Сообщество Инвестирование

Что такое общественные инвестиции?

В финансах термин «инвестиции в сообщества» относится к учреждениям и инвестиционным продуктам, которые предназначены для поддержки экономически неблагополучных сообществ.

В Соединенных Штатах, например, существует несколько типов финансовых институтов развития сообществ (CDFI),. таких как банки развития сообществ (CDB) и кредитные союзы развития сообществ (CDCU). Эти учреждения предоставляют капитал недостаточно обслуживаемым сообществам посредством личного кредита, финансирования развития недвижимости, бизнес-кредитов и других финансовых продуктов.

Как работает инвестирование в сообщество

Сегодня инвестиции в сообщества являются частью более широкой тенденции в инвестиционном сообществе. Все чаще как розничные, так и институциональные инвесторы стали рассматривать социальные и экологические последствия как центральный фактор в процессе принятия инвестиционных решений.

в рамках PRI на базе Организации Объединенных Наций более 3500 участвующих финансовых учреждений обязались направлять свои портфели на инвестиции с высокими экологическими, социальными и управленческими факторами (ESG).По состоянию на март 2020 года эти учреждения в совокупности представляют собой активы под управлением (AUM) на сумму более 103,4 трлн долларов США .

Тем не менее, хотя инвестиции в сообщества являются частью этого глобального перехода к практике ответственного инвестирования, они также имеют особое значение в Соединенных Штатах. В 1994 году Конгресс Соединенных Штатов принял Закон о развитии сообществ и совершенствовании регулирования Riegle, в результате чего был создан Фонд финансовых учреждений развития сообществ (Фонд CDFI).Через этот новый институт компании, предоставляющие финансовые услуги, могли подавать заявки на налоговые льготы и другие стимулы в чтобы помочь финансировать инвестиции в экономически неблагополучных сообществах по всей территории Соединенных Штатов.

Реальный пример общественного инвестирования

По состоянию на июль 2020 года около 1030 финансовых учреждений, предоставляющих различные услуги малообеспеченным сообществам, получили сертификат CDFI Fund. Из них примерно половина состояла из ссудных фондов, которые представляют собой учреждения, объединяющие капитал инвесторов, чтобы ссужать деньги предпринимателям в относительно бедных сообществах; в то время как около 40% состояли из банков и кредитных союзов, аффилированных с CDFI, которые используют средства вкладчиков для поддержки сообществ, в которых они проживают. В целом по состоянию на 2019 год в учреждения, сертифицированные CDFI, было инвестировано около 141,2 миллиарда долларов.

Все чаще появляются инструменты с фиксированным доходом и альтернативные инвестиционные инструменты, которые специализируются на инвестировании в сообщества. Например, Community Investment Note, предлагаемая некоммерческой финансовой фирмой Calvert Impact Capital, представляет собой ценную бумагу с фиксированным доходом, которая распределяет капитал на различные инициативы по инвестированию в сообщества. С момента его создания в 1995 году по состоянию на декабрь 2020 года через эти облигации было распределено около 2 миллиардов долларов.

Особенности

• Как правило, это достигается с помощью различных финансовых посредников и инвестиционных продуктов.

• Эта практика становится все более популярной во всем мире, отчасти благодаря координирующим организациям, таким как Принципы ответственного инвестирования Организации Объединенных Наций (PRI).

• Инвестирование в сообщества – это практика выделения капитала сообществам с низким доходом.