Wskaźnik nastrojów ISEE

Co to jest wskaźnik nastrojów ISEE?

Wskaźnik sentymentu ISEE (lub indeks sentymentu) miara nastrojów inwestorów na rynku, mierzona poprzez przyjrzenie się liczbie otwarcia długich opcji kupna na otwarcie długich opcji sprzedaży zakupionych na Międzynarodowej Giełdzie Papierów Wartościowych ( ISE ), elektronicznej giełdzie instrumentów pochodnych.

Zrozumienie wskaźnika nastrojów ISEE

Wskaźnik sentymentu ISEE uwzględnia tylko zakupy dokonywane przez klientów detalicznych i nie obejmuje zakupów dokonywanych przez animatorów rynku lub klientów instytucjonalnych, ponieważ klienci są uważani za najlepszą miarę nastrojów.

Oblicza się go w następujący sposób:

$\begin &\text = \left ( \frac { \text{Długie wołanie} }{ \text{Długie ciosy} } \right ) \times 100\ &\textbf\ &\text = \text \ \ &\text = \text \ &\text = \text{Liczba zakupionych long putów} \ \end{wyrównane}</ adnotacja>$

Jeżeli wartość wskaźnika jest większa niż 100, oznacza to, że inwestorzy kupili więcej długich opcji kupna niż długich opcji sprzedaży. Jeśli wskaźnik jest poniżej 100, oznacza to, że zakupiono więcej długich opcji sprzedaży niż długich połączeń. Im wyższy indeks znajduje się powyżej 100, tym bardziej optymistyczny jest nastrój na rynku, a miary poniżej 100 sygnalizują niedźwiedzie nastroje.

Indeks nastrojów ISE (ISEE) sam w sobie jest unikalnym miernikiem nastrojów rynkowych, wykorzystującym wartość sprzedaży / kupna, który wykorzystuje tylko otwieranie długich transakcji klientów. Uważa się, że otwieranie długich transakcji dokonywanych przez klientów najlepiej odzwierciedla nastroje rynkowe, ponieważ inwestorzy często kupują opcje kupna i sprzedaży, aby wyrazić swój rzeczywisty pogląd rynkowy na określone akcje - zwykle kupują opcje kupna, gdy spodziewają się wzrostu rynku i stawiają, aby się chronić kiedy rynki spadają.

animatora rynku i firmy (instytucjonalne) są wyłączone z obliczeń indeksu, ponieważ nie uważa się ich za reprezentatywne dla prawdziwych nastrojów rynkowych ze względu na ich wyspecjalizowany charakter. Z tego powodu metoda obliczania ISEE jest reklamowana jako dokładniejsza miara prawdziwych nastrojów inwestorów niż tradycyjne wskaźniki put-call.

Uwagi specjalne

Tradycyjny współczynnik put-call to wskaźnik, który dostarcza informacji o wolumenie obrotu wszystkimi opcjami put na call na danym papierze wartościowym. Współczynnik put-call od dawna postrzegany jest jako wskaźnik nastrojów inwestorów na rynkach. Traderzy techniczni wykorzystują współczynnik put-call jako wskaźnik wydajności i jako barometr ogólnego nastroju na rynku.

Wadą ISEE, pomimo wyróżniającej się metodologii, jest to, że śledzi wyłącznie transakcje realizowane przez klientów na własnej platformie – ISE Exchange. Według Options Clearing Corporation ( OCC ), ISE stanowi około 7% wszystkich wolumenów opcji w obrocie giełdowym w Stanach Zjednoczonych, a duża część tego składa się z animatorów rynku lub zleceń instytucjonalnych. Mimo to ISEE może być używany w połączeniu z tradycyjnym współczynnikiem put-call, aby podejmować bardziej świadome decyzje handlowe.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Wskaźnik nastrojów ISEE uwzględnia stosunek otwarcia długich opcji kupna do otwarcia długich opcji sprzedaży w celu oceny nastrojów rynkowych.
Wskaźnik sentymentu ISEE uwzględnia tylko zakupy dokonywane przez klientów detalicznych i nie obejmuje zakupów dokonywanych przez animatorów rynku lub klientów instytucjonalnych.
Wadą ISEE, mimo wyróżniającej się metodologii, jest to, że śledzi tylko transakcje realizowane przez klientów na własnej platformie – ISE Exchange.