Kadar Semalaman
Apakah Kadar Semalaman?
Kadar semalaman ialah kadar faedah di mana institusi depositori (biasanya bank) meminjamkan atau meminjam dana daripada institusi depositori lain dalam pasaran semalaman. Di kebanyakan negara, kadar semalaman ialah kadar faedah yang ditetapkan oleh bank pusat untuk menyasarkan dasar monetari. Dalam kebanyakan keadaan, kadar semalaman ialah kadar faedah yang tersedia paling rendah, dan oleh itu, ia hanya tersedia kepada institusi yang paling layak kredit.
Cara Kadar Semalaman Berfungsi
Jumlah wang bank berubah-ubah setiap hari berdasarkan aktiviti pemberian pinjaman dan aktiviti pengeluaran dan deposit pelanggannya. Bank mungkin mengalami kekurangan atau lebihan tunai pada penghujung hari perniagaan.
Bank-bank yang mengalami lebihan sering meminjamkan wang semalaman kepada bank yang mengalami kekurangan dana untuk mengekalkan keperluan rizab mereka. Keperluan memastikan sistem perbankan kekal stabil dan cair.
Kadar semalaman menyediakan kaedah yang cekap untuk bank mengakses pembiayaan jangka pendek daripada depositori bank pusat. Oleh kerana kadar semalaman dipengaruhi oleh bank pusat sesebuah negara, ia boleh digunakan sebagai peramal yang baik untuk pergerakan kadar faedah jangka pendek untuk pengguna dalam ekonomi yang lebih luas. Lebih tinggi kadar semalaman, lebih mahal untuk meminjam wang.
Sehingga Mei 2022, kadar Dana Persekutuan berada pada kadar 0.77%; peningkatan daripada kadar bulan sebelumnya sebanyak 0.33%.
Di Amerika Syarikat, kadar semalaman dirujuk sebagai dana persekutuan ra te,. manakala di Kanada, ia dikenali sebagai kadar faedah dasar. Kadar meningkat apabila kecairan berkurangan (apabila pinjaman lebih sukar diperoleh) dan jatuh apabila kecairan meningkat (apabila pinjaman lebih mudah didapati). Akibatnya, kadar semalaman adalah penunjuk yang baik bagi kesihatan keseluruhan ekonomi dan sistem perbankan negara.
Kesan Kadar Semalaman
Kadar semalaman secara tidak langsung mempengaruhi kadar gadai janji kerana apabila kadar semalaman meningkat, adalah lebih mahal bagi bank untuk menyelesaikan akaun mereka, jadi untuk mengimbangi mereka akan menaikkan kadar jangka panjang.
Rizab Persekutuan mempengaruhi kadar semalaman di Amerika Syarikat melalui operasi pasaran terbukanya. Kadar semalaman, seterusnya, mempengaruhi pekerjaan, pertumbuhan ekonomi, dan inflasi. Kadar ini telah setinggi 20% pada awal 1980-an dan serendah 0% selepas Kemelesetan Besar 2007-08.
##Sorotan
Apabila bank tidak dapat memenuhi keperluan rizabnya, ia akan meminjam daripada bank yang mempunyai lebihan rizab.
Kadar semalaman adalah peramal pergerakan kadar faedah jangka pendek dalam ekonomi yang lebih luas dan boleh memberi kesan domino ke atas pelbagai penunjuk ekonomi seperti pekerjaan dan inflasi.
Semakin tinggi kadar semalaman, semakin mahal bagi pengguna untuk meminjam wang, kerana peningkatan kos kepada bank disalurkan kepada pengguna.
Matlamat aktiviti pemberian pinjaman ini adalah untuk memastikan pengekalan keperluan rizab yang dimandatkan oleh persekutuan.
Kadar semalaman ialah kadar di mana bank meminjamkan dana antara satu sama lain pada penghujung hari di pasaran semalaman.
##Soalan Lazim
Adakah Kadar Bank Sama dengan Kadar Semalaman?
Tidak, kadar bank dan kadar semalaman tidak sama. Kadar bank juga dikenali sebagai kadar diskaun, iaitu kadar yang boleh dipinjam oleh bank daripada bank pusat. Kadar semalaman, juga dikenali sebagai kadar dana persekutuan, ialah kadar di mana bank boleh meminjam antara satu sama lain.
Mengapa Bank Meminjam Semalaman?
Bank-bank dikehendaki oleh bank pusat untuk menyimpan jumlah minimum rizab untuk memastikan kecairan dalam sektor perbankan. Rizab bank berubah-ubah bergantung pada pengeluaran dan deposit pelanggan. Apabila bank mengalami kekurangan dan tidak dapat memenuhi keperluan rizab mereka, mereka akan meminjam daripada bank yang mempunyai lebihan untuk berbuat demikian.
Bagaimanakah Kadar Semalaman Mempengaruhi Kadar Perdana?
Apabila kadar semalaman dinaikkan oleh bank pusat, ia menjadi lebih mahal bagi bank untuk meminjam wang antara satu sama lain, meningkatkan jumlah kos mereka. Untuk mengimbangi peningkatan kos ini, bank meningkatkan kadar utama mereka, yang menjadikan pinjaman wang untuk pelanggan lebih mahal. Pada dasarnya, bank menyerahkan kos yang meningkat kepada pengguna.
