Koszyk walut
Co to jest koszyk walutowy?
Koszyk walutowy to zestaw kilku walut o różnych wagach. Jest często używany do ustalenia wartości rynkowej innej waluty, co jest powszechnie znane jako powiązanie walutowe. Inwestorzy na rynku Forex mogą również wprowadzać zlecenia koszykowe, aby handlować kilkoma parami walutowymi jednocześnie.
Potocznie koszyk walutowy może być również określany jako koktajl walutowy.
Zrozumienie koszyków walut
Władza monetarna danego kraju, taka jak bank centralny, może wykorzystać koszyk walut jako punkt odniesienia do ustalenia własnego kursu wymiany walut, tak jak w przypadku waluty sztywnej. Stosując koszyk walut obcych, zamiast wiązać się tylko z jedną walutą, władza monetarna może zmniejszyć wahania kursów wymiany.
Koszyk walutowy jest również wykorzystywany w kontraktach jako sposób na uniknięcie (lub zminimalizowanie) ryzyka wahań kursów walut. Europejska jednostka walutowa (która została zastąpiona przez euro) i azjatycka jednostka walutowa to przykłady koszyków walutowych. Jednak najbardziej znanym koszykiem walutowym jest indeks dolara amerykańskiego (USDX).
Indeks dolara amerykańskiego powstał w 1973 roku, a dziś jest koszykiem sześciu walut — euro,. jena japońskiego,. funta brytyjskiego,. dolara kanadyjskiego,. korony szwedzkiej i franka szwajcarskiego. Euro jest zdecydowanie największym składnikiem indeksu, stanowiąc prawie 58 procent (oficjalnie 57,6%) koszyka. Wagi pozostałych walut w indeksie to — JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%), CHF (3,6%). W XXI wieku indeks osiągnął szczyt 121 podczas boomu technologicznego i minimum 71 tuż przed Wielką Recesją.
Wykorzystanie koszyków walut
Inwestorzy kapitałowi, którzy mają ekspozycję na różne kraje, będą korzystać z koszyka walutowego, aby wygładzić ryzyko. Ich główne strategie inwestycyjne dotyczą rynków akcji, ale nie chcą ponosić znacznych strat podczas inwestowania na zagranicznych rynkach akcji z powodu wahań kursów walut. To samo można powiedzieć o obligatariuszach.
Z drugiej strony, handlowcy walutowi, którzy mają szeroki pogląd na pojedynczą walutę, zdecydują się na posiadanie tej waluty w stosunku do wielu różnych walut. Na przykład handlowcy, którzy są uparty na dolarze amerykańskim, mogą użyć USDX, aby wyrazić ten pogląd. Traderzy i inwestorzy mogą budować własne koszyki walutowe o różnych wagach w zależności od swojej strategii.
Wagi walut w handlu koszykowym są określane przez tradera lub zgodnie ze strategią lub programem. Na przykład, jeśli inwestor chce akumulować pozycję w dolarach amerykańskich, może sprzedać EUR/USD,. GBP/USD i AUD/USD, a także kupić USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF. Umieszczają 20% środków zarówno w EUR/USD, jak i GBP/USD. Pozostałe 60% funduszy jest dzielone między pozostałe cztery pary walutowe, po 15% w każdej.
Podobnie jak w przypadku akcji, inwestorzy instytucjonalni mogą być zmuszeni do szybkiej realizacji dużych wolumenów w wielu parach walutowych. Pozwala im to zrobić zamówienie w koszyku.
Przykład: Koszyk krótkich pozycji w USD
Koszyk krótkich pozycji w USD to strategia handlowa na rynku forex,. która polega na sprzedaży dolara amerykańskiego za grupę walut zamiast za pojedynczą parę walutową. Grupa walutowa, z którą handluje się USD w takiej sytuacji, nazywana jest koszykiem. Strategia opłaca się zatem, jeśli dolar traci na wartości w stosunku do kilku walut jednocześnie. Korzystanie z koszyka zmniejsza ogólną ekspozycję na ryzyko transakcji poprzez dywersyfikację.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Koszyk walutowy składa się z mieszanki walut, z których każda ma różne wagi.
Inwestorzy na rynku Forex lub inwestorzy kapitałowi, którzy mają ekspozycję na różne kraje, mogą korzystać z koszyka walutowego, aby wygładzić ryzyko.
Koszyk walut może być używany przez władze monetarne do ustalania wartości ich waluty.
