Formularz SEC SB-2
Co to był formularz SEC SB-2?
Termin SEC Form SB-2 był dokumentem regulacyjnym wymaganym przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dla małych firm o przychodach i obrotach na rynku publicznym poniżej 25 milionów dolarów. Formularz służył do rejestracji papierów wartościowych przeznaczonych do sprzedaży za gotówkę. Małe firmy były zobowiązane do składania w SEC informacji o małych firmach i formularzy sprawozdawczych.
Proces raportowania dla formularza SEC SB-2, wraz z innymi powiązanymi formularzami, został wyeliminowany i zastąpiony przez SEC w 2008 roku.
Zrozumienie formularza SEC SB-2
Ustawa o papierach wartościowych z 1933 r. została uchwalona w odpowiedzi na krach na giełdzie w 1929 r. Określana również jako prawda w prawie papierów wartościowych, została stworzona, aby pomóc chronić inwestorów poprzez zagwarantowanie większej przejrzystości sprawozdań finansowych spółek giełdowych i ustanowić prawa zapobiegające oszustwom na rynkach papierów wartościowych.
Zgodnie z prawem od korporacji oczekuje się rejestracji, regularnych oświadczeń, ujawnień i zmian w SEC. Niektóre podmioty są zwolnione, w tym te z ofertami, które są prywatne lub ograniczone pod względem wielkości, a także wszelkie papiery wartościowe oferowane przez różne szczeble rządowe.
Oferty prywatne, oferty ograniczonej wielkości oraz papiery wartościowe oferowane przez różne szczeble rządowe są zwolnione z obowiązku raportowania.
Małe firmy, które osiągnęły określone progi, były również zobowiązane do składania publicznych ujawnień, takich jak formularz SB-2: Oświadczenie rejestracyjne dotyczące papierów wartościowych przeznaczonych do publicznej sprzedaży przez niektórych małych emitentów biznesowych. Jak wspomniano powyżej, taka forma była wymagana przez każdą małą firmę z przychodami i obrotem na rynku publicznym poniżej 25 milionów dolarów .
Publiczny obrót firmy to część jej akcji, które są dostępne do publicznego zakupu, a nie te, które są w ścisłym posiadaniu osób poufnych — kierownictwa firmy, ich rodzin, członków zarządu i/lub innych pracowników — lub innych podmiotów.
Celem formularza było zarejestrowanie wszelkich papierów wartościowych przeznaczonych do sprzedaży za gotówkę. Informacje znalezione w formularzu obejmowały:
Nazwa i adres małej firmy wymienione w jej statucie
Jurysdykcja inkorporacyjna
Nazwiska i dane kontaktowe dyrektorów głównych
Sprzedawanie informacji o akcjonariuszach
Liczba udostępnień
Oferowanie ceny i warunków
Jak zostaną wykorzystane dochody
Powiązane czynniki ryzyka
Uwagi specjalne
SEC przyjął nowy system zasad ujawniania informacji dla mniejszych spółek, które są zobowiązane do składania w agencji raportów okresowych i zgłoszeń rejestracyjnych. Ten nowy system wyeliminował potrzebę małych formularzy biznesowych. Data wejścia w życie tych zmian to 4 lutego 2008 roku.
Mniejsze firmy zgłaszające — jak określa je SEC — są teraz zobowiązane do składania takich samych formularzy, jak inne korporacje. Główna różnica polega na tym, że informacje dostarczane przez te firmy mogą nieznacznie różnić się od ich większych odpowiedników. Skalowane wymagania dotyczące ujawniania informacji są opisane w specjalnych sekcjach tych formularzy.
SEC dokonała zmian w kwalifikacjach mniejszych spółek raportujących. Od lipca 2018 r. definicja umożliwia każdej spółce, której akcje w obrocie publicznym wynoszą mniej niż 250 mln USD, dostarczanie informacji na dużą skalę. Dotyczy to również firm, których przychody nie przekraczają 100 mln USD rocznie i które nie są w obrocie publicznym lub nie przekraczają 700 mln USD.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Formularz SB-2 został wycofany w 2008 r., a małe firmy musiały używać tych samych formularzy, co ich większe odpowiedniki.
Formularz SEC SB-2 był wymagany przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd dla małych firm o przychodach i obrotach na rynku publicznym poniżej 25 milionów dolarów.
Formularz został również nazwany Zgłoszeniem Rejestracyjnym Papierów Wartościowych, które mają być sprzedawane publicznie przez niektórych małych emitentów biznesowych w celu zarejestrowania papierów wartościowych, które mają być sprzedawane za gotówkę.
