Dywidenda
Czym są dywidendy i jak działają?
Dywidendy to okresowe płatności dokonywane przez spółkę na rzecz akcjonariuszy z jej zysku. Dywidendy są wypłacane na akcję, więc im więcej akcji posiada akcjonariusz, tym więcej otrzymuje, gdy dywidendy są wypłacane.
W większości przypadków firmy wypłacają dywidendy tylko wtedy, gdy są rentowne. Biorąc to pod uwagę, nie wszystkie rentowne firmy wypłacają dywidendy. Ogólnie rzecz biorąc, starsze, bardziej dojrzałe firmy częściej wypłacają dywidendy, ponieważ nowsze firmy mają tendencję do reinwestowania większości lub całości swoich zysków w rozwój i ekspansję.
Jak często wypłacane są dywidendy?
Dywidendy wypłacane są regularnie w określonych odstępach czasu (zwykle kwartalnie, ale czasami corocznie lub miesięcznie). Częstotliwość dokonywania płatności na rzecz akcjonariuszy zależy od uznania każdej firmy, a firmy mogą dowolnie rozpocząć lub przestać wypłacać dywidendy.
Na przykład firma Apple (NASDAQ: AAPL) wypłaciła dywidendy w latach 1987-1995, a następnie przestała je wypłacać przez ponad 15 lat, po czym wznowiła wypłaty w 2012 roku. Całą historię dywidend firmy Apple można znaleźć na jego stronie internetowej.
Przykład dywidendy: AAPL
TTT
W powyższej tabeli wymieniono dywidendy wypłacone przez Apple swoim akcjonariuszom od listopada 2020 r. do listopada 2021 r. Podana kwota dywidendy dotyczy jednej akcji, więc inwestor posiadający 100 akcji Apple otrzymałby 22 USD 11 listopada 2021 r.
Co to jest dochód z dywidendy?
Stopa dywidendy to procent bieżącej ceny akcji spółki, który płaci (za akcję) w formie dywidendy rocznie. Ponieważ cena akcji spółki stale się zmienia, zmienia się również jej stopa zwrotu z dywidendy. Oznacza to, że jeśli akcje firmy tracą na wartości, jej stopa dywidendy rośnie. Dlatego wyższa stopa dywidendy nie zawsze świadczy o tym, że firma dobrze sobie radzi.
Jak obliczana jest dywidenda?
Dochód z dywidendy oblicza się, dzieląc kwotę, jaką firma płaci rocznie za akcję w formie dywidendy, przez aktualną cenę akcji. Na przykład, jeśli firma płaci dywidendę w wysokości 0,50 USD na kwartał, a jej aktualna cena akcji wynosi 50 USD, to jej stopa dywidendy wynosi 0,04 lub 4%, ponieważ (0,50 * 4) / 50 = 0,04, co równa się 4%.
Wzór na dywidendę
DY = Dywidendy wypłacane rocznie na akcję / aktualna cena akcji
Co to jest współczynnik wypłaty dywidendy?
Wskaźnik wypłaty dywidendy spółki to procent jej rocznych zysków (zysków), które są wypłacane akcjonariuszom jako dywidenda. Ponieważ porównuje dywidendy firmy z jej całkowitymi dochodami zamiast z obecną ceną akcji, wielu inwestorów uważa wskaźnik wypłaty dywidendy za bardziej stabilną i pouczającą miarę stopnia, w jakim firma priorytetyzuje wypłatę dywidendy.
Formuła współczynnika wypłaty dywidendy
DPR = łączne wypłacone dywidendy / dochód netto
Czym jest inwestowanie w dywidendę?
Inwestowanie w dywidendy to strategia inwestycyjna popularna wśród ludzi, którzy chcą, aby strumień pasywnego dochodu uzupełniał (lub w niektórych przypadkach zastępował) ich regularne dochody. Polega ona na inwestowaniu w firmy, o których wiadomo, że wypłacają dywidendy, aby regularnie pobierać pasywne dochody. Wszystkie wypłaty dywidendy, które otrzymuje inwestor, są dodatkiem do wszelkich wzrostów wartości portfela, których mogą doświadczyć, gdy wartość posiadanych przez nich akcji rośnie w czasie.
Jest to zazwyczaj strategia długoterminowa, ponieważ inwestorzy dywidendowi muszą utrzymywać posiadane akcje przez dłuższy czas, jeśli chcą nadal otrzymywać regularne płatności. Mając to na uwadze, sprytny inwestor dywidendowy może zwolnić niektóre akcje, aby kupić inne, które płacą wyższe lub bardziej regularne dywidendy.
Ponieważ stopa dywidendy – nawet w przypadku akcji, o których wiadomo, że mają wysoką stopę dywidendy – rzadko przekracza pięć procent, inwestorzy zazwyczaj muszą zainwestować znaczną ilość kapitału, aby stworzyć lukratywne strumienie pasywnego dochodu przy użyciu tej strategii.
Jakie rodzaje spółek wypłacają najwyższe dywidendy?
Wiele różnych rodzajów spółek wypłaca dywidendy, a wypłaty dywidendy zmieniają się w czasie, dlatego zawsze ważne jest przeprowadzenie badań w celu ustalenia, które akcje najlepiej pasują do Twojej strategii inwestowania w dywidendy. Biorąc to pod uwagę, następujące sektory i branże mają tendencję do chlubienia się różnymi firmami, o których wiadomo, że wypłacają stałe i znaczne dywidendy.
