Cestino di valuta
Che cos'è un paniere di valute?
Un paniere di valute è un insieme di diverse valute con ponderazioni diverse. Viene spesso utilizzato per impostare il valore di mercato di un'altra valuta, una pratica comunemente nota come peg di valuta. I trader Forex possono anche inserire ordini paniere per negoziare più coppie di valute contemporaneamente.
Colloquialmente, un paniere di valute può anche essere indicato come un cocktail di valute.
Capire i panieri valutari
Un'autorità monetaria di un paese, come la sua banca centrale, può utilizzare un paniere di valute come riferimento con cui impostare il proprio tasso di cambio, come nel caso di una valuta ancorata. Utilizzando un paniere di valute estere, invece di agganciarsi a una sola valuta, l'autorità monetaria può ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio.
Un paniere di valute viene utilizzato anche nei contratti per evitare (o ridurre al minimo) il rischio di fluttuazioni valutarie. L' unità monetaria europea (che è stata sostituita dall'euro) e l' unità monetaria asiatica sono esempi di panieri valutari. Tuttavia, il paniere di valute più noto è l' indice del dollaro USA (USDX).
L'indice del dollaro USA è iniziato nel 1973 e oggi è un paniere di sei valute: l' euro,. lo yen giapponese,. la sterlina britannica,. il dollaro canadese,. la corona svedese e il franco svizzero. L'euro è di gran lunga la componente più importante dell'indice, costituendo quasi il 58 per cento (ufficialmente il 57,6%) del paniere. I pesi delle altre valute nell'indice sono: JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%), CHF (3,6%). Durante il 21° secolo, l'indice ha raggiunto un massimo di 121 durante il boom tecnologico e un minimo di 71 appena prima della Grande Recessione.
Utilizzo di panieri di valute
Gli investitori azionari che hanno esposizione a paesi diversi utilizzeranno un paniere di valute per attenuare il rischio. Le loro strategie di investimento principali sono nei mercati azionari, ma non vogliono subire perdite sostanziali quando investono in mercati azionari esteri a causa delle fluttuazioni valutarie. Lo stesso si può dire per gli obbligazionisti.
D'altra parte, i trader di valute che hanno una visione ampia di una singola valuta sceglieranno di possedere quella valuta rispetto a una varietà di valute diverse. Ad esempio, i trader rialzisti sul dollaro USA potrebbero utilizzare l'USDX per esprimere questo punto di vista. I trader e gli investitori possono creare i propri panieri valutari con ponderazioni diverse a seconda della loro strategia.
I pesi delle valute in un paniere sono determinati dal trader o in base a una strategia o programma. Ad esempio, se un trader desidera accumulare una posizione in dollari USA, può vendere EUR/USD,. GBP/USD e AUD/USD, nonché acquistare USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF. Hanno investito il 20% dei fondi sia in EUR/USD che in GBP/USD. L'altro 60% dei fondi è diviso tra le altre quattro coppie di valute, con il 15% ciascuna.
Proprio come con le azioni, i trader istituzionali potrebbero dover eseguire rapidamente grandi volumi in più coppie di valute. Un ordine carrello consente loro di farlo.
Esempio: Basket di USD Shorts
Un paniere di short in USD è una strategia di trading forex che prevede la vendita del dollaro USA contro un gruppo di valute, invece che contro una singola coppia di valute. Il gruppo di valute con cui viene scambiato l' USD in una situazione del genere è indicato come il paniere. La strategia quindi ripaga se il dollaro perde di valore rispetto a più valute contemporaneamente. L'utilizzo di un paniere riduce l'esposizione complessiva al rischio dell'operazione attraverso la diversificazione.
Mette in risalto
Un paniere di valute è composto da un mix di valute, ciascuna con ponderazioni diverse.
I trader Forex o gli investitori azionari che hanno esposizione a paesi diversi possono utilizzare un paniere di valute per attenuare il rischio.
Un paniere di valute può essere utilizzato dalle autorità monetarie per stabilire il valore della propria valuta.
