Investor's wiki

Handel koszykiem

Handel koszykiem

Co to jest handel koszykiem?

Handel koszykowy to rodzaj zlecenia u偶ywany przez firmy inwestycyjne i du偶ych inwestor贸w instytucjonalnych do jednoczesnego kupna lub sprzeda偶y grupy papier贸w warto艣ciowych.

Zrozumienie transakcji koszykowych

Handel koszykami ma zasadnicze znaczenie dla inwestor贸w instytucjonalnych i funduszy inwestycyjnych, kt贸re chc膮 posiada膰 du偶膮 liczb臋 papier贸w warto艣ciowych w okre艣lonych proporcjach. Gdy 艣rodki pieni臋偶ne wp艂ywaj膮 do i z funduszu, du偶e koszyki papier贸w warto艣ciowych musz膮 by膰 kupowane lub sprzedawane jednocze艣nie, tak aby ruchy cen dla ka偶dego papieru warto艣ciowego nie zmienia艂y alokacji portfela.

Aby zastanowi膰 si臋, w jaki spos贸b handel koszykowy jest korzystny dla funduszu inwestycyjnego, za艂贸偶my, 偶e fundusz indeksowy d膮偶y do 艣ledzenia swojego docelowego indeksu, przechowuj膮c wi臋kszo艣膰 lub wszystkie papiery warto艣ciowe danego indeksu. Poniewa偶 nap艂ywaj膮 nowe 艣rodki pieni臋偶ne, kt贸re mog膮 zwi臋kszy膰 warto艣膰 funduszu,. zarz膮dzaj膮cy musi jednocze艣nie kupi膰 du偶膮 liczb臋 papier贸w warto艣ciowych w proporcji, w jakiej s膮 one obecne w indeksie. Gdyby nie by艂o mo偶liwe przeprowadzenie transakcji koszykowej na wszystkich tych papierach warto艣ciowych, gwa艂towne ruchy cenowe papier贸w warto艣ciowych uniemo偶liwi艂yby funduszowi indeksowemu utrzymywanie papier贸w warto艣ciowych we w艂a艣ciwych proporcjach.

Handel koszykowy zazwyczaj obejmuje sprzeda偶 lub zakup 15 lub wi臋cej papier贸w warto艣ciowych i jest zwykle u偶ywany do zakupu akcji. Takie koszyki s膮 zwykle mierzone wzgl臋dem benchmarku lub 艣ledzone wzgl臋dem jednostki, takiej jak indeks, w celu pomiaru ich zwrot贸w.

Za艂贸偶my, 偶e fundusz inwestycyjny chce wykorzysta膰 zmienno艣膰 indeksu. Zarz膮dzaj膮cy funduszem tworzy d艂ugi/kr贸tki koszyk w celu 艣ledzenia indeksu. W rzeczywisto艣ci koszyk nie zawiera papier贸w warto艣ciowych. Zamiast tego ma kolekcj臋 opcji kupna i sprzeda偶y.

Koszyki mog膮 by膰 r贸wnie偶 u偶ywane do handlu walutami i towarami. Na przyk艂ad inwestor mo偶e stworzy膰 koszyk zawieraj膮cy mi臋kkie towary, takie jak pszenica, soja i kukurydza. Wi臋kszo艣膰 firm inwestycyjnych lub maklerskich, kt贸re oferuj膮 handel koszykowy, wymaga minimalnej kwoty inwestycji.

Podzia艂 dolar贸w pomi臋dzy r贸偶ne sk艂adniki typowego koszyka mo偶na okre艣li膰 za pomoc膮 r贸偶nych rodzaj贸w wag. Na przyk艂ad kryteria wa偶enia w dolarach rozk艂adaj膮 ca艂kowit膮 kwot臋 koszyka w dolarach r贸wno mi臋dzy jego sk艂adniki. Strategia handlu koszykiem, kt贸ra wykorzystuje wa偶enie akcji, podzieli ca艂kowit膮 kwot臋 r贸wno mi臋dzy bloki akcji.

Transakcje koszykowe umo偶liwiaj膮 inwestorom tworzenie transakcji dostosowanych do ich potrzeb, co pozwala na 艂atw膮 alokacj臋 mi臋dzy wieloma papierami warto艣ciowymi i daje im kontrol臋 nad swoimi inwestycjami.

Korzy艣ci z handlu w koszyku

  • Spersonalizowany wyb贸r: Inwestorzy mog膮 tworzy膰 koszyk transakcji, kt贸ry odpowiada ich celom inwestycyjnym. Na przyk艂ad inwestor poszukuj膮cy dochodu mo偶e stworzy膰 koszyk transakcji, kt贸ry obejmuje wy艂膮cznie akcje wysokodochodowych dywidend. Koszyki mog膮 zawiera膰 akcje z okre艣lonego sektora lub o okre艣lonej kapitalizacji rynkowej.

  • 艁atwa alokacja: Transakcje koszykowe u艂atwiaj膮 inwestorom alokacj臋 swoich inwestycji mi臋dzy r贸偶ne papiery warto艣ciowe. Inwestycje s膮 zazwyczaj dystrybuowane przy u偶yciu ilo艣ci akcji, kwoty w dolarach lub wa偶enia procentowego. Ilo艣膰 akcji przypisuje r贸wn膮 liczb臋 akcji do ka偶dego pakietu w koszyku. Alokacje w dolarach i procentach wykorzystuj膮 kwot臋 w dolarach lub procent do dystrybucji papier贸w warto艣ciowych. Na przyk艂ad, je艣li inwestor wykorzystuje kwot臋 w dolarach do alokacji 50 000 USD z koszyka 15 papier贸w warto艣ciowych, kupuje si臋 3333,33 USD ka偶dego papieru warto艣ciowego.

  • Kontrola: handel koszykowy pomaga inwestorom kontrolowa膰 ich inwestycje. Mo偶na podj膮膰 decyzje o dodaniu lub usuni臋ciu pojedynczych lub wielu papier贸w warto艣ciowych z koszyka. 艢ledzenie wydajno艣ci koszyka handlu jako ca艂o艣ci pozwala r贸wnie偶 zaoszcz臋dzi膰 czas na monitorowanie poszczeg贸lnych papier贸w warto艣ciowych i usprawni膰 proces administracyjny.

##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅

  • Koszyki handlowe mog膮 by膰 mieszank膮 eklektyczn膮, od kolekcji papier贸w warto艣ciowych przez towary mi臋kkie po produkty inwestycyjne.

  • Handel koszykowy to strategia zarz膮dzania portfelem stosowana przez inwestor贸w instytucjonalnych do kupowania lub sprzedawania du偶ej liczby papier贸w warto艣ciowych jednocze艣nie.

  • Handel koszykowy zazwyczaj obejmuje sprzeda偶 lub zakup 15 lub wi臋cej papier贸w warto艣ciowych i jest zwykle u偶ywany do zakupu akcji.

  • W transakcjach koszykowych stosowane s膮 r贸偶ne rodzaje kryteri贸w wa偶enia.