Animator rynku

Co to jest animator rynku?

Termin animator rynku odnosi się do firmy lub osoby, która aktywnie kwotuje dwustronne rynki dla określonego papieru wartościowego, dostarczając kupna i oferty (tzw. ask ) wraz z wielkością każdego z nich. Animatorzy rynku zapewniają rynkom płynność i głębię oraz zyskują z różnicy w spreadzie bid-ask. Mogą również dokonywać transakcji na własne konta, które są znane jako transakcje główne.

Zrozumienie animatorów rynku

Wielu animatorów rynku to często domy maklerskie,. które świadczą usługi handlowe dla inwestorów, starając się utrzymać płynność rynków finansowych. Animatorem rynku może być również indywidualny trader, powszechnie znany jako lokalny. Ze względu na wielkość papierów wartościowych potrzebnych do ułatwienia zakupów i sprzedaży zdecydowana większość animatorów rynku działa w imieniu dużych instytucji.

Każdy animator rynku wyświetla notowania kupna i sprzedaży dla gwarantowanej liczby akcji. Gdy animator rynku otrzyma zlecenie od kupującego, natychmiast wyprzedaje swoją pozycję akcji z własnych zapasów. Dzięki temu mogą zrealizować zamówienie. Krótko mówiąc, tworzenie rynku ułatwia płynniejszy przepływ rynków finansowych, ułatwiając inwestorom i handlowcom kupowanie i sprzedawanie. Bez animowania rynku może dojść do niewystarczającej liczby transakcji i mniejszej liczby działań inwestycyjnych.

Animator rynku musi zobowiązać się do ciągłego podawania cen, po których będzie kupował (lub oferował ) i sprzedawał (lub prosił o) papiery wartościowe. Animatorzy rynku muszą również podać wolumen, w jakim chcą handlować, wraz z częstotliwością, w jakiej będą kwotować po najlepszej ofercie i najlepszych cenach ofertowych. Animatorzy rynku muszą trzymać się tych parametrów przez cały czas, we wszystkich perspektywach rynkowych. Gdy rynki stają się niestabilne lub niestabilne,. animatorzy rynku muszą zachować dyscyplinę, aby nadal ułatwiać wygładzanie transakcji.

Doprowadzenie do obrotu giełdowego sygnalizuje chęć kupna i sprzedaży papierów wartościowych pewnej grupy firm firmom brokersko-dealerskim,. które są członkami tej giełdy.

Jak zarabiają animatorzy rynku

Animatorzy rynku otrzymują rekompensatę za ryzyko związane z posiadaniem aktywów, ponieważ mogą zauważyć spadek wartości papieru wartościowego po jego zakupie od sprzedawcy, a przed sprzedażą kupującemu.

podążają, zwykle pobierają wyżej wspomniany spread na każdym zabezpieczeniu, które obejmują. Na przykład, gdy inwestor szuka akcji za pomocą internetowej firmy maklerskiej, może zaobserwować cenę kupna w wysokości 100 USD i cenę ask w wysokości 100,05 USD. Oznacza to, że broker kupuje akcje za 100 USD, a następnie sprzedaje je potencjalnym nabywcom za 100,05 USD. Dzięki obrotom na dużą skalę mały spread może przyczynić się do dużych dziennych zysków.

Animatorzy rynku muszą działać zgodnie z regulaminem danej giełdy, który jest zatwierdzony przez krajowy organ nadzoru papierów wartościowych, taki jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Prawa i obowiązki animatorów rynku różnią się w zależności od giełdy oraz rodzaju instrumentów finansowych, którymi handlują, takich jak akcje lub opcje.

Animatorzy rynku kontra Specjaliści

Wiele giełd korzysta z systemu animatorów rynku, z których każdy konkuruje ze sobą, aby ustalić najlepszą ofertę lub ofertę, aby wygrać biznes przychodzących zamówień. Ale niektóre, takie jak Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE), mają zamiast tego specjalistyczny system. Specjaliści są zasadniczo samotnymi (i wyznaczonymi) animatorami rynku, posiadającymi monopol na przepływ zleceń dotyczących określonego papieru wartościowego lub papierów wartościowych. Ponieważ NYSE jest rynkiem aukcyjnym,. oferty i zapytania są przekazywane przez inwestorów w sposób konkurencyjny.

