Cesta de moedas
O que é uma cesta de moedas?
Uma cesta de moedas é um conjunto de várias moedas com diferentes ponderações. É frequentemente usado para definir o valor de mercado de outra moeda, uma prática comumente conhecida como indexação de moeda. Os comerciantes de Forex também podem inserir ordens de cesta para negociar vários pares de moedas simultaneamente.
Coloquialmente, uma cesta de moedas também pode ser chamada de coquetel de moedas.
Entendendo as Cestas de Moedas
A autoridade monetária de um país, como seu banco central, pode usar uma cesta de moedas como referência para definir sua própria taxa de câmbio, como no caso de uma moeda indexada. Ao usar uma cesta de moedas estrangeiras, em vez de atrelar apenas a uma única moeda, a autoridade monetária pode reduzir as flutuações da taxa de câmbio.
Uma cesta de moedas também é usada em contratos como forma de evitar (ou minimizar) o risco de flutuações cambiais. A unidade monetária europeia (que foi substituída pelo euro) e a unidade monetária asiática são exemplos de cestas de moedas. No entanto, a cesta de moedas mais conhecida é o índice do dólar americano (USDX).
O índice do dólar americano começou em 1973 e hoje é uma cesta de seis moedas – o euro,. o iene japonês,. a libra esterlina,. o dólar canadense,. a coroa sueca e o franco suíço. O euro é, de longe, o maior componente do índice, representando quase 58% (oficialmente 57,6%) da cesta. Os pesos do resto das moedas no índice são: JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%), CHF (3,6%). Durante o século 21, o índice atingiu um máximo de 121 durante o boom tecnológico e um mínimo de 71 pouco antes da Grande Recessão.
Uso de Cestas de Moedas
Os investidores em ações que têm exposição a diferentes países usarão uma cesta de moedas para suavizar o risco. Suas principais estratégias de investimento estão nos mercados de ações, mas eles não querem incorrer em perdas substanciais ao investir em mercados de ações estrangeiros devido a flutuações cambiais. O mesmo pode ser dito para os obrigacionistas.
Por outro lado, os comerciantes de moeda que têm uma visão ampla de uma única moeda escolherão possuir essa moeda em relação a uma variedade de moedas diferentes. Por exemplo, os traders que estão otimistas com o dólar americano podem usar o USDX para expressar essa opinião. Traders e investidores podem construir suas próprias cestas de moedas com pesos diferentes, dependendo de sua estratégia.
Os pesos das moedas em uma cesta de negociação são determinados pelo trader ou de acordo com uma estratégia ou programa. Por exemplo, se um trader deseja acumular uma posição em dólar americano, ele pode vender EUR/USD,. GBP/USD e AUD/USD, bem como comprar USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF. Eles colocaram 20% dos fundos em EUR/USD e GBP/USD. Os outros 60% dos fundos são divididos entre os outros quatro pares de moedas, com 15% em cada um.
Assim como nas ações, os traders institucionais podem precisar executar grandes volumes em vários pares de moedas rapidamente. Uma ordem de cesta permite que eles façam isso.
Exemplo: Cesta de Shorts em USD
Uma cesta de shorts em USD é uma estratégia de negociação forex que envolve a venda do dólar americano contra um grupo de moedas, em vez de contra um único par de moedas. O grupo de moedas contra o qual o dólar é negociado nessa situação é chamado de cesta. A estratégia, portanto, compensa se o dólar cair em valor em relação a várias moedas ao mesmo tempo. O uso de uma cesta reduz a exposição geral ao risco da negociação por meio da diversificação.
Destaques
Uma cesta de moedas é composta por um mix de moedas, cada uma com pesos diferentes.
Comerciantes de Forex ou investidores em ações que têm exposição a diferentes países podem usar uma cesta de moedas para suavizar o risco.
Uma cesta de moedas pode ser usada pelas autoridades monetárias para definir o valor de sua moeda.
