Kroplówka
Co to jest kanał kroplowy?
Kroplówka to proces powolnego zwiększania funduszy lub kapitału etapami, a nie wstrzykiwanie dużej kwoty ryczałtowej od razu. Kroplówka może pomóc sfinansować startup lub zbudować pulę inwestycyjną inwestora detalicznego .
Zrozumienie kanałów kroplowych
Termin drip feed jest używany do opisania ciągłego procesu inwestowania (lub wstrzykiwania) kapitału w konkretny cel. Takim celem może być założenie nowej firmy przez inwestora venture capital lub inwestycję (taką jak fundusz inwestycyjny) przez inwestora detalicznego. Proces odbywa się, ponieważ firma lub inwestycja wymaga kapitału.
Kiedy inwestor kapitału wysokiego ryzyka wnosi wkład poprzez kanał kroplowy, firma działa z bardzo małą nadwyżką kapitału. Dlatego startup pozyska pieniądze, gdy pojawi się jego zapotrzebowanie na kapitał. Dokonując zastrzyków gotówki za pomocą kroplówki, inwestor venture capital jest również chroniony przed pewnym ryzykiem.
Ponieważ na różnych etapach pojawiają się niewielkie zastrzyki kapitału, zmniejsza to ryzyko utraty całej inwestycji naraz w przypadku awarii i upadku startupu. Dlatego daje startupowi szansę na utrzymanie i rozszerzenie swojej działalności, jednocześnie chroniąc swojego sponsora finansowego przed zbyt dużym ryzykiem.
Z tego typu strategii mogą skorzystać również inwestorzy indywidualni . Zmniejsza ryzyko otwierania pozycji w przecenionych papierach wartościowych, ponieważ inwestycje są rozłożone. Ta technika również umiarkowanie wygładza wszelkie wahania na rynku, ponieważ korzystają one z uśredniania kosztów w dolarach (DCA) — na przykład stała kwota wkładu w dolarach każdego miesiąca spowoduje, że więcej akcji zostanie zakupionych po niskich cenach rynkowych niż po wysokich ceny.
Ale w zamian za bezpieczeństwo tej dodatkowej płynności inwestorzy poświęcają potencjalnie wyższe zwroty, które mogliby osiągnąć, gdyby po prostu dokonali inwestycji ryczałtowej po niskich cenach rynkowych.
Kanał kroplowy vs. Ryczałt: co jest lepsze?
Istnieje kilka różnych szkół myślenia — z których wszystkie preferują albo zasilanie inwestycji, albo po prostu przekazanie dużej kwoty ryczałtowej.
Wlewy kroplowe często działają, gdy bardzo niewiele wiadomo o inwestycji, jeśli jest ona zbyt nowa lub gdy czynniki ryzyka są niejasne. Jeśli inwestor lub inwestor venture capital planuje sfinansować projekt lub inwestycję i jest trochę niepewny co do jego przyszłości, dobrym pomysłem może być skorzystanie z drogi podawania kroplówki.
Rozdawanie pieniędzy etapami, a nie wszystkimi naraz, zmniejsza ryzyko, jak wspomniano powyżej, zwłaszcza w przypadku upadku lub niepowodzenia projektu lub wehikułu inwestycyjnego. Rynki są również bardzo nieprzewidywalne, więc czasami lepiej (szczególnie dla inwestorów detalicznych) wydawać małe kwoty w różnych momentach niż całe oszczędności na raz.
Ale z drugiej strony, jeśli inwestor venture capital miałby oczekiwać szybkich zwrotów,. a startup miał gwarancję sukcesu i dostarczenia, ryczałt może wydawać się lepszym rozwiązaniem. To samo dotyczyłoby indywidualnego inwestora, który szukał krótkiego zwrotu z inwestycji.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Kroplówka to proces powolnego zwiększania funduszy lub kapitału etapami, a nie wstrzykiwanie dużej początkowej kwoty ryczałtowej.
Kroplówka może pomóc zmniejszyć ryzyko utraty całej inwestycji w przypadku niepowodzenia rozruchu.
Kiedy inwestor venture capital wnosi wkład poprzez kanał kroplowy, firma działa z niewielką nadwyżką kapitału, więc startup pozyskuje pieniądze w miarę potrzeb.
