Mecanismo de Execução de Transações de Derivativos (DTEF)
O que é um Mecanismo de Execução de Transações de Derivativos (DTEF)?
Um mecanismo de execução de transações de derivativos (DTEF) é um mercado que se concentra em apoiar a transação de derivativos limitados a ativos subjacentes de commodities excluídas ou ativos com uma oferta inesgotável e entregável. Uma facilidade de execução de transações de derivativos permite a execução de commodities sem mercado à vista. Todos os produtos listados na bolsa não devem ser suscetíveis a medidas de influência ou manipulação.
Um DTEF fornece um local para a negociação de commodities excluídas, como taxas de juros ou câmbio e outros derivativos. Os DTEFs trazem liquidez ao comércio de conjuntos limitados de commodities.
Entendendo um Mecanismo de Execução de Transação de Derivativos (DTEF)
As facilidades de execução de transações de derivativos não estão abertas a investidores de varejo. Para negociar nesta bolsa, um investidor deve pertencer a uma entidade comercial elegível, ser um participante elegível do contrato ou realizar negociações por meio de um comerciante de comissão de futuros.
comerciantes de comissão de futuros de alto patrimônio líquido (FCMs) com contas com capital líquido ajustado de pelo menos US$ 20 milhões. Um investidor registrado em negociação de commodities que dirija a negociação para contas contendo ativos totais de pelo menos $ 25 milhões também pode negociar para o investidor de varejo.
facilidades de execução de transações de derivativos devem ser registradas na Commodity Futures Trading Commission (CFTC). A CFTC concede às instalações menos requisitos regulatórios do que outros mercados de contrato. A CFTC recebe relatórios e dados sobre transações significativas do trader. A comissão regulatória também avalia os programas de conformidade das instalações de execução de transações de derivativos por meio de revisões de aplicação de regras.
O Papel dos Ativos Subjacentes em um Mecanismo de Execução de Transações de Derivativos (DTEF)
Os preços dos derivativos dependem dos ativos subjacentes. Os ativos subjacentes incluem ações, futuros, commodities e moedas. O ativo subjacente também pode ser um índice, como o S&P 500. Nesse caso, o ativo subjacente é formado por todas as ações ordinárias listadas nesse índice.
Os dois principais tipos de ativos subjacentes no mercado de opções dos EUA são opções de títulos, incluindo opções de ações e opções de futuros. Em um caso que envolva opções de ações, o ativo subjacente é a própria ação. Nas opções de futuros, um trader de futuros comprará ou venderá um contrato que promete entregar um ativo subjacente em uma data específica.
Os investidores usam ativos e opções subjacentes como forma de especular e proteger o risco. O valor de um ativo subjacente pode aumentar ou diminuir ao longo do tempo, o que altera o valor de sua opção. Em uma negociação de contrato por diferença (CFD), o ativo subjacente nunca é realmente comprado ou vendido, mas o lucro ou perda depende do movimento do preço do ativo subjacente da posição assumida.
##Destaques
Como os DTEFs não estão abertos a investidores de varejo, os investidores devem pertencer a uma entidade comercial elegível, ser um participante elegível do contrato ou realizar transações por meio de um comerciante de comissão de futuros.
Os participantes de varejo podem negociar em DTEFs por meio de comerciantes de comissões de futuros de alto patrimônio líquido com pelo menos US$ 20 milhões de capital líquido ajustado em suas contas.
Um mecanismo de execução de transações de derivativos (DTEF) concentra-se em apoiar a transação de derivativos limitados a ativos subjacentes de commodities excluídas ou ativos com uma oferta inesgotável e entregável.
DTEFs permitem a execução de commodities sem mercado à vista.