Specjalista publikuje te oferty i prosi cały rynek, aby zobaczył i upewnił się, że są one zgłaszane w sposób dokładny i terminowy. Upewniają się również, że zawsze utrzymywana jest najlepsza cena, że wszystkie transakcje rynkowe są realizowane, a zlecenie jest utrzymywane na najniższym poziomie.

Specjalista musi również każdego ranka ustalać cenę otwarcia dla akcji, która może różnić się od ceny zamknięcia z poprzedniego dnia w oparciu o wiadomości i wydarzenia po godzinach. Specjalista określa prawidłową cenę rynkową na podstawie podaży i popytu.

Przykład Market Makera

Oto hipotetyczny przykład pokazujący, jak działa animator rynku. Załóżmy, że na akcjach XYZ jest animator rynku. Mogą podać wycenę od 10,00 do 10,05 USD, 100x500. Oznacza to, że składają ofertę (kupią) 100 akcji za 10,00 USD, a także oferują (sprzedają) 500 akcji po 10,05 USD. Inni uczestnicy rynku mogą wtedy kupić (podnieść ofertę) od MM za 10,05 USD lub sprzedać im (uzyskać cenę kupna ) za 10,00 USD.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Podczas gdy brokerzy konkurują ze sobą, specjaliści publikują oferty i pytają oraz zapewniają, że są one dokładnie zgłaszane.

• Animator rynku to indywidualny uczestnik lub firma członkowska giełdy, która kupuje i sprzedaje papiery wartościowe na własny rachunek.

• Animatorzy rynku zapewniają rynkowi płynność i głębię, jednocześnie czerpiąc korzyści z różnicy w spreadzie bid-ask.

• Animatorzy rynku otrzymują rekompensatę za ryzyko związane z posiadaniem aktywów, ponieważ wartość papieru wartościowego może spaść między jego zakupem a sprzedażą innemu nabywcy.

• Domy maklerskie to najczęstszy typ animatorów rynku, oferujący inwestorom rozwiązania kupna i sprzedaży.

##FAQ

Jak działają animatorzy rynku?

Szereg animatorów rynku działa i konkuruje ze sobą na giełdach papierów wartościowych, aby przyciągnąć inwestorów poprzez ustalanie najbardziej konkurencyjnych ofert kupna i sprzedaży. W niektórych przypadkach giełdy takie jak NYSE korzystają ze specjalistycznego systemu, w którym specjalista jest jedynym animatorem rynku, który składa wszystkie oferty i zapytania widoczne na rynku. Przeprowadzany jest specjalistyczny proces, aby zapewnić terminowe wykonanie wszystkich transakcji rynkowych po uczciwej cenie.

W jaki sposób animatorzy rynku zarabiają?

Animatorzy rynku zarabiają na różnicy między ceną kupna i sprzedaży papierów wartościowych. Ponieważ animatorzy rynku ponoszą ryzyko pokrycia danego papieru wartościowego, co może spaść, otrzymują rekompensatę za to ryzyko utrzymywania aktywów. Rozważmy na przykład inwestora, który widzi, że akcje Apple mają cenę kupna 50 USD i cenę ask 50,10 USD. Oznacza to, że animator rynku kupił akcje Apple za 50 USD i sprzedaje je za 50,10 USD, uzyskując zysk w wysokości 0,10 USD.

Kim są animatorzy rynku i co robią?

Animator rynku uczestniczy w rynku papierów wartościowych, świadcząc usługi handlowe dla inwestorów i zwiększając płynność rynku. W szczególności przedstawiają oferty i oferty dotyczące określonego papieru wartościowego, oprócz jego wielkości rynkowej. Animatorzy rynku zazwyczaj pracują dla dużych domów maklerskich, które czerpią zyski z różnicy między spreadem bid i ask.