Плавающая процентная ставка

Что такое плавающая процентная ставка?

Плавающая процентная ставка периодически меняется: процентная ставка движется вверх и вниз или «плавает», отражая экономические или финансовые условия рынка. Часто он движется в тандеме с конкретным индексом или эталоном или с общими рыночными условиями. Ее также можно назвать регулируемой или переменной процентной ставкой, поскольку она может меняться в течение срока действия долгового обязательства.

Понимание плавающих процентных ставок

Плавающая процентная ставка повышается или падает вместе с остальной частью рынка или вместе с другой базовой процентной ставкой. Базовая базовая процентная ставка или индекс зависят от типа кредита или ценной бумаги, но часто связаны либо с лондонской межбанковской ставкой предложения (LIBOR),. либо со ставкой по федеральным фондам,. либо с основной ставкой (процентная ставка, которую финансовые учреждения кредитоспособные корпоративные клиенты).

Когда дело доходит до потребительских кредитов и долгов (например, для ипотечных кредитов, автокредитов или кредитных карт), банки и финансовые учреждения взимают спред сверх этой базовой ставки, при этом спред зависит от нескольких факторов, таких как тип актива и потребительское положение. кредитный рейтинг. Таким образом, плавающая ставка будет определяться как «LIBOR плюс 300 базисных пунктов» или «плюс 3%».

Плавающие процентные ставки могут корректироваться ежеквартально, раз в полгода или ежегодно.

Все виды кредитов и долговых инструментов имеют плавающие процентные ставки. Но они, как правило, особенно распространены с кредитными картами и ипотечными кредитами.

Типы продуктов с плавающей ставкой

Жилищные кредиты с плавающей процентной ставкой известны как ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой (ARM). У ARM есть ставки, которые корректируются на основе заданной маржи и основного ипотечного индекса, такого как LIBOR, индекс стоимости фондов (COFI) или среднемесячное казначейское среднее (MTA). Если физическое лицо берет ARM с маржой 2%, основанной, например, на LIBOR, а LIBOR составляет 3%, когда ставка по ипотеке корректируется, ставка сбрасывается на 5% (маржа плюс индекс).

Большинство кредитных карт взимают плавающие или переменные процентные ставки по невыплаченным остаткам. В соглашении о кредитной карте, которое получают новые держатели карт, будет указано, что годовая процентная ставка (APR) карты такая-то и такая-то, основанная на такой-то ставке или индексе плюс определенная сумма или маржа. Обычно они добавляют что-то вроде «эта годовая процентная ставка будет варьироваться в зависимости от рынка».

Процентные ставки по кредитным картам в основном индексируются по базовой ставке, которая напрямую отражает процентную ставку, устанавливаемую Федеральной резервной системой несколько раз в год, наряду с маржой, которая варьируется в зависимости от уровня карточного продукта и кредитного качества отдельного владельца счета.

Плавающая процентная ставка против фиксированной процентной ставки

Плавающая процентная ставка отличается от фиксированной процентной ставки,. при которой процентная ставка остается постоянной и не меняется. Он может применяться в течение всего срока кредита или долгового обязательства или только его части.

Жилищная ипотека может быть получена с фиксированной или плавающей процентной ставкой. При фиксированных процентных ставках процентная ставка по ипотеке является статической и не может меняться в течение срока действия ипотечного договора. При плавающих или переменных процентных ставках процентные ставки по ипотечным кредитам могут периодически меняться вместе с рынком.

Например, если кто-то берет ипотеку с фиксированной ставкой и процентной ставкой 4%, человек будет платить эту ставку в течение всего срока кредита, и платежи будут одинаковыми в течение всего срока кредита. Напротив, если заемщик берет ипотечный кредит с переменной ставкой,. он может начать со ставки 4%, а затем скорректировать ее в сторону повышения или понижения, изменяя ежемесячные платежи.

Пример кредита с плавающей процентной ставкой

Герберт и Аманда покупают дом и берут ARM 7/1 на 30 лет на 500 000 долларов. Это означает, что процентная ставка по их кредиту зафиксирована на уровне 2% в течение семи лет. По истечении этого времени процентная ставка по ипотеке устанавливается с плавающей процентной ставкой, которая меняется один раз в год; он привязан к LIBOR. Таким образом, на восьмой год их процентная ставка повышается до 4%. На девятый год ставка LIBOR немного снизилась, поэтому их процентная ставка снижается до 3,7%. На 10-м году она снова падает до 3,5%. Проценты, выплачиваемые парой по ипотеке, будут ежегодно колебаться таким образом, пока они не выплатят ипотеку полностью или не рефинансируют ее.

Преимущества и недостатки плавающих ставок

ARM, как правило, имеют более низкие начальные процентные ставки, чем ипотечные кредиты с фиксированной ставкой, и это может сделать их более привлекательными для некоторых заемщиков. Те, кто планирует продать недвижимость и погасить кредит до того, как ставка скорректируется, или заемщики, которые ожидают, что их собственный капитал будет быстро увеличиваться по мере увеличения стоимости дома, могут выбрать ARM.

Другое преимущество заключается в том, что плавающие процентные ставки могут плавно снижаться, что снижает ежемесячные платежи заемщика.

Конечно, могло случиться и обратное. Основным недостатком плавающей ставки является то, что ставка может плавать вверх и увеличивать ежемесячные платежи заемщика — возможно, даже до такой степени, что эти платежи становятся невозможными. В целом кредит с плавающей процентной ставкой непредсказуем, что затрудняет планирование денежных потоков и расчет долгосрочных затрат на заимствование. И, если вы не председатель ФРС, силы, управляющие изменениями ставок, находятся вне вашего контроля.

Советник Insight

Джеймс Ди Вирджилио, CIMA®, CFP®

Чакон Диас и Ди Вирджилио, Гейнсвилл, Флорида

Когда дело доходит до долгосрочного заимствования, лучше держаться подальше от плавающей ставки или любого типа переменного кредита, и это особенно верно, когда процентные ставки очень низкие, как в настоящее время.

Важно точно знать, во что вам обойдется ваш долг, чтобы составить бюджет без каких-либо неожиданностей.

Когда вы решите использовать кредит с переменной процентной ставкой, вы, по сути, делаете ставку на то, что в будущем процентные ставки будут ниже. Каждый год изменяющаяся среда процентных ставок может привести к новой и потенциально более высокой процентной ставке, что может значительно увеличить сумму процентов, которую вам придется платить.

Когда ставки исторически низкие, как сегодня, велики шансы, что ставки будут расти в будущем, а не снижаться, что делает кредит с плавающей ставкой плохим выбором. Таким образом, использование кредита с фиксированной процентной ставкой, особенно в наших текущих условиях процентных ставок, является самым мудрым шагом.

Особенности

• Плавающие ставки также называются плавающими ставками.

• Плавающая процентная ставка — это процентная ставка, которая периодически меняется, в отличие от фиксированной (или неизменной) процентной ставки.

• Плавающие ставки следуют за рынком или отслеживают индекс или другую базовую процентную ставку.

• Плавающие ставки используются компаниями, выпускающими кредитные карты, и обычно используются при ипотеке.