Contrato por Diferenças (CFD)
O que é um Contrato por Diferenças (CFD)?
Um contrato por diferenças (CFD) é um acordo feito na negociação de derivativos financeiros em que as diferenças na liquidação entre os preços de abertura e fechamento são liquidadas em dinheiro. Não há entrega de bens fÃsicos ou tÃtulos com CFDs.
Contratos por diferenças é uma estratégia de negociação avançada que é usada por traders experientes e não é permitida nos Estados Unidos .
Entendendo o Contrato por Diferenças
Os CFDs permitem que os traders negociem o movimento de preços de tÃtulos e derivativos. Derivativos são investimentos financeiros derivados de um ativo subjacente. Essencialmente, os CFDs são usados pelos investidores para fazer apostas de preço sobre se o preço do ativo ou tÃtulo subjacente aumentará ou diminuirá.
Os comerciantes de CFD podem apostar no preço subindo ou descendo. Os comerciantes que esperam um movimento ascendente no preço comprarão o CFD, enquanto aqueles que vêem o movimento descendente oposto venderão uma posição de abertura.
Caso o comprador de um CFD veja o preço do ativo subir, ele colocará sua participação à venda. A diferença lÃquida entre o preço de compra e o preço de venda é compensada em conjunto. A diferença lÃquida que representa o ganho ou perda das negociações é liquidada através da conta de corretagem do investidor.
Por outro lado, se um trader acredita que o preço de um tÃtulo cairá, uma posição de venda de abertura pode ser colocada. Para fechar a posição, eles devem comprar uma negociação de compensação. Novamente, a diferença lÃquida do ganho ou perda é liquidada em dinheiro por meio de sua conta.
Transacionar em CFDs
Os contratos por diferenças podem ser usados para negociar muitos ativos e tÃtulos, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs). Os comerciantes também usarão esses produtos para especular sobre os movimentos de preços em contratos futuros de commodities,. como os de petróleo bruto e milho. Os contratos futuros são acordos padronizados ou contratos com obrigações de comprar ou vender um determinado ativo a um preço pré-definido com data de vencimento futura.
Embora os CFDs permitam que os investidores negociem os movimentos de preços de futuros, eles não são contratos de futuros por si só. Os CFDs não têm datas de vencimento contendo preços predefinidos, mas são negociados como outros tÃtulos com preços de compra e venda.
Os CFDs são negociados no mercado de balcão (OTC) por meio de uma rede de corretores que organizam a demanda e a oferta do mercado para CFDs e fazem os preços de acordo. Em outras palavras, os CFDs não são negociados nas principais bolsas, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). O CFD é um contrato negociável entre um cliente e o corretor, que estão trocando a diferença no preço inicial da negociação e seu valor quando a negociação é desfeita ou revertida.
Vantagens de um CFD
Os CFDs fornecem aos traders todos os benefÃcios e riscos de possuir um tÃtulo sem realmente possuÃ-lo ou ter que receber qualquer entrega fÃsica do ativo.
Os CFDs são negociados em margem, o que significa que o corretor permite que os investidores tomem dinheiro emprestado para aumentar a alavancagem ou o tamanho da posição para ganhos amplos. Os corretores exigirão que os comerciantes mantenham saldos de contas especÃficos antes de permitirem esse tipo de transação.
A negociação de CFDs de margem normalmente fornece maior alavancagem do que a negociação tradicional. A alavancagem padrão no mercado de CFD pode ser tão baixa quanto um requisito de margem de 2% e tão alta quanto uma margem de 20%. Requisitos de margem mais baixos significam menos desembolso de capital e maiores retornos potenciais para o trader.
Normalmente, menos regras e regulamentos cercam o mercado de CFDs em comparação com as bolsas padrão. Como resultado, os CFDs podem ter requisitos de capital mais baixos ou dinheiro necessário em uma conta de corretagem. Muitas vezes, os comerciantes podem abrir uma conta por apenas US $ 1.000 com um corretor. Além disso, como os CFDs refletem as ações corporativas que estão ocorrendo, um proprietário de CFD pode receber dividendos em dinheiro aumentando o retorno do investimento do trader. A maioria dos corretores de CFD oferece produtos em todos os principais mercados do mundo. Os comerciantes têm acesso fácil a qualquer mercado aberto na plataforma do corretor.
Os CFDs permitem que os investidores assumam facilmente uma posição longa ou curta ou uma posição de compra e venda. O mercado de CFD normalmente não possui regras de venda a descoberto. Um instrumento pode estar em curto a qualquer momento. Como não há propriedade do ativo subjacente,. não há custo de empréstimo ou venda a descoberto. Além disso, poucas ou nenhuma taxa é cobrada pela negociação de um CFD. Os corretores ganham dinheiro com o trader pagando o spread, o que significa que o trader paga o preço de venda ao comprar e recebe o preço de oferta ao vender ou operar a descoberto. Os corretores pegam um pedaço ou spread em cada oferta e pedem o preço que eles citam.
Desvantagens de um CFD
Se o ativo subjacente sofrer extrema volatilidade ou flutuações de preço, o spread nos preços de compra e venda pode ser significativo. Pagar um grande spread nas entradas e saÃdas evita lucrar com pequenos movimentos nos CFDs, diminuindo o número de negociações vencedoras e aumentando as perdas.
Como a indústria de CFD não é altamente regulamentada, a credibilidade da corretora é baseada em sua reputação e viabilidade financeira. Como resultado, os CFDs não estão disponÃveis nos Estados Unidos.
Como os CFDs são negociados usando alavancagem, os investidores que detêm uma posição perdedora podem receber uma chamada de margem de seu corretor, o que exige que fundos adicionais sejam depositados para equilibrar a posição perdedora. Embora a alavancagem possa amplificar os ganhos com CFDs, a alavancagem também pode ampliar as perdas e os traders correm o risco de perder 100% de seu investimento. Além disso, se o dinheiro for emprestado de um corretor para negociar, o trader será cobrado um valor diário da taxa de juros.
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Exemplo do mundo real de um CFD
Um investidor quer comprar um CFD no SPDR S&P 500 (SPY), que é um fundo negociado em bolsa que acompanha o Ãndice S&P 500. O corretor exige 5% para baixo para o comércio.
O investidor compra 100 ações do SPY por $ 250 por ação por uma posição de $ 25.000, da qual apenas 5% ou $ 1.250 são pagos inicialmente ao corretor.
Dois meses depois, o SPY está sendo negociado a $ 300 por ação, e o trader sai da posição com um lucro de $ 50 por ação ou $ 5.000 no total.
O CFD é liquidado em dinheiro; a posição inicial de $ 25.000 e a posição de fechamento de $ 30.000 ($ 300 * 100 ações) são liquidadas, e o ganho de $ 5.000 é creditado na conta do investidor.
Destaques
Um contrato por diferenças (CFD) é um contrato financeiro que paga as diferenças no preço de ajuste entre as negociações de abertura e fechamento.
Os CFDs são liquidados em dinheiro, mas geralmente permitem ampla margem de negociação para que os investidores precisem apenas colocar uma pequena quantia do pagamento nocional do contrato.
Os CFDs permitem essencialmente que os investidores negociem a direção dos tÃtulos a muito curto prazo e são especialmente populares em produtos FX e commodities.
