Débiteur en possession (DIP)

Qu'est-ce qu'un débiteur en possession (DIP) ?

Un débiteur en possession (DIP) est une personne ou une société qui a déposé une demande de protection contre les faillites en vertu du chapitre 11 , mais qui détient toujours des biens sur lesquels les créanciers ont une réclamation légale en vertu d'un privilège ou d'une autre sûreté. Un DIP peut continuer à faire des affaires en utilisant ces actifs. Cependant, il est nécessaire de demander l'approbation du tribunal pour toute action qui sort du cadre des activités commerciales régulières. Le DIP doit également tenir des registres financiers précis, assurer tous les biens et produire les déclarations de revenus appropriées.

Comprendre le débiteur en possession (DIP)

Le débiteur en possession (DIP) est généralement une étape transitoire au cours de laquelle le débiteur tente de récupérer la valeur des actifs après la faillite. La raison la plus évidente pour obtenir le statut DIP est que les actifs sont utilisés dans le cadre d'une entreprise en activité avec une valeur de revente plus élevée que les actifs eux-mêmes. Le statut DIP permet aux entreprises et aux particuliers en faillite d'éviter la liquidation à des prix bradés,. ce qui aide à la fois ceux qui sont en faillite et leurs créanciers.

Prenons l'exemple d'un restaurant familial qui a été contraint à la faillite pendant une récession. Le restaurant peut encore avoir un personnel talentueux, une bonne réputation et des clients fidèles. Ceux-ci pourraient tous être plus précieux pour le bon acheteur que le bâtiment et l'équipement du restaurant. Cependant, cela peut prendre des mois voire des années pour trouver cet acheteur. Un débiteur en possession pourrait être en mesure de continuer à fonctionner jusqu'à ce qu'il trouve le bon acheteur.

Alternativement, le statut de débiteur en possession peut être utilisé pour réorganiser une entreprise. Revenant à l'exemple du restaurant en faillite, ils pourraient éventuellement trouver un investisseur local prêt à acheter leur immeuble et à le leur louer. Les fonds de la vente pourraient être utilisés pour rembourser tous leurs créanciers et sortir de la faillite. Le restaurant reprendrait alors ses activités sur une autre base.

Bien que les DIP exercent souvent une influence substantielle sur les actifs en leur possession, il est essentiel de réaliser qu'ils ne possèdent plus ces actifs. Les créanciers peuvent finalement utiliser les tribunaux pour forcer la vente des actifs du DIP.

Avantages d'un débiteur en possession (DIP)

Le principal avantage du statut DIP est, bien sûr, de pouvoir continuer à gérer une entreprise, mais avec le pouvoir et l'obligation de le faire dans le meilleur intérêt de tous les créanciers. Un DIP peut également être en mesure d'obtenir un financement du débiteur exploitant ( financement DIP ) qui peut aider à maintenir la solvabilité de l'entreprise jusqu'à ce qu'elle puisse être vendue.

Un débiteur en possession peut même parfois conserver la propriété en payant au créancier la juste valeur marchande si le tribunal approuve la vente. Par exemple, un débiteur peut chercher à racheter sa voiture personnelle (un bien déprécié), afin qu'il puisse l'utiliser pour travailler ou trouver du travail pour rembourser le créancier.

La capacité de continuer à faire des affaires en tant que débiteur en possession est naturellement limitée par les créanciers. Les créanciers finiront par exiger d'être payés et de forcer la vente des actifs en possession du débiteur.

Inconvénients d'un débiteur en possession (DIP)

Après avoir déposé le bilan du chapitre 11, le débiteur doit fermer les comptes bancaires qu'il utilisait avant le dépôt et en ouvrir de nouveaux qui nomment le DIP et leur statut sur le compte. À partir de ce moment, de nombreuses décisions que le débiteur pouvait auparavant prendre seul doivent désormais être approuvées par un tribunal.

Un débiteur en possession doit agir dans le meilleur intérêt des créanciers et de ses employés. Le DIP doit payer les salaires et faire les retenues appropriées. L'entreprise doit utiliser les fonds retenus pour déposer les impôts et payer à la fois la part des employés et celle de l'employeur du FICA. Les autres dépenses sont soigneusement réglementées. Par exemple, le débiteur ne peut généralement pas rembourser les dettes contractées avant le dépôt de bilan. Les paiements de dettes qui sont autorisés en vertu du Code de la faillite ou approuvés par le tribunal sont les exceptions. Le DIP ne peut pas non plus mettre en garantie les actifs de l'entreprise ou employer et rémunérer des professionnels sans l'autorisation du tribunal.

De même, à moins que le tribunal n'en décide autrement, les déclarations de revenus fédérales, étatiques et locales doivent continuer à être produites à l'échéance, ou avec des extensions demandées par le DIP si nécessaire. Le DIP doit également maintenir une assurance adéquate sur les actifs de la succession - et être en mesure de documenter cette couverture - et doit fournir des rapports périodiques sur la santé financière de l'entreprise.

Si le débiteur ne respecte pas ces obligations ou ne respecte pas les ordonnances du tribunal, la désignation DIP peut être résiliée, après quoi le tribunal nommera un fiduciaire pour gérer l'entreprise. Cette étape peut rendre plus difficile pour le débiteur le sauvetage de son entreprise et le règlement de ses dettes.

Points forts

• Le débiteur en possession (DIP) est généralement une étape transitoire au cours de laquelle le débiteur tente de récupérer la valeur des actifs après la faillite.

• Le principal avantage du statut DIP est de pouvoir continuer à gérer une entreprise, mais avec le pouvoir et l'obligation de le faire dans le meilleur intérêt de tous les créanciers.

• Bien que les DIP exercent souvent une influence substantielle sur les actifs en leur possession, les créanciers peuvent finalement utiliser les tribunaux pour forcer la vente des actifs DIP.

• Un débiteur en possession (DIP) est une personne ou une société qui a déposé une demande de protection contre la faillite en vertu du chapitre 11, mais qui détient toujours des biens sur lesquels les créanciers ont une réclamation légale en vertu d'un privilège ou d'une autre sûreté.