Точка отсечки

Что такое точка отсечки?

Точка отсечения — это точка, в которой инвестор решает, стоит ли покупать конкретную ценную бумагу. Точка отсечки очень субъективна и будет основываться на личных характеристиках отдельного инвестора. Некоторые примеры личных характеристик, которые могут определять точку отсечения, включают требуемую норму прибыли инвестора и его уровень неприятия риска.

Понимание точки отсечки

Поскольку точки отсечения в значительной степени субъективны, они будут сильно различаться среди инвесторов. Например, если у инвестора более низкая требуемая норма прибыли,. он, скорее всего, заплатит больше за ту же ценную бумагу,. чем человек с более высокой требуемой нормой прибыли. Это означает более высокую точку отсечки для первого инвестора.

Точка отсечения также может считаться хорошим «эмпирическим правилом» при рассмотрении конкретных ценных бумаг, поскольку она может помочь инвестору принимать более последовательные инвестиционные решения. Понимание и установление своих личных пороговых значений при покупке ценных бумаг может помочь инвесторам защитить свою прибыль или ограничить свои убытки, если цена ценной бумаги упадет.

Точки отсечения и ордера стоп-лосс

Инвестор часто воздействует на точки отсечки, используя ордер стоп-лосс. Если трейдер или инвестор не обладают экстраординарной дисциплиной, использование стоп-лосса — это самый простой способ действовать в строгой точке отсечки. Инвестор размещает ордер стоп-лосс в сделке, прежде чем войти в нее.

Если акции падают ниже этой точки отсечки, стоп-ордер инструктирует брокера инвестора о немедленной продаже. Используя стоп-лосс, инвесторы могут ограничить свои потери и быть более дисциплинированными в своей торговой методологии.

Если инвестор продолжает удерживать акции на пути к снижению, не установив стоп-лосс для соблюдения точки отсечки, стоимость может продолжить падать, и этот инвестор может серьезно пострадать.

Хотя инвесторы обычно используют стоп-лоссы для защиты длинной позиции, они также могут использовать их для защиты короткой позиции в случае, если ценная бумага будет куплена, если она торгуется выше определенной цены.

Типы стоп-лосс ордеров

Процент, который инвестор устанавливает в качестве стоп-лосса, является его эффективной точкой отсечки. Существует более одного типа ордера стоп-лосс. Стандартный стоп-лосс устанавливается в процентах ниже цены, уплаченной за акцию. Например, инвестор может купить акцию и установить стоп-лосс на 15% ниже цены покупки. Если цена акции упадет на 15%, сработает стоп-лосс и акция будет продана по рыночному ордеру.

Скользящий стоп-лосс,. напротив, устанавливается против цены закрытия предыдущего дня. Трейлинг-стоп может быть выражен в процентах от текущей цены акции. Поскольку трейлинг-стопы автоматически подстраиваются под текущую рыночную цену акции, они дают инвестору возможность зафиксировать прибыль или ограничить убытки.

Особые соображения

Эксперты-инвесторы предлагают установить процент стоп-лосса от 15% до 20%. Любое меньшее значение приведет к тому, что акция будет продана на временном падении. При торговле более мелкими и более волатильными акциями рекомендуется устанавливать стоп-лосс на уровне от 30% до 40%.

Некоторые трейдеры устанавливают два скользящих стоп-лосса. Если акция достигает стоп-лосса с более низким процентом, это может быть предупреждением, и стоп-лосс, возможно, может быть установлен для продажи половины позиции. При более высоком проценте стоп-лосса такая стратегия ликвидирует всю позицию.

Особенности

Установка ордера стоп-лосс является распространенным способом, которым инвесторы устанавливают точку отсечки при инвестировании в акции.
Точка отсечения — это субъективная точка, в которой инвестор решает, стоит ли покупать ценную бумагу.
Точки отсечения сильно различаются среди инвесторов и могут зависеть от уровня неприятия риска инвестором или желаемой нормы прибыли.
Установив точку отсечки, инвестор может защитить свою прибыль или ограничить свои убытки, если цена ценной бумаги упадет.