Abreißpunkt
Was ist ein Cutoff-Punkt?
Der Cutoff-Punkt ist der Punkt, an dem ein Anleger entscheidet, ob es sich lohnt, ein bestimmtes Wertpapier zu kaufen. Der Cutoff-Punkt ist sehr subjektiv und basiert auf den persönlichen Merkmalen des einzelnen Anlegers. Einige Beispiele für persönliche Merkmale, die den Cutoff-Punkt bestimmen können, sind die erforderliche Rendite des Anlegers und seine Risikoaversion.
Einen Cutoff-Punkt verstehen
Da Cutoff-Punkte weitgehend subjektiv sind, werden sie von Anleger zu Anleger stark variieren. Wenn ein Anleger beispielsweise eine niedrigere erforderliche Rendite hat, zahlt er wahrscheinlich mehr für das gleiche Wertpapier als eine Person mit einer höheren erforderlichen Rendite. Dies führt zu einem höheren Cutoff-Punkt für den ersten Investor.
Ein Cutoff-Punkt kann auch als gute „Faustregel“ bei der Betrachtung bestimmter Wertpapiere angesehen werden, da er dem Anleger helfen kann, konsistentere Anlageentscheidungen zu treffen. Das Verstehen und Festlegen ihrer persönlichen Cutoff-Punkte beim Kauf von Wertpapieren kann Anlegern helfen, ihre Gewinne zu schützen oder ihre Verluste zu begrenzen, wenn der Kurs des Wertpapiers fällt.
Cutoff-Punkte und Stop-Loss-Orders
Cutoff-Punkte werden von einem Anleger häufig mit einer Stop-Loss-Order angesteuert. Sofern ein Trader oder Investor nicht über außergewöhnliche Disziplin verfügt, ist die Verwendung eines Stop-Loss der einfachste Weg, um an einem strikten Cutoff-Punkt zu handeln. Ein Anleger platziert eine Stop-Loss-Order auf einen Trade, bevor er ihn abschließt.
Wenn die Aktie über diesen Cutoff-Punkt hinaus fällt, weist eine Stop-Loss-Order den Broker des Anlegers an, sofort zu verkaufen. Durch die Verwendung eines Stop-Loss können Anleger ihre Verluste begrenzen und disziplinierter in ihrer Handelsmethodik vorgehen.
Wenn ein Anleger eine Aktie auf dem Weg nach unten hält, ohne einen Stop-Loss einzuführen, um den Cutoff-Punkt durchzusetzen, könnte der Wert weiter fallen, und die Schmerzen für diesen Anleger könnten schwerwiegend sein.
Während Anleger normalerweise Stop-Losses verwenden, um eine Long-Position zu schützen, können sie sie auch verwenden, um eine Short-Position zu schützen,. falls das Wertpapier gekauft wird, wenn es über einem definierten Preis gehandelt wird.
Arten von Stop-Loss-Aufträgen
Der Prozentsatz, den ein Anleger als Stop-Loss festlegt, ist sein effektiver Cutoff-Punkt. Es gibt mehr als eine Art von Stop-Loss-Order. Ein Standard-Stop-Loss wird als Prozentsatz unter dem für die Aktie gezahlten Preis festgelegt. Beispielsweise kann ein Anleger eine Aktie kaufen und einen Stop-Loss bei 15 % unter dem Kaufpreis setzen. Wenn der Aktienkurs um 15 % fällt, wird der Stop-Loss ausgelöst und die Aktie wird als Market Order verkauft.
Ein nachlaufender Stop-Loss hingegen wird gegen den Schlusskurs des Vortages gesetzt. Der Trailing Stop kann als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses ausgedrückt werden. Da sich Trailing Stops automatisch an den aktuellen Marktpreis einer Aktie anpassen, bieten sie dem Anleger die Möglichkeit, Gewinne zu sichern oder Verluste zu begrenzen.
Besondere Überlegungen
Anlageexperten schlagen vor, einen Stop-Loss-Prozentsatz auf 15 % bis 20 % festzulegen. Alles andere würde dazu führen, dass eine Aktie bei vorübergehenden Einbrüchen verkauft wird. Beim Handel mit kleineren, volatileren Aktien wird empfohlen, einen Stop-Loss bei 30 % bis 40 % festzulegen.
Einige Trader setzen zwei nachlaufende Stop-Losses. Wenn die Aktie den unteren prozentualen Stop-Loss erreicht, könnte dies eine Warnung sein, und ein Stop-Loss könnte vielleicht gesetzt werden, um eine halbe Position zu verkaufen. Bei einem Stop-Loss mit höherem Prozentsatz würde eine solche Strategie die gesamte Position liquidieren .
Höhepunkte
Das Festlegen einer Stop-Loss-Order ist eine gängige Methode, mit der Anleger einen Cutoff-Punkt festlegen, wenn sie in Aktien investieren.
Ein Cutoff-Punkt ist ein subjektiver Punkt, an dem ein Anleger entscheidet, ob es sich lohnt, ein Wertpapier zu kaufen.
Die Cutoff-Punkte variieren stark zwischen den Anlegern und können von der Risikoaversion des Anlegers oder der gewünschten Rendite abhängen.
Durch die Festlegung eines Cutoff-Punktes kann ein Anleger seine Gewinne schützen oder seine Verluste begrenzen, wenn der Kurs eines Wertpapiers fällt.
