Капельное питание

Что такое капельная подача?

Капельная подача — это процесс медленного продвижения средств или капитала поэтапно, а не вливания крупной единовременной суммы сразу. Капельная подача может помочь финансировать стартап или создать инвестиционный пул розничного инвестора.

Понимание капельной подачи

Термин «капельная подача» используется для описания непрерывного процесса инвестирования (или вливания) капитала в конкретную цель. Этой целью может быть создание новой стартап-компании венчурным капиталистом или инвестиции (например, взаимный фонд) розничного инвестора. Процесс происходит по мере того, как компания или инвестиции требуют капитала.

Когда венчурный капиталист вносит свой вклад через капельную подачу, фирма работает с очень небольшим избыточным капиталом. Поэтому стартап будет приобретать деньги по мере возникновения потребности в капитале. Делая денежные вливания через капельную подачу, венчурный капиталист также защищен от некоторого риска.

Поскольку на разных этапах происходят небольшие вливания капитала, это снижает риск потери всех инвестиций сразу в случае, если стартап потерпит неудачу и рухнет. Таким образом, это дает стартапу возможность поддерживать и расширять свою деятельность, в то же время защищая своего финансового покровителя от слишком большого риска.

Индивидуальные инвесторы также могут извлечь выгоду из этого типа стратегии. Это снижает риск входа в позиции по завышенным ценным бумагам, поскольку инвестиции рассредоточены. Этот метод также умеренно сглаживает любые колебания на рынке, поскольку они выигрывают от усреднения долларовой стоимости (DCA) — фиксированная сумма взноса в долларах каждый месяц, например, приведет к тому, что больше акций будет куплено по низким рыночным ценам, чем по высоким. Цены.

Но в обмен на безопасность этой дополнительной плавности инвесторы жертвуют потенциально более высокой доходностью, которую они могли бы получить, если бы просто сделали единовременную инвестицию по низким рыночным ценам.

Капельное вскармливание или единовременное внесение: что лучше?

Существует несколько разных школ мысли, каждая из которых отдает предпочтение либо капельному кормлению инвестиций, либо просто передаче крупной единовременной суммы.

Капельная подача часто работает, когда очень мало известно об инвестициях, если они слишком новы или когда факторы риска неясны. Если венчурный капиталист или инвестор планирует пойти дальше и профинансировать проект или инвестицию и немного не уверен в своем будущем, может быть хорошей идеей пойти по пути капельного кормления.

Выдавая деньги поэтапно, а не все сразу, риск, как упоминалось выше, снижается, особенно если проект или инвестиционный инструмент рухнет или потерпит неудачу. Рынки также очень непредсказуемы, поэтому иногда лучше (особенно для розничных инвесторов) выдавать небольшие суммы в разное время, а не все свои сбережения сразу.

Но, с другой стороны, если венчурный капиталист рассчитывал на быструю прибыль,. а его стартап был гарантированно успешным и успешным, единовременная выплата могла бы показаться лучшим вариантом. То же самое верно и для индивидуального инвестора, который ищет краткосрочный возврат на свои инвестиции.

Особенности

• Капельная подача - это процесс медленного продвижения средств или капитала поэтапно, а не вливание большой первоначальной единовременной суммы.

• Капельная подача может помочь снизить риск потери всей инвестиции в случае неудачи стартапа.

• Когда венчурный капиталист вносит вклад капельным путем, фирма работает с небольшим избыточным капиталом, поэтому стартап получает деньги по мере необходимости.