Tempo zmian (ROC)

Czym jest stopa zmian (ROC)

Tempo zmian (ROC) to szybkość, z jaką zmienna zmienia się w określonym czasie. ROC jest często używany, gdy mówimy o pędzie i można go ogólnie wyrazić jako stosunek między zmianą jednej zmiennej w stosunku do odpowiadającej jej zmiany w innej; graficznie tempo zmian jest reprezentowane przez nachylenie linii. ROC jest często ilustrowany grecką literą delta.

Zrozumienie stopy zmian (ROC)

Szybkość zmian służy do matematycznego opisu procentowej zmiany wartości w określonym okresie czasu i reprezentuje pęd zmiennej. Obliczenie ROC jest proste, ponieważ bierze bieżącą wartość akcji lub indeksu i dzieli ją przez wartość z wcześniejszego okresu. Odejmij jeden i pomnóż otrzymaną liczbę przez 100, aby uzyskać reprezentację procentową.

$ROC = (\frac{\text{wartość bieżąca}}{\text{wartość poprzednia}} - 1 )*100$ 100< /span>

Znaczenie pomiaru tempa zmian

Tempo zmian jest niezwykle ważną koncepcją finansową, ponieważ pozwala inwestorom dostrzec dynamikę bezpieczeństwa i inne trendy. Na przykład papier wartościowy o wysokim momencie obrotowym lub taki, który ma dodatni ROC, zwykle przewyższa rynek w krótkim okresie. I odwrotnie, papier wartościowy, którego ROC spada poniżej średniej ruchomej lub taki, który ma niski lub ujemny ROC, prawdopodobnie straci na wartości i może być postrzegany jako sygnał sprzedaży dla inwestorów.

Tempo zmian jest również dobrym wskaźnikiem baniek rynkowych. Nawet jeśli dynamika jest dobra, a inwestorzy poszukują papierów wartościowych z dodatnim ROC, jeśli szerokorynkowy fundusz ETF,. indeks lub fundusz powierniczy ma gwałtowny wzrost ROC w krótkim okresie, może to oznaczać, że rynek jest niezrównoważony. Jeśli ROC indeksu lub innego szerokorynkowego papieru wartościowego przekracza 50%, inwestorzy powinni uważać na bańkę.

Tempo zmian i jego związek z ceną

Szybkość zmian jest najczęściej używana do pomiaru zmiany ceny papieru wartościowego w czasie. Jest to również znane jako stopa zmiany ceny (ROC). Stopę zmiany ceny można obliczyć, biorąc cenę papieru wartościowego w czasie B pomniejszoną o cenę tego samego papieru wartościowego w czasie A i dzieląc ten wynik przez cenę w czasie A.

$\begin &\text = \frac{B - A} \times 100 \ &\textbf\ &B=\text\ &A=\text\ \end$

Jest to ważne, ponieważ wielu traderów zwraca szczególną uwagę na szybkość, z jaką jedna cena zmienia się względem drugiej. Na przykład handlowcy opcji badają zależność między tempem zmiany ceny opcji a niewielką zmianą ceny aktywów bazowych, znaną jako delta opcji.