Firmy użyteczności publicznej
Firmy telekomunikacyjne
Firmy energetyczne
Firmy chemiczne
Banki regionalne i centra pieniężne
Fundusze Inwestycyjne w Nieruchomości
Czy możesz żyć z dochodu z dywidendy?
Stworzenie portfela, który pozwoli Ci żyć z dochodów z dywidendy, nie jest łatwym zadaniem, a z powodzeniem wymaga dużego kapitału. Aby określić, ile pieniędzy potrzebujesz, aby żyć z dywidendy, musisz najpierw określić, ile potrzebujesz dochodu rocznie i jaką stopę dywidendy możesz osiągnąć realistycznie. Podziel wymagany roczny dochód przez stopę dywidendy, którą Twoim zdaniem możesz uzyskać, aby dowiedzieć się, ile pieniędzy będziesz potrzebować do zainwestowania.
Na przykład, jeśli potrzebujesz 50 000 USD dochodu rocznie i zidentyfikowałeś stos akcji dywidendowych (lub fundusz ETF na akcje dywidendowe lub fundusz powierniczy ), które przyniosą Ci 3% zysk, podziel 50 000 przez 0,03. Wynik to 1 666 666,66 USD. Innymi słowy, musiałbyś zainwestować ponad 1,5 miliona dolarów i uzyskać 3% dywidendy, aby otrzymać 50 000 dolarów dochodu pasywnego rocznie. Tak więc, o ile nie masz do dyspozycji dużej ilości kapitału, uzupełnienie dochodu dywidendami może być bardziej realistyczne niż zastąpienie go dywidendami. Oczywiście w każdym scenariuszu inwestowania w dywidendy kapitał, który początkowo zainwestowałeś, nadal będzie Twój i prawdopodobnie będzie rósł z czasem.
Co oznaczają data ex-dywidendy i data ustalenia prawa?
Data ex-dividend to dzień, w którym nabywca akcji nie kwalifikuje się do ostatniej zadeklarowanej dywidendy lub po której. Data zarejestrowania przypada w następnym dniu roboczym. W dniu zarejestrowania spółka analizuje swoje zapisy, aby ustalić, którzy akcjonariusze posiadali akcje przed datą ex-dywidendy i w związku z tym kwalifikują się do wypłaty dywidendy.
Mówiąc prościej, inwestor musi kupić akcje co najmniej jeden dzień roboczy przed datą wypłaty dywidendy i co najmniej dwa dni robocze przed datą ustalenia prawa do dywidendy, aby móc otrzymać ostatnią zadeklarowaną wypłatę dywidendy.
Jak opodatkowany jest dochód z dywidendy?
Wypłaty dywidendy są opodatkowane jako dochód, chyba że pochodzą z akcji przechowywanych na rachunkach o specjalnych cechach podatkowych, takich jak 401(k)s lub IRA. Zwykłe dywidendy są opodatkowane według tej samej stawki, co normalny dochód. Inne dywidendy – znane jako dywidendy kwalifikowane – są opodatkowane według niższej stawki niż normalny dochód.
Czym są dywidendy kwalifikowane?
Aby się zakwalifikować, dywidenda musi pochodzić od firmy amerykańskiej (lub kwalifikowanej firmy zagranicznej), a akcje macierzyste muszą być utrzymywane przez co najmniej 61 dni ze 121 dni, które rozpoczęły się 60 dni przed ex-dywidendą data. Niektóre dywidendy mogą zostać zdyskwalifikowane, ponieważ należą do specjalnych kategorii (np. pochodzą od organizacji zwolnionej z podatku lub z planu akcji pracowniczych).
Aby uzyskać więcej informacji na temat opodatkowania dywidend, odwiedź witrynę IRS.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Dywidenda to wypłata zysków spółki pomiędzy uprawnionych akcjonariuszy.
Wypłaty dywidendy i kwoty są ustalane przez zarząd spółki.
Stopa dywidendy to dywidenda na akcję i wyrażona jako procent ceny akcji spółki.
Wiele firm nie wypłaca dywidendy, a zamiast tego zatrzymuje zyski, które można zainwestować z powrotem w firmę.
##FAQ
Jaki jest przykład dywidendy?
Jeśli rada dyrektorów firmy zdecyduje się wydać roczną dywidendę w wysokości 5% na akcję, a akcje firmy są warte 100 USD, dywidenda wynosi 5 USD. Jeśli dywidendy są emitowane co kwartał, każda wypłata wynosi 1,25 USD.
Jak często dywidendy są wypłacane akcjonariuszom?
Dywidendy są powszechnie wypłacane akcjonariuszom kwartalnie, chociaż niektóre firmy mogą wypłacać dywidendy co pół roku. Płatności można otrzymywać w gotówce lub jako reinwestycję w akcje spółki.
Dlaczego dywidendy są ważne?
Chociaż dywidendy mogą sygnalizować, że firma ma stabilne przepływy pieniężne i generuje zyski, mogą również zapewnić inwestorom powtarzalne przychody. Wypłaty dywidendy mogą również pomóc w zrozumieniu wewnętrznej wartości firmy. Wiele krajów oferuje również preferencyjne traktowanie podatkowe dywidend, w przypadku których są one traktowane jako dochód wolny od podatku.
