Devedor em Posse (DIP)
O que é um devedor em posse (DIP)?
Um devedor na posse (DIP) é uma pessoa ou corporação que entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11,. mas ainda detém bens sobre os quais os credores têm uma reivindicação legal sob um penhor ou outra garantia. Um DIP pode continuar a fazer negócios usando esses ativos. No entanto, é necessário buscar a aprovação do tribunal para quaisquer ações que estejam fora do escopo das atividades comerciais regulares. O DIP também deve manter registros financeiros precisos, segurar qualquer propriedade e arquivar as declarações fiscais apropriadas.
Entendendo o Devedor em Posse (DIP)
Devedor na posse (DIP) é tipicamente um estágio de transição em que o devedor tenta recuperar o valor dos ativos após a falência. A razão mais óbvia para obter o status DIP é que os ativos são usados como parte de um negócio em funcionamento com maior valor de revenda do que os próprios ativos. O status DIP permite que empresas e indivíduos falidos evitem a liquidação a preços de liquidação,. o que ajuda tanto aqueles que estão falidos quanto seus credores.
Considere um restaurante familiar que foi forçado à falência durante uma recessão. O restaurante ainda pode ter funcionários talentosos, uma boa reputação e clientes fiéis. Tudo isso pode ser mais valioso para o comprador certo do que o prédio e os equipamentos do restaurante. No entanto, pode levar meses ou até anos para encontrar esse comprador. Um devedor na posse pode continuar operando até encontrar o comprador certo.
Alternativamente, o status de devedor em posse pode ser usado para reorganizar um negócio. Voltando ao exemplo do restaurante falido, eles poderiam eventualmente encontrar um investidor local disposto a comprar seu prédio e alugá-lo para eles. Os fundos da venda podem ser usados para pagar todos os seus credores e sair da falência. O restaurante voltaria a funcionar em uma base diferente.
Embora os DIPs muitas vezes exerçam influência substancial sobre os ativos em sua posse, é essencial perceber que eles não possuem mais esses ativos. Os credores podem, em última análise, usar os tribunais para forçar a venda dos ativos da DIP.
Vantagens de um Devedor em Posse (DIP)
A principal vantagem do status DIP é, obviamente, poder continuar administrando um negócio, embora com o poder e a obrigação de fazê-lo no melhor interesse de quaisquer credores. Um DIP também pode garantir o financiamento do devedor em posse (financiamento DIP ) que pode ajudar a manter o negócio solvente até que possa ser vendido.
Às vezes, um devedor na posse pode até reter a propriedade pagando ao credor o valor justo de mercado se o tribunal aprovar a venda. Por exemplo, um devedor pode procurar comprar de volta seu carro pessoal (um ativo depreciado), para que possa usá-lo para trabalhar ou encontrar trabalho para pagar o credor.
A capacidade de continuar a fazer negócios como devedor na posse é naturalmente limitada pelos credores. Os credores eventualmente exigirão o pagamento e forçarão a venda dos bens em poder do devedor.
Desvantagens de um devedor em posse (DIP)
Após o pedido de falência do Capítulo 11, o devedor deve fechar as contas bancárias usadas antes do pedido e abrir novas que nomeiam o DIP e seu status na conta. A partir desse ponto, muitas decisões que o devedor poderia ter feito sozinho agora devem ser aprovadas por um tribunal.
Um devedor na posse deve agir no melhor interesse de ambos os credores e seus funcionários. O DIP deve pagar os salários e fazer as devidas retenções. A empresa deve usar os fundos retidos para depositar impostos e pagar a parte do FICA ao empregado e ao empregador. Outros gastos são cuidadosamente regulados. Por exemplo, o devedor geralmente não pode pagar dívidas que surgiram antes do pedido de falência. Os pagamentos de dívidas permitidos pelo Código de Falências ou aprovados pelo tribunal são as exceções. O DIP também não pode oferecer bens da empresa como garantia ou empregar e pagar profissionais sem autorização judicial.
Da mesma forma, a menos que o tribunal determine o contrário, as declarações de impostos federais, estaduais e locais devem continuar a ser apresentadas quando devidas, ou com extensões solicitadas pelo DIP conforme necessário. O DIP também precisa manter um seguro adequado sobre os ativos imobiliários – e ser capaz de documentar essa cobertura – e deve fornecer relatórios periódicos sobre a saúde financeira do negócio.
Caso o devedor não cumpra essas obrigações, ou não cumpra as ordens judiciais, a designação DIP pode ser rescindida, após o que o tribunal nomeará um administrador para administrar o negócio. Essa etapa pode tornar mais difícil para o devedor salvar sua empresa e lidar com suas dívidas.
Destaques
Devedor na posse (DIP) é tipicamente um estágio de transição em que o devedor tenta recuperar o valor dos ativos após a falência.
A principal vantagem do status DIP é poder continuar administrando um negócio, embora com o poder e a obrigação de fazê-lo no melhor interesse de quaisquer credores.
Embora os DIPs muitas vezes exerçam influência substancial sobre os ativos em sua posse, os credores podem, em última análise, usar os tribunais para forçar a venda dos ativos DIP.
Um devedor na posse (DIP) é uma pessoa ou corporação que entrou com pedido de proteção contra falência do Capítulo 11, mas ainda detém bens sobre os quais os credores têm uma reivindicação legal sob um penhor ou outra garantia.
