Handel koszykiem

Co to jest handel koszykiem?

Handel koszykowy to rodzaj zlecenia używany przez firmy inwestycyjne i dużych inwestorów instytucjonalnych do jednoczesnego kupna lub sprzedaży grupy papierów wartościowych.

Zrozumienie transakcji koszykowych

Handel koszykami ma zasadnicze znaczenie dla inwestorów instytucjonalnych i funduszy inwestycyjnych, które chcą posiadać dużą liczbę papierów wartościowych w określonych proporcjach. Gdy środki pieniężne wpływają do i z funduszu, duże koszyki papierów wartościowych muszą być kupowane lub sprzedawane jednocześnie, tak aby ruchy cen dla każdego papieru wartościowego nie zmieniały alokacji portfela.

Aby zastanowić się, w jaki sposób handel koszykowy jest korzystny dla funduszu inwestycyjnego, załóżmy, że fundusz indeksowy dąży do śledzenia swojego docelowego indeksu, przechowując większość lub wszystkie papiery wartościowe danego indeksu. Ponieważ napływają nowe środki pieniężne, które mogą zwiększyć wartość funduszu,. zarządzający musi jednocześnie kupić dużą liczbę papierów wartościowych w proporcji, w jakiej są one obecne w indeksie. Gdyby nie było możliwe przeprowadzenie transakcji koszykowej na wszystkich tych papierach wartościowych, gwałtowne ruchy cenowe papierów wartościowych uniemożliwiłyby funduszowi indeksowemu utrzymywanie papierów wartościowych we właściwych proporcjach.

Handel koszykowy zazwyczaj obejmuje sprzedaż lub zakup 15 lub więcej papierów wartościowych i jest zwykle używany do zakupu akcji. Takie koszyki są zwykle mierzone względem benchmarku lub śledzone względem jednostki, takiej jak indeks, w celu pomiaru ich zwrotów.

Załóżmy, że fundusz inwestycyjny chce wykorzystać zmienność indeksu. Zarządzający funduszem tworzy długi/krótki koszyk w celu śledzenia indeksu. W rzeczywistości koszyk nie zawiera papierów wartościowych. Zamiast tego ma kolekcję opcji kupna i sprzedaży.

Koszyki mogą być również używane do handlu walutami i towarami. Na przykład inwestor może stworzyć koszyk zawierający miękkie towary, takie jak pszenica, soja i kukurydza. Większość firm inwestycyjnych lub maklerskich, które oferują handel koszykowy, wymaga minimalnej kwoty inwestycji.

Podział dolarów pomiędzy różne składniki typowego koszyka można określić za pomocą różnych rodzajów wag. Na przykład kryteria ważenia w dolarach rozkładają całkowitą kwotę koszyka w dolarach równo między jego składniki. Strategia handlu koszykiem, która wykorzystuje ważenie akcji, podzieli całkowitą kwotę równo między bloki akcji.

Transakcje koszykowe umożliwiają inwestorom tworzenie transakcji dostosowanych do ich potrzeb, co pozwala na łatwą alokację między wieloma papierami wartościowymi i daje im kontrolę nad swoimi inwestycjami.

Korzyści z handlu w koszyku

• Spersonalizowany wybór: Inwestorzy mogą tworzyć koszyk transakcji, który odpowiada ich celom inwestycyjnym. Na przykład inwestor poszukujący dochodu może stworzyć koszyk transakcji, który obejmuje wyłącznie akcje wysokodochodowych dywidend. Koszyki mogą zawierać akcje z określonego sektora lub o określonej kapitalizacji rynkowej.

• Łatwa alokacja: Transakcje koszykowe ułatwiają inwestorom alokację swoich inwestycji między różne papiery wartościowe. Inwestycje są zazwyczaj dystrybuowane przy użyciu ilości akcji, kwoty w dolarach lub ważenia procentowego. Ilość akcji przypisuje równą liczbę akcji do każdego pakietu w koszyku. Alokacje w dolarach i procentach wykorzystują kwotę w dolarach lub procent do dystrybucji papierów wartościowych. Na przykład, jeśli inwestor wykorzystuje kwotę w dolarach do alokacji 50 000 USD z koszyka 15 papierów wartościowych, kupuje się 3333,33 USD każdego papieru wartościowego.

• Kontrola: handel koszykowy pomaga inwestorom kontrolować ich inwestycje. Można podjąć decyzje o dodaniu lub usunięciu pojedynczych lub wielu papierów wartościowych z koszyka. Śledzenie wydajności koszyka handlu jako całości pozwala również zaoszczędzić czas na monitorowanie poszczególnych papierów wartościowych i usprawnić proces administracyjny.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Koszyki handlowe mogą być mieszanką eklektyczną, od kolekcji papierów wartościowych przez towary miękkie po produkty inwestycyjne.

• Handel koszykowy to strategia zarządzania portfelem stosowana przez inwestorów instytucjonalnych do kupowania lub sprzedawania dużej liczby papierów wartościowych jednocześnie.

• Handel koszykowy zazwyczaj obejmuje sprzedaż lub zakup 15 lub więcej papierów wartościowych i jest zwykle używany do zakupu akcji.

• W transakcjach koszykowych stosowane są różne rodzaje kryteriów ważenia.