur die Anzahl der Wertpapiere betrachtet und nicht ihr Volumen, ähnlich wie der Advance/Decline Index.

Beim Lesen des CVI ist es wichtig zu beachten, dass die tatsächliche Zahl keine Rolle spielt, da sie nicht normalisiert ist (es ist nur eine laufende Summe). Händler und Anleger sollten stattdessen den Trend des CVI im Laufe der Zeit relativ zum Indexpreis betrachten, um seine Bedeutung zu interpretieren.

Viele Händler und Investoren verwenden den CVI auch in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse,. wie z. B. Chartmuster oder technische Indikatoren, anstatt ihn als eigenständigen Indikator zu verwenden. Auf diese Weise erhöhen sie die Chancen auf einen erfolgreichen Handel, indem sie nach Bestätigungen von Trends und Umkehrungen suchen.

So berechnen Sie den CVI

Der kumulative Volumenindex kann wie folgt berechnet werden:

$\begin &\text = \text + (\text - \text)\ &\textbf\ &\text = \text \ &\text = \text \ &\text \ \ &\text = \text \ &\text \ \end$

Verwenden des CVI

Index hinein- oder herausfließt . Wenn der CVI nach unten tendiert, könnten Händler davon ausgehen, dass ein Trend an Dynamik verliert und eine Umkehrung bevorsteht. Wenn der CVI nach oben tendiert, könnten Händler davon ausgehen, dass ein Trend an Dynamik gewinnt, und es könnte an der Zeit sein, neben dem Trend zu handeln.

Gleichzeitig können Händler auch nach Divergenzen oder Konvergenzen zwischen den Preis- und CVI-Trendlinien suchen. Kurshochs und -tiefs, die sich nicht in den CVI-Messwerten widerspiegeln, können ein Zeichen für einen schwächeren Trend und eine bevorstehende Korrektur sein.

CVI-Beispiel

Das folgende Diagramm zeigt ein Beispiel für einen kumulativen Volumenindex, der von März 2020 bis März 2021 auf den SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY) angewendet wurde.

In der obigen Grafik sehen Sie, dass der CVI (dargestellt durch die blaue Linie im unteren Feld) bis April 2020 abnimmt, dann aber stetig ansteigt.

Höhepunkte

Der CVI addiert die steigenden Aktien abzüglich der fallenden Aktien zum CVI-Wert der Vorperiode.
Es ist ein Momentum-Indikator, der Fortschritte/Rückgänge im breiteren Markt berücksichtigt.
Der kumulative Volumenindex (CVI) untersucht, ob Nettokapitalströme in den Aktienmarkt hinein- oder hinausfließen.