SEC-Formular SB-2
Was war das SEC-Formular SB-2?
Der Begriff SEC-Formular SB-2 war eine behördliche Einreichung, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) für kleine Unternehmen mit Einnahmen und Börsengängen von weniger als 25 Millionen US-Dollar verlangt wurde. Das Formular wurde verwendet, um Wertpapiere zu registrieren, die gegen Barzahlung verkauft werden sollten. Kleine Unternehmen mussten bei der SEC Offenlegungs- und Meldeformulare für kleine Unternehmen einreichen.
Der Meldeprozess für das SEC-Formular SB-2 wurde zusammen mit anderen verwandten Formularen 2008 von der SEC abgeschafft und ersetzt.
SEC-Formular SB-2 verstehen
Der Securities Act von 1933 wurde als Reaktion auf den Börsencrash von 1929 erlassen. Er wird auch als Wahrheit im Wertpapierrecht bezeichnet und wurde geschaffen, um Anleger zu schützen, indem er garantiert, dass die Jahresabschlüsse börsennotierter Unternehmen transparenter und transparenter sind Gesetze erlassen, um Betrug auf den Wertpapiermärkten zu verhindern.
Nach dem Gesetz wird von Unternehmen erwartet, dass sie Registrierungen, regelmäßige Erklärungen, Offenlegungen und Änderungen der SEC einreichen. Bestimmte Unternehmen sind ausgenommen, einschließlich solcher mit Angeboten, die privat oder von begrenzter Größe sind, sowie alle Wertpapiere, die von verschiedenen Regierungsebenen angeboten werden.
Private Angebote, Angebote mit begrenzter Größe und Wertpapiere, die von verschiedenen Regierungsebenen angeboten werden, sind von der Meldung ausgenommen.
Kleine Unternehmen, die bestimmte Schwellenwerte erreichten, mussten außerdem öffentliche Offenlegungen wie das Formular SB-2 einreichen: Registrierungserklärung für Wertpapiere, die von bestimmten Emittenten kleiner Unternehmen an die Öffentlichkeit verkauft werden sollen. Wie oben erwähnt, wurde dieses Formular von jedem kleinen Unternehmen mit Einnahmen und einem Umlauf auf dem öffentlichen Markt von weniger als 25 Millionen US-Dollar benötigt .
Der Streubesitz eines Unternehmens auf dem öffentlichen Markt ist der Teil seiner Aktien, die der Öffentlichkeit zum Kauf zur Verfügung stehen, und nicht diejenigen, die von Insidern – Führungskräften des Unternehmens, ihren Familien, Vorstandsmitgliedern und/oder anderen Mitarbeitern – oder anderen Unternehmen eng gehalten werden.
Der Zweck des Formulars bestand darin, alle Wertpapiere zu registrieren, die gegen Barzahlung zum Verkauf angeboten werden. Auf dem Formular enthaltene Informationen:
Name und Adresse des Kleinunternehmens, wie in seiner Satzung aufgeführt
Die Gerichtsbarkeit der Gründung
Namen und Kontaktinformationen der wichtigsten Führungskräfte
Verkauf von Aktionärsinformationen
Anzahl von Anteilen
Angebotspreis und Konditionen
Wie der Erlös verwendet werden würde
Zugehörige Risikofaktoren
Besondere Überlegungen
Die SEC verabschiedete ein neues System von Offenlegungsregeln für kleinere Unternehmen, die verpflichtet sind, regelmäßige Berichte und Registrierungserklärungen bei der Agentur einzureichen. Dieses neue System eliminiert die Notwendigkeit für kleine Unternehmensformulare. Das Datum des Inkrafttretens dieser Änderungen war der 4. Februar 2008.
Kleinere berichtende Unternehmen – wie sie von der SEC bezeichnet werden – müssen jetzt die gleichen Formulare einreichen wie andere Unternehmen. Der Hauptunterschied besteht darin, dass die von diesen Unternehmen bereitgestellten Informationen geringfügig von denen ihrer größeren Gegenstücke abweichen können. Gestaffelte Offenlegungspflichten sind in speziellen Abschnitten auf diesen Formularen vermerkt.
Die SEC hat Änderungen an den Qualifikationen kleinerer berichtender Unternehmen vorgenommen. Ab Juli 2018 erlaubt die Definition jedem Unternehmen mit einem Börsengang von weniger als 250 Millionen US-Dollar, skalierte Offenlegungen bereitzustellen. Dies gilt auch für Unternehmen mit einem Jahresumsatz von weniger als 100 Millionen US-Dollar und keinem Börsengang oder einem Umsatz von weniger als 700 Millionen US-Dollar.
Höhepunkte
Das Formular SB-2 wurde 2008 eingestellt, wobei kleine Unternehmen dieselben Formulare wie ihre größeren Pendants verwenden mussten.
Das SEC-Formular SB-2 wurde von der Securities and Exchange Commission für kleine Unternehmen mit Einnahmen und Börsengängen von weniger als 25 Millionen US-Dollar verlangt.
Das Formular wurde auch als „Registration Statement for Securities to be Sell to the Public by Certain Small Business Issuers“ bezeichnet, um Wertpapiere zu registrieren, die gegen Barzahlung verkauft werden sollen.
