Investor's wiki

Жизнерадостный

Жизнерадостный

Что такое плавучесть?

Оживление — это термин, используемый для описания рынка товаров или акций, где цены обычно растут и когда есть значительные сигналы силы. Эти рынки имеют сходные черты с бычьими рынками,. хотя оживленный рынок не обязательно может длиться так долго. Например, после краха рынка в 2008 году фондовый рынок оживился и всего семь лет спустя достиг своего исторического максимума.

Понимание плавучих

Оживленный рынок — это тот, на котором цены постепенно растут с течением времени. Рынок, который демонстрирует оживление или становится оживлённым, обычно возникает в результате оптимизма в отношении экономики, что порождает положительную экономическую активность. Это становится своего рода самоисполняющимся пророчеством, в котором люди начинают восстанавливать уверенность после падения рынка и увеличивают инвестиции, потребление и сбережения.

Эти факторы повышают цены на ценные бумаги, такие как товары и акции. Люди рассматривают это как положительный знак и начинают активизировать экономическую деятельность, что приводит к дальнейшему росту цен.

Оживленные рынки обычно демонстрируют характеристики высокой корпоративной прибыли,. низкой стоимости капитала и высокой рентабельности капитала. Рынки, которые считаются динамично развивающимися, имеют сильные базовые показатели, в частности, более высокие, чем в среднем, корпоративные отношения цены к прибыли (коэффициент P/E) и нормы прибыли.

Соотношение цены и прибыли на динамично развивающемся рынке

Когда на фондовом рынке наблюдается высокий средний коэффициент P/E,. это, как правило, связано с тем, что прогнозируется рост корпоративных доходов, ожидается снижение стоимости капитала и предполагается, что доходность капитала увеличится в будущем. Ближайшее. Кроме того, чем больше прибыли корпораций, тем выше средний объем денежных средств в кассе публичных компаний, что увеличивает коэффициент P/E.

Все эти лежащие в основе факторы работают на увеличение среднего коэффициента P/E и помогают поддержать рынок и, таким образом, повышают цены. Однако завышенные коэффициенты P/E могут сигнализировать о том, что рынок переоценен,. и инвесторы должны быть объективны в своих оценках. Инвестор, который выходит на рынок в начале оживления, получает прибыль, в то время как инвестор, открывающий длинную позицию в конце оживления, может понести убытки.

Размер прибыли на динамично развивающемся рынке

Если оживленный рынок — это рынок с растущими ценами, то имеет смысл, что рынок, демонстрирующий плавучесть, будет иметь более высокую корпоративную прибыль и, следовательно, более высокую норму прибыли. Увеличение маржи прибыли приведет к увеличению наличности в кассе, что повысит средний коэффициент P/E и еще больше послужит сигналом к оживленному рынку.

Тем не менее, размер прибыли следует рассматривать по секторам. Поскольку во многих секторах и отраслях маржа прибыли может снижаться, средняя маржа для всего рынка может удерживаться несколькими секторами с массовым ростом маржи. Это создает впечатление, что средняя маржа на рынке увеличивается. Инвесторы должны рассматривать маржу только как часть своего инвестиционного процесса.

Особенности

  • Оживленные рынки имеют сходные черты с бычьими рынками, хотя они не обязательно могут длиться так же долго.

  • Оживление – это термин, используемый для описания рынка, на котором цены обычно легко растут, когда есть значительные сигналы силы.

  • Оживленные рынки обычно демонстрируют характеристики высокой корпоративной прибыли, низкой стоимости капитала и высокой рентабельности капитала.