Tarif de nuit

Qu'est-ce que le tarif au jour le jour ?

Le taux au jour le jour est le taux d'intérêt auquel une institution dépositaire (généralement des banques) prête ou emprunte des fonds à une autre institution dépositaire sur le marché au jour le jour. Dans de nombreux pays, le taux au jour le jour est le taux d'intérêt que la banque centrale fixe pour cibler la politique monétaire. Dans la plupart des cas, le taux au jour le jour est le taux d'intérêt disponible le plus bas et, à ce titre, il n'est disponible que pour les institutions les plus solvables.

Comment fonctionne le tarif au jour le jour ?

Le montant d'argent dont dispose une banque fluctue quotidiennement en fonction de ses activités de prêt et de l'activité de retrait et de dépôt de ses clients. Une banque peut connaître une pénurie ou un excédent de liquidités à la fin de la journée ouvrable.

Les banques qui connaissent un excédent prêtent souvent de l'argent au jour le jour aux banques qui connaissent une pénurie de fonds afin de maintenir leurs réserves obligatoires. Les exigences garantissent que le système bancaire reste stable et liquide.

Le taux au jour le jour offre aux banques une méthode efficace pour accéder au financement à court terme auprès des dépositaires de la banque centrale. Comme le taux au jour le jour est influencé par la banque centrale d'un pays, il peut être utilisé comme un bon prédicteur de l'évolution des taux d'intérêt à court terme pour les consommateurs dans l'ensemble de l'économie. Plus le taux au jour le jour est élevé, plus il est coûteux d'emprunter de l'argent.

En mai 2022, le taux des fonds fédéraux se situe à 0,77 % ; une augmentation par rapport au taux du mois précédent de 0,33 %.

Aux États-Unis, le taux du financement à un jour est appelé taux des fonds fédéraux,. tandis qu'au Canada, il est appelé taux d'intérêt directeur. Le taux augmente lorsque la liquidité diminue (lorsque les prêts sont plus difficiles à obtenir) et diminue lorsque la liquidité augmente (lorsque les prêts sont plus facilement disponibles). Par conséquent, le taux du financement à un jour est un bon indicateur de la santé globale de l'économie et du système bancaire d'un pays.

Effets du taux au jour le jour

Le taux au jour le jour affecte indirectement les taux hypothécaires dans la mesure où, à mesure que le taux au jour le jour augmente, il est plus coûteux pour les banques de régler leurs comptes, donc pour compenser, elles augmenteront les taux à plus long terme.

La Réserve fédérale influence le taux du financement à un jour aux États-Unis par le biais de ses opérations d'open-market. Le taux du financement à un jour, à son tour, affecte l'emploi, la croissance économique et l'inflation. Ce taux a été aussi élevé que 20 % au début des années 1980 et aussi bas que 0 % après la Grande Récession de 2007-08.

Points forts

• Lorsqu'une banque ne peut pas satisfaire ses réserves obligatoires, elle empruntera auprès d'une banque qui dispose d'une réserve excédentaire.

• Les taux au jour le jour sont des prédicteurs du mouvement des taux d'intérêt à court terme dans l'ensemble de l'économie et peuvent avoir un effet domino sur divers indicateurs économiques tels que l'emploi et l'inflation.

• Plus le taux au jour le jour est élevé, plus il est coûteux pour les consommateurs d'emprunter de l'argent, car l'augmentation du coût pour les banques est répercutée sur les consommateurs.

• L'objectif de ces activités de prêt est d'assurer le maintien des réserves obligatoires imposées par le gouvernement fédéral.

• Les taux au jour le jour sont les taux auxquels les banques se prêtent des fonds les unes aux autres en fin de journée sur le marché au jour le jour.

FAQ

Le taux d'escompte est-il le même que le taux au jour le jour ?

Non, le taux d'escompte et le taux au jour le jour ne sont pas les mêmes. Le taux d'escompte est également appelé taux d'escompte, c'est-à-dire le taux que les banques peuvent emprunter à la banque centrale. Le taux au jour le jour, également connu sous le nom de taux des fonds fédéraux, est le taux auquel les banques peuvent s'emprunter les unes aux autres.

Pourquoi les banques empruntent-elles du jour au lendemain ?

Les banques sont tenues par la banque centrale de conserver un montant minimum de réserves pour assurer la liquidité du secteur bancaire. Les réserves des banques fluctuent en fonction des retraits et dépôts des clients. Lorsque les banques ont un déficit et ne peuvent pas remplir leurs réserves obligatoires, elles emprunteront auprès des banques ayant un excédent pour le faire.

Comment le taux au jour le jour affecte-t-il le taux préférentiel ?

Lorsque le taux au jour le jour est augmenté par la banque centrale, il devient plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent les unes aux autres, ce qui augmente leur coût total. Pour compenser cette augmentation des coûts, les banques augmentent leurs taux préférentiels, ce qui rend l'emprunt d'argent pour les clients plus coûteux. Essentiellement, les banques répercutent l'augmentation des coûts sur le consommateur.