Point de coupure
Qu'est-ce qu'un point limite ?
Le point limite est le point auquel un investisseur décide si oui ou non un titre particulier vaut la peine d'être acheté. Le point limite est très subjectif et sera basé sur les caractéristiques personnelles de l'investisseur individuel. Quelques exemples de caractéristiques personnelles qui peuvent déterminer le point limite comprennent le taux de rendement requis de l'investisseur et son niveau d'aversion au risque.
Comprendre un point limite
Étant donné que les seuils sont largement subjectifs, ils varieront considérablement d'un investisseur à l'autre. Par exemple, si un investisseur a un taux de rendement requis inférieur,. il paiera probablement plus pour le même titre qu'une personne ayant un taux de rendement requis plus élevé. Cela se traduit par un seuil plus élevé pour le premier investisseur.
Un point limite peut également être considéré comme une bonne "règle empirique" lors de l'examen de titres particuliers, car il peut aider l'investisseur à prendre des décisions d'investissement plus cohérentes. Comprendre et fixer leurs seuils personnels lors de l'achat de titres peut aider les investisseurs à protéger leurs profits ou à limiter leurs pertes si le prix du titre baisse.
Points de coupure et ordres stop-loss
Les points limites sont souvent utilisés par un investisseur en utilisant un ordre stop-loss. À moins qu'un trader ou un investisseur ne fasse preuve d'une discipline extraordinaire, l'utilisation d'un stop-loss est le moyen le plus simple d'agir sur un seuil strict. Un investisseur place un ordre stop-loss sur une transaction avant de la conclure.
Si l'action baisse au-delà de ce seuil, un ordre stop-loss ordonne au courtier de l'investisseur de vendre immédiatement. En utilisant un stop-loss, les investisseurs peuvent limiter leurs pertes et être plus disciplinés dans leur méthodologie de trading.
Si un investisseur continue de détenir une action en baisse sans mettre en place un stop-loss pour faire respecter le seuil, la valeur pourrait continuer à baisser et la douleur pourrait être grave pour cet investisseur.
Bien que les investisseurs utilisent généralement les stop-loss pour protéger une position longue, ils peuvent également les utiliser pour protéger une position courte au cas où le titre serait acheté s'il se négocie au-dessus d'un prix défini.
Types d'ordres stop-loss
Le pourcentage qu'un investisseur définit comme son stop-loss est son point de coupure effectif. Il existe plus d'un type d'ordre stop-loss. Un stop-loss standard est défini comme un pourcentage inférieur au prix payé pour l'action. Par exemple, un investisseur peut acheter une action et placer un stop-loss à 15 % en dessous du prix d'achat. Si le cours de l'action chute de 15 %, le stop-loss se déclenchera et l'action se vendra sous forme d'ordre au marché.
Un stop-loss suiveur,. en revanche, est établi par rapport au cours de clôture de la veille. Le stop suiveur peut être exprimé en pourcentage du prix actuel de l'action. Étant donné que les arrêts de fuite s'ajustent automatiquement au prix actuel du marché d'une action, ils offrent à l'investisseur un moyen de verrouiller des gains ou de limiter une perte.
Considérations particulières
Les experts en investissement suggèrent de fixer un pourcentage de stop-loss entre 15% et 20%. Moins entraînerait la vente d'un stock lors de baisses temporaires. Si vous négociez sur des actions plus petites et plus volatiles,. il est suggéré de fixer un stop-loss entre 30% et 40%.
Certains commerçants établiront deux stop-loss suiveurs. Si l'action atteint le pourcentage de stop-loss inférieur, cela pourrait être un avertissement, et un stop-loss pourrait peut-être être défini pour vendre la moitié d'une position. Au pourcentage de stop-loss le plus élevé, une telle stratégie liquiderait la totalité de la position.
Points forts
La définition d'un ordre stop-loss est un moyen courant pour les investisseurs d'établir un seuil lorsqu'ils investissent dans des actions.
Un point limite est un point subjectif auquel un investisseur décide si oui ou non un titre vaut la peine d'être acheté.
Les seuils varient considérablement d'un investisseur à l'autre et peuvent dépendre du niveau d'aversion au risque de l'investisseur ou du taux de rendement souhaité.
En fixant un seuil, un investisseur peut protéger ses gains ou limiter ses pertes si le prix d'un titre baisse.
