Punkt odcięcia
Co to jest punkt odcięcia?
Punkt odcięcia to punkt, w którym inwestor decyduje, czy dany papier wartościowy jest wart zakupu. Punkt odcięcia jest bardzo subiektywny i będzie oparty na osobistych cechach indywidualnego inwestora. Niektóre przykłady cech osobowych, które mogą określać punkt odcięcia, obejmują wymaganą stopę zwrotu inwestora i jego poziom awersji do ryzyka.
Zrozumienie punktu odcięcia
Ponieważ punkty odcięcia są w dużej mierze subiektywne, będą się znacznie różnić wśród inwestorów. Na przykład, jeśli inwestor ma niższą wymaganą stopę zwrotu,. prawdopodobnie zapłaci więcej za ten sam papier wartościowy niż osoba o wyższej wymaganej stopie zwrotu. Przekłada się to na wyższy punkt odcięcia dla pierwszego inwestora.
Punkt odcięcia może być również uważany za dobrą „zasadę” przy rozważaniu poszczególnych papierów wartościowych, ponieważ może pomóc inwestorowi w podejmowaniu bardziej spójnych decyzji inwestycyjnych. Zrozumienie i ustalenie ich osobistych punktów odcięcia przy zakupie papierów wartościowych może pomóc inwestorom chronić ich zyski lub ograniczyć straty, jeśli cena papieru wartościowego spadnie.
Punkty odcięcia i zlecenia Stop-Loss
Punkty odcięcia są często stosowane przez inwestora za pomocą zlecenia stop-loss. O ile trader lub inwestor nie ma nadzwyczajnej dyscypliny, użycie stop-loss jest najłatwiejszym sposobem działania na ścisłym punkcie odcięcia. Inwestor składa zlecenie stop-loss na transakcję przed jej zawarciem.
Jeśli cena akcji spadnie poza ten punkt odcięcia, zlecenie stop-loss nakazuje brokerowi inwestora natychmiastową sprzedaż. Korzystając ze stop-loss, inwestorzy mogą ograniczyć swoje straty i być bardziej zdyscyplinowani w swojej metodologii handlu.
Jeśli inwestor kontynuuje trzymanie akcji w drodze w dół bez wdrożenia stop-loss w celu wyegzekwowania punktu odcięcia, wartość może nadal spadać, a ból może być poważny dla tego inwestora.
Podczas gdy inwestorzy zazwyczaj używają stop-lossów do ochrony długich pozycji, mogą również używać ich do ochrony krótkiej pozycji w przypadku zakupu papieru wartościowego, jeśli handluje on powyżej określonej ceny.
Rodzaje zleceń Stop-Loss
Procent, jaki inwestor ustala jako stop-loss, jest ich efektywnym punktem odcięcia. Istnieje więcej niż jeden rodzaj zlecenia stop-loss. Standardowy stop-loss jest ustalany jako procent poniżej ceny zapłaconej za akcje. Na przykład inwestor może kupić akcje i umieścić stop-loss na 15% poniżej ceny zakupu. Jeśli cena akcji spadnie o 15%, uruchomi się stop-loss i akcje zostaną sprzedane jako zlecenie rynkowe.
Natomiast trailing stop-loss jest ustalany w stosunku do ceny zamknięcia z poprzedniego dnia. Trailing stop może być wyrażony jako procent aktualnej ceny akcji. Ponieważ kroczące stopy automatycznie dostosowują się do aktualnej ceny rynkowej akcji, zapewniają inwestorowi możliwość zablokowania zysków lub ograniczenia straty.
Uwagi specjalne
Eksperci inwestycyjni sugerują ustawienie procentu stop-loss na poziomie 15% do 20%. Każdy mniej spowodowałby sprzedaż akcji przy chwilowych spadkach. W przypadku handlu mniejszymi, bardziej niestabilnymi akcjami,. sugeruje się ustawienie stop-loss na poziomie od 30% do 40%.
Niektórzy traderzy ustawiają dwa stop-lossy kroczące. Jeśli akcje osiągną niższy procentowy stop-loss, może to być ostrzeżenie, a stop-loss może być ustawiony na sprzedaż połowy pozycji. Przy wyższym procentowym stop-lossie taka strategia zlikwidowałaby całą pozycję.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Ustalenie zlecenia stop-loss to powszechny sposób, w jaki inwestorzy ustalają punkt odcięcia podczas inwestowania w akcje.
Punkt odcięcia to subiektywny punkt, w którym inwestor decyduje, czy warto kupić papier wartościowy.
Punkty odcięcia różnią się znacznie wśród inwestorów i mogą zależeć od poziomu awersji inwestora do ryzyka lub pożądanej stopy zwrotu.
Wyznaczając punkt odcięcia, inwestor może chronić swoje zyski lub ograniczyć straty w przypadku spadku ceny papieru wartościowego.
