Ставка предложения по свопу банковских векселей (BBSY)

Какова ставка ставки банковского свопа векселей (BBSY)?

Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) — австралийская эталонная процентная ставка, котируемая и рассчитываемая поставщиком данных Thompson Reuters Information Service. BBSY обычно используется финансовыми учреждениями или корпорациями, участвующими в процентных свопах и связанных с ними транзакциях.

Понимание BBSY

В Австралии BBSY — это процентная ставка, используемая на финансовых рынках для определения цены и оценки ценных бумаг в австралийских долларах, а также используемая банками для заимствования денег и определения краткосрочных плавающих процентных ставок. BBSY управляется компанией ASX Ltd, которая управляет основной национальной фондовой биржей Австралии и рынком деривативов на акции.

BBSY публикуется ежедневно в 10:15 на Thomson Reuters и Bloomberg LLP. Опубликованные ставки используются финансовыми учреждениями на национальном уровне для расчета процентных ставок по финансовым контрактам, что обеспечивает прозрачность и эффективность процесса в финансовой системе страны.

BBSY используется в качестве базовой ставки для долгового финансирования. Она аналогична Лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR). BBSY выводится из BBSW — ставки свопа банковских векселей,. — которая рассчитывается как среднее значение наилучшего национального предложения и наилучшего предложения (NBBO), округленное до четырех знаков после запятой.

Эта средняя средняя цена предоставляется независимыми органами с использованием прозрачного алгоритма, основанного на информации от многочисленных финансовых учреждений. BBSY рассчитывается и предоставляется аналогичным образом, за исключением того, что вместо средней цены используется средняя цена предложения.

Пример BBSY

Хорошим примером того, где ставка предложения по свопу банковских векселей вступает в игру, является простое соглашение о свопе процентной ставки. Процентный своп — это договор, заключаемый двумя контрагентами, которые соглашаются обмениваться потоками процентных платежей друг с другом в течение заранее определенного периода времени. Одна сторона обменивает платежи с фиксированной процентной ставкой и получает платежи с плавающей процентной ставкой, которые зависят от движения BBSY.

Чтобы решить, какая процентная ставка используется для определения суммы платежа в соглашении, BBSY согласовывается при заключении соглашения в качестве базовой ставки. Плавающая ставка, используемая в процентных свопах, составляет BBSY плюс (или минус) маржа, например, BBSY + 35 базисных пунктов.

Рассмотрим две компании, которые заключают процентный своп, в котором компания XYZ выплачивает фиксированные платежи и получает плавающие платежи от компании ABC. Полугодовая фиксированная процентная ставка составляет 2%, а плавающая ставка составляет BBSY + 0,35% с выплатой раз в полгода. Платежи должны быть обменены на условную основную сумму в 1 миллион долларов. В день расчета суммы платежа XYZ выплатит ABC ½ x 2% x 1 миллион долларов = 10 000 долларов. Предполагая, что BBSY составляет 1,90%, ABC переведет ½ x (1,90% + 0,35%) x 1 миллион долларов = 11 250 долларов в пользу XYZ.

Особенности

• Этот тип ставок используется для определения многих ставок по всему миру, а не только в Австралии. Они могут иметь разные названия, но обычно их называют «курсами свопа».

• Скорость довольно проста как инструмент, но может иметь мощные последствия, когда она настраивается практически любым способом.

• BBSY, или ставка банковского свопа по векселям, — это ставка, обычно используемая банками, финансовыми учреждениями и инвесторами, поскольку она определяет краткосрочные плавающие процентные ставки.