Taxa de pernoite
Qual é a taxa de pernoite?
A taxa overnight é a taxa de juros à qual uma instituição depositária (geralmente bancos) empresta ou toma emprestado fundos de outra instituição depositária no mercado overnight. Em muitos países, a taxa overnight é a taxa de juros que o banco central define para direcionar a política monetária. Na maioria das circunstâncias, a taxa overnight é a menor taxa de juros disponível e, como tal, está disponível apenas para as instituições com maior capacidade de crédito.
Como funciona a taxa de pernoite
A quantidade de dinheiro que um banco tem flutua diariamente com base em suas atividades de empréstimo e na atividade de saque e depósito de seus clientes. Um banco pode enfrentar falta ou excesso de caixa no final do dia útil.
Os bancos que experimentam um superávit geralmente emprestam dinheiro da noite para o dia a bancos que experimentam escassez de fundos para manter seus compulsórios. Os requisitos garantem que o sistema bancário permaneça estável e líquido.
A taxa overnight fornece um método eficiente para os bancos acessarem financiamentos de curto prazo dos depositários do banco central. Como a taxa overnight é influenciada pelo banco central de uma nação, ela pode ser usada como um bom preditor para o movimento das taxas de juros de curto prazo para os consumidores na economia em geral. Quanto maior a taxa overnight, mais caro é pedir dinheiro emprestado.
A partir de maio de 2022, a taxa dos Fundos Federais é de 0,77%; um aumento em relação à taxa do mês anterior de 0,33%.
Nos Estados Unidos, a taxa overnight é conhecida como taxa de fundos federais,. enquanto no Canadá, é conhecida como taxa de juros de política. A taxa aumenta quando a liquidez diminui (quando os empréstimos são mais difíceis de obter) e diminui quando a liquidez aumenta (quando os empréstimos estão mais prontamente disponíveis). Como resultado, a taxa overnight é um bom indicador da saúde geral da economia e do sistema bancário de um país.
Efeitos da Taxa Overnight
A taxa overnight afeta indiretamente as taxas de hipoteca, pois à medida que a taxa overnight aumenta, é mais caro para os bancos liquidar suas contas, então, para compensar, eles aumentarão as taxas de longo prazo.
O Federal Reserve influencia a taxa overnight nos Estados Unidos por meio de suas operações de mercado aberto. A taxa overnight, por sua vez, afeta o emprego, o crescimento econômico e a inflação. Essa taxa foi tão alta quanto 20% no início dos anos 80 e tão baixa quanto 0% após a Grande Recessão de 2007-08.
##Destaques
Quando um banco não pode cumprir o seu compulsório, ele tomará emprestado de um banco que tenha uma reserva excedente.
As taxas overnight são preditores do movimento das taxas de juros de curto prazo na economia em geral e podem ter um efeito dominó em vários indicadores econômicos, como emprego e inflação.
Quanto mais alta for a taxa overnight, mais caro será para os consumidores pedir dinheiro emprestado, pois o aumento do custo para os bancos é repassado aos consumidores.
O objetivo dessas atividades de empréstimo é garantir a manutenção dos compulsórios exigidos pelo governo federal.
As taxas overnight são as taxas pelas quais os bancos emprestam fundos uns aos outros no final do dia no mercado overnight.
##PERGUNTAS FREQUENTES
A Taxa Bancária é a mesma que a Taxa Overnight?
Não, a taxa bancária e a taxa overnight não são as mesmas. A taxa bancária também é conhecida como taxa de desconto, que é a taxa que os bancos podem tomar emprestado do banco central. A taxa overnight, também conhecida como taxa de fundos federais, é a taxa na qual os bancos podem tomar empréstimos uns dos outros.
Por que os bancos emprestam durante a noite?
Os bancos são obrigados pelo banco central a manter uma quantidade mínima de reservas para garantir a liquidez no setor bancário. As reservas dos bancos flutuam dependendo das retiradas e depósitos dos clientes. Quando os bancos têm um déficit e não podem cumprir suas exigências de reservas, eles tomarão empréstimos de bancos com superávit para fazê-lo.
Como a taxa noturna afeta a taxa principal?
Quando a taxa overnight é aumentada pelo banco central, torna-se mais caro para os bancos tomar dinheiro emprestado uns dos outros, aumentando seu custo total. Para compensar esse aumento de custos, os bancos aumentam suas taxas primárias, o que torna mais caro o empréstimo de dinheiro para os clientes. Em essência, os bancos repassam o aumento do custo para o consumidor.
