Cesta de divisas
¿Qué es una cesta de divisas?
Una cesta de divisas es un conjunto de varias divisas con distintas ponderaciones. A menudo se utiliza para establecer el valor de mercado de otra moneda, una práctica comúnmente conocida como paridad monetaria. Los comerciantes de Forex también pueden ingresar órdenes de canasta para negociar varios pares de divisas simultáneamente.
Coloquialmente, una cesta de divisas también puede denominarse cóctel de divisas.
Comprender las cestas de divisas
La autoridad monetaria de un país, como su banco central, puede usar una canasta de monedas como referencia para establecer su propia tasa de cambio de moneda, como en el caso de una moneda fija. Mediante el uso de una canasta de monedas extranjeras, en lugar de vincularlas a una sola moneda, la autoridad monetaria puede reducir las fluctuaciones del tipo de cambio.
Una cesta de divisas también se utiliza en los contratos como una forma de evitar (o minimizar) el riesgo de fluctuaciones de divisas. La unidad monetaria europea (que fue reemplazada por el euro) y la unidad monetaria asiática son ejemplos de canastas de monedas. Sin embargo, la cesta de divisas más conocida es el índice del dólar estadounidense (USDX).
El índice del dólar estadounidense comenzó en 1973 y hoy es una canasta de seis monedas: el euro,. el yen japonés,. la libra esterlina,. el dólar canadiense,. la corona sueca y el franco suizo. El euro es, con mucho, el mayor componente del índice, representando casi el 58 por ciento (oficialmente el 57,6%) de la cesta. Los pesos del resto de las monedas en el índice son: JPY (13,6 %), GBP (11,9 %), CAD (9,1 %), SEK (4,2 %), CHF (3,6 %). Durante el siglo XXI, el índice alcanzó un máximo de 121 durante el auge tecnológico y un mínimo de 71 justo antes de la Gran Recesión.
Uso de cestas de divisas
Los inversores de renta variable que tienen exposición a diferentes países utilizarán una cesta de divisas para suavizar el riesgo. Sus principales estrategias de inversión están en los mercados de valores, pero no quieren incurrir en pérdidas sustanciales al invertir en mercados de valores extranjeros debido a las fluctuaciones de las divisas. Lo mismo puede decirse de los tenedores de bonos.
Por otro lado, los comerciantes de divisas que tienen una visión amplia de una sola moneda elegirán poseer esa moneda frente a una variedad de monedas diferentes. Por ejemplo, los comerciantes que son optimistas con el dólar estadounidense podrían usar el USDX para expresar esta opinión. Los comerciantes e inversores pueden crear sus propias cestas de divisas con diferentes ponderaciones según su estrategia.
Los pesos de las divisas en una canasta comercial están determinados por el comerciante o de acuerdo con una estrategia o programa. Por ejemplo, si un operador desea acumular una posición en dólares estadounidenses, puede vender EUR/USD,. GBP/USD y AUD/USD, así como comprar USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF. Pusieron el 20% de los fondos tanto en EUR/USD como en GBP/USD. El otro 60% de los fondos se divide entre los otros cuatro pares de divisas, con un 15% en cada uno.
Al igual que con las acciones, los operadores institucionales pueden necesitar ejecutar grandes volúmenes en múltiples pares de divisas rápidamente. Un pedido de canasta les permite hacer eso.
Ejemplo: Cesta de USD Shorts
Una cesta de posiciones cortas en USD es una estrategia de compraventa de divisas que consiste en vender el dólar estadounidense frente a un grupo de divisas, en lugar de frente a un único par de divisas. El grupo de divisas contra el que se negocia el USD en tal situación se denomina cesta. Por lo tanto, la estrategia vale la pena si el valor del dólar cae en relación con varias monedas a la vez. El uso de una cesta reduce la exposición al riesgo general de la operación a través de la diversificación.
Reflejos
Una cesta de divisas se compone de una combinación de divisas, cada una con distintas ponderaciones.
Los comerciantes de Forex o los inversores de acciones que tienen exposición a diferentes países pueden usar una canasta de divisas para suavizar el riesgo.
Las autoridades monetarias pueden utilizar una cesta de monedas para fijar el valor de su moneda.